10. Определение потребности в оборотном капитале, источники формирования оборотного капитала, показатели эффективности использования оборотного капитала

Эффективность работы предприятий зависит от правильного определения потребностей в оборотных средствах.

Размер оборотных средств зависит от:

1. характера и сложности производства;

2. длительности производственного цикла;

3. сезонности работ;

4. темпов роста производства;

5. условий сбыта продукции;

6. порядка расчета и организации расчетно-кассового обслуживания;

7. фин. возможностей предприятия.

Нормативы рассчитываются только на нормируемые оборотные средства (производственные запасы: топливо, сырье; НЗП; готовую продукцию).

Норматив – установление оптимальной величины оборотных средств, необходимых для организации и нормальной хозяйственной деятельности предприятий.

Нормирование оборотных средств тесно связано со сметой затрат на производство.

Существует несколько методов определения норматива оборотных средств:

1) Аналитический (опытно-статистический) предполагает укрупненный расчет оборотных средств. При расчете плановой потребности в оборотных средствах учитывается: планируемый рост выручки от реализации; ускорение оборачиваемости оборотных средств. Исходя из планируемого ускорения оборачиваемости оборотных средств (в данном случае сокращения длительности одного оборота в днях) определяется плановая величина коэффициента обеспеченности оборотными средствами (коэфф-т загрузки). Коэффициент загрузки определяется: коэффициент загрузки базового периода * (темп изменения продолжительности одного оборота / 100). Определив коэффициент загрузки оборотных средств и темп роста объема реализации, рассчитывается величина об. средств в плановом периоде = выручка от продаж базового периода * (изменение выручки от продаж в плановом периоде / 100) * коэффициент загрузки планового периода.

2) Коэффициентный метод основан на определении норматива оборотных средств на базе существующего с учетом корректива планового объема реализации и на ускорение оборачиваемости оборотных средств. При применении данного метода все запасы и затраты делятся на:

1. зависящие от объема производства (материалы, сырье, незавершенное производство)

2. независящие (накладные, запчасти и расходы будущих периодов).

3) Метод прямого счета является более точным и обоснованным, но очень трудоемким.

Процесс нормирования включает в себя:

1. Разработка норм запасов всех элементов нормируемых оборотных средств.

2. Определение частных нормативов по элементам оборотных средств.

3. Расчет совокупного норматива по собственным оборотным средствам.

Запас в днях оборотных средств устанавливается самим предприятием и включает в себя:

1. Выгрузка, приемка, лабораторный анализ.

2. Текущий запас, страховой запас, материалы в пути.

Зная однодневный расход находят норматив по каждому элементу оборотных средств на основе затрат по смете затрат производства.

Важную роль в организации кругооборота фондов предприятия играет собственный оборотный капитал. Который обеспечивает имущественную самостоятельность и определяет финансовую устойчивость предприятия.

Первоначально формирование собственного капитала происходит в момент создания предприятия. Часть средств, инвестируемая учредителями, направляется на приобретение производственных запасов (сырье, материалы, зап.части, необходимые для производства продукции). В дальнейшем пополнение оборотных средств осуществляется за счет собственных источников, полученных от реализации продукции, в этих целях используется прибыль. Прибыль аккумулируется в специальном фонде (фонд накопления).

Кроме прибыли, как собственного источника пополнения оборотных средств, на каждом предприятии имеются средства приравненные к собственным – устойчивые пассивы, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в обороте.

К устойчивым пассивам относятся:

1. Min переходящая задолженность по оплате труда.

2. Отчисления во внебюджетные социальные фонды.

3. Min задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей.

4. Задолженность поставщикам.

5. Задолженность заказчика по авансам и частичной предоплате.

6. Задолженность бюджету по некоторым видам налогов.

Устойчивые пассивы являются источником покрытия собственных оборотных средств с сумме прироста, т.е. разница между их величиной на конец и начало периода. Данный источник (пассивы) по существу является кредиторской задолженностью. В условиях полной хозяйственной самостоятельности в обороте предприятий могут находиться прочие оборотные средства (временные неиспользованные остатки резервного капитала, заемные средства – краткосрочные кредиты банка).

Заемные источники для пополнения оборотных средств включают в себя банковские краткосрочные кредиты.