Тема 12. Деньги, их функции и предложение. Инфляция.

1. Деньги и их функции.

2. Денежная система.

3. Инфляция и её социально-экономические последствия.

Денежная система, деньги являются одним из важных вопросов экономической науки. Они существенно влияют на все стороны общественного производства, ускоряют или замедляют его развитие. Денежная система тесным образом связана с инфляцией, причинами ее возникновения, социально-экономическими последствиями и антиинфляционными мерами.

Деньги - категория историческая. Они появились на определенном эта­пе товарного производства, когда стихийно выделились из всей массы това­ров в результате развития обмена. В зависимости от исторических условий роль денег у различных народов и в различные эпохи выполняли разные товары-меха, шкуры, зерно и др. С течением времени роль денег перешла к золоту, которое обладает однородностью, делимостью, сохраняемостью, портативностью, что позволяет относительно небольшому количеству золота обмениваться на большое количество разнообразных товаров.

В современных условиях деньги широко представлены в форме бумажных денег. Появление их происходило двумя путями.

Во-первых, через печатание казначейских векселей, то есть обязательств государственной власти, которые свободно могли обмениваться на золотые, серебряные и медные монеты. Бумажные деньги удобнее в обращении по сравнению с металлическими. Впервые они появились в Китае в IX веке. В России бумажные деньги были выпущены в 1769 году.

Во-вторых, появление бумажных денег происходило путем выпуска коммерческих векселей. Коммерческий вексель - это обязательство отдельного промышленника или торговца уплатить в определенный срок деньги за полученные в кредит товары. Сначала вексель обращался между должником и кредитором, потом им стал расплачиваться и кредитор с третьим лицом. В этом случае требовалась расписка известного всем купца или банкира. Поэтому крупные банки со временем стали выпускать бумажные деньги, которые назывались банкнотами.

Банкноты, в отличие от казначейских билетов (они произошли от казначейских векселей), вначале свободно обменивали на золото. В России обмен банкнот на золото был прекращен в 1914 году.

В современных условиях появились новые деньги - банковские деньги. В развитых странах около 90 % денег приходится на банковские деньги. К ним относятся, во-первых, чеки. Чек - специальный документ, содержащий письменное распоряжение банку выдать (перечислить) указанную сумму денег с текущего счета лица, подписавшего чек. Он используется в виде чековых книжек и является разновидностью денег, применяемых для безналичных расчетов с бессрочных вкладов. По требованию владельца чек может быть свободно обменен на наличные деньги. Чеки не являются платежным средством (не имеют принудительного государственного курса) и необязательны к приему по сделкам купли-продажи. Во-вторых, кредитные карточки, посредством которых все доходы и расходы финансируются через периферийные отделы центральным компьютером.

Научное определение денег таково: деньги - товар особого рода, обладающий свойствами всеобщего эквивалента ценности благ, то есть способностью обмениваться на любой другой товар.

Сущность денег проявляется через их функции.

1. Мера стоимости. Ряд экономистов эту функцию денег называет учетной, или единицей счета. Общество считает удобным использовать денежную единицу в качестве масштаба для соизмерения затрат на производство разнородных благ и ресурсов. Благодаря денежной единице (например, рубль, доллар) не надо выражать цену каждого товара через все другие товары, на которые возможен его обмен.

Особенностью данной функции является то, что ее выполняют идеальные деньги, то есть мысленно представляемые, а не находящиеся в руках покупателя. Это осуществляется при помощи цены - денежного выражения стоимости товара.

2. Средство обращения. Деньги являются посредником между товарами и услугами при их продаже и покупке. С их помощью колеса экономики находятся в постоянном движении.

Товарное обращение, опосредованное деньгами, существенно отличается от непосредственного обмена товарами на товар. Во-первых, оно не требует взаимного соответствия потребностей двух обменивающихся товаровладельцев. Во-вторых, товарное обращение не требует совпадения актов продажи и купли во времени. В-третьих, товарное обращение не требует совпадения тех же актов в пространстве. Как средство обращения деньги позволяют избежать неудобств бартерного обмена.

3. Средство платежа. Эта функция возникает при продаже товара в кредит. Владелец товара, продав его, получает взамен не деньги, а долговую расписку - вексель. С наступлением срока платежа деньги входят в оборот в качестве средства платежа. Кроме того, деньги как средство платежа выступают при возврате ссуд, уплате налогов, внесения арендной платы, выдаче заработной платы и т.д, иначе говоря, когда движение товаров и денег не совпадает во времени и пространстве.

4. Средство накопления. Деньги удобнее в хранении по сравнению с другими товарами, но только в том случае, если их покупательная способность не снижается. В условиях инфляции вместо накопления могут возникнуть одни убытки. Удобны в накоплении деньги, находящиеся в банках. Они не только позволяют накапливать богатство, но и приносят процент. Также деньги имеют то преимущество, что они могут быть безотлагательно использованы фирмой или человеком для удовлетворения любого финансового обязательства.

5. Мировые деньги. Деньги функционируют не только внутри страны, но и в экономическом обороте между странами. В этом отношении они выступают в качестве мировых денег. Такую роль в современных условиях выполняет свободно конвертируемая валюта тех государств, которые обладают большой экономической мощью: доллар США, евро, японская иена и другие.

Все функции денег органически связаны между собой. Их сущность проявляется не в одной какой-либо, а во всех функциях вместе взятых.В условиях рыночной экономики эти функции проявляются в многообразии различных форм, особенно это относится к денежному обращению.

Денежная система представляет собой форму организации денежного обращения в стране. Она включает в себя следующие элементы:

- наименование денежной единицы;

- виды денежных знаков и систему их обеспечения;

- порядок выпуска и обращение денежных знаков;

- государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения.

Всю работу в Российской Федерации по организации денежного обращения в стране осуществляет Центральный банк Российской Федерации (ЦБ России). Его деятельность регламентируется Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)".

В России в законодательном порядке закреплено, что денежной единицей (валютой) является рубль. Один рубль состоит из 100 копеек. Виды денежных знаков, их количественное соотношение устанавливают центральные банки государств. Банкноты и монета являются безусловными обязательствами ЦБ России и обеспечиваются всеми его активами. Эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятие из обращения на территории России осуществляется исключительно ЦБ России. Он же утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков, которые затем публикуются в средствах массовой информации.

Центральный Банк России обеспечивает устойчивость национальной денежной единицы - рубля и осуществляет регулирование денежного обращения. С этой целью ежегодно к 1 декабря он представляет в Государственную Думу основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год. Там же он может устанавливать ориентиры роста единого или нескольких показателей денежной массы, оказывающих существенное влияние на денежное обращение.

Денежное обращение - непрерывное движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг. Оно состоит из совокупности безналичных денежных оборотов (безналичных расчетов) и обращения наличных денег.

Под денежной массой подразумевается совокупность всех наличных и безналичных средств.

В странах с рыночной экономикой всю денежную массу разделяют либо на 2 группы (денежные агрегаты М₁ и М₂) или на три группы (М₁ М₂ М₃). Критерием деления всей денежной массы на денежные агрегаты выступает ликвидность. Под ликвидностью подразумевается возможность и быстрота превращения безналичных денег в наличные. Деньги М₁ или деньги для сделок включают в себя:

- монеты;

- бумажные деньги;

- текущие счета (или чековые счета).

В данную группу денег текущие счета включены потому, что они выполняют все функции денег. Вклады на текущих счетах также используются для покупок, как и обычные бумажные деньги, т.к. в любую минуту могут быть обменены на монеты и бумажные деньги.

Деньги М₂ или деньги, в широком смысле слова включают в себя: М₁ + сберегательные счета.

Под сберегательными счетами подразумеваются те депозиты (вклады), которые приносят более высокий процент по сравнению с процентом, который выплачивается по текущим счетам, и оговорены определенным сроком вклада. Поэтому использование этих вкладов не всегда выгодно для расчетов по сделкам.

В США рассчитываются также деньги М₃. Они включают в себя М₂ + крупные сберегательные счета (более 100 тыс. долларов).

В России установлены денежные агрегаты М₀, М₁, и М_{2 .} М₀ - наличные деньги в обращении; М_1, кроме М₀ - средства предприятий на расчетных, текущих, специальных счетах в банках, депозиты населения в сберегательных банках до востребования, средства страховых компаний; М₂ = М₁ + срочные депозиты населения в сберегательных банках, в том числе компенсация;

Наиболее существенным для нормального денежного обращения является установление соответствия между предложением денежной массы и спросом на нее со стороны общества, т.е. спросом на деньги и предложением денег.

Спрос на деньги — это потребность в деньгах, т.е. величина денежных средств с учетом их покупательной способности. Он относительно стабилен. Если появляется избыток денег, то их стремятся превратить в другие, приносящие прибыль или процент, активы.

Предложение денег - то количество денег, которое находится в обращении. Оно довольно изменчиво, задается извне. Предложение денег регулируется Центральным банком, размерами кредитов, предоставляемых коммерческими банками, куплей-продажей ценных бумаг. Равновесие между спросом на деньги и предложением денег тесно связано с процессами, протекающими в товарном секторе.

В экономической науке разработаны практические рекомендации по проблемам регулирования денежной массы. В основе этих рекомендаций положено уравнение обмена, выведенного американским экономистом И. Фишером:

М•V = Р•Q, где:

M - масса денег, которая необходима стране для обеспечения нормального товарно-денежного обращения;

V - скорость обращения денежной единицы (среднее число оборотов денег за год).;

P - средние цены товаров и услуг, продававшихся в стране в течение данного года;

Q -объем товаров и услуг, продававшихся в стране в течение данного года;

Из этого следует, что количество денег, необходимое в обращении, прямо пропорционально объему реализуемых товаров и услуг и обратно пропорционально скорости обращения денег.

Одним из важнейших последствий разбалансированности денежного обращения является инфляция.

Инфляция представляет собой процесс обесценивания денег, которое сопровождается ростом цен на товары и услуги. Как правило, в основе инфляции лежит несоответствие спроса и предложения, то есть спрос на товары и услуги - выше объемов производства товаров и возможностей оказания услуг. Это приводит к росту цен, независимо от величины издержек производства. Причины инфляции многообразны. Их можно разделить: на внутренние и внешние. К внутренним относятся:

1. Превышение расходов государства над его доходами. Это проявляется в дефиците бюджета. Пути покрытия такого дефицита следующие: денежная эмиссия; регулярные займы правительства в центральном банке; размещение долговых обязательств правительства (облигации) где угодно, кроме ЦБ своей страны.

2. Милитаризация экономики. Свое воздействие на инфляционные процессы она оказывает по трем направлениям:

а) военный сектор экономики создает напряжение в расходной части государственного бюджета, что увеличивает его дефицит и усиление инфляции;

б) для выпуска военной продукции привлекаются значительные материальные, интеллектуальные и другие ресурсы. Это уменьшает возможности развивать гражданское производство, насыщать рынок необходимыми потребительскими товарами;

в) работающие в оборонном секторе выступают на потребительском рынке только в роли покупателей, предъявляют спрос, но не способствуют наращиванию предложения.

Поэтому остро стоит задача демилитаризации экономики, конверсии военного производства.

3. Монополизация рынков. Сама по себе она не является причиной инфляции, но активно ее продолжает и усиливает.

4. Опережающий рост заработной платы по сравнению с ростом производства и производительности труда.

5. Произвольное установление государственных цен, нарушающих соотношение между спросом и предложением.

6. Рост объемов инвестиций, которые превышают возможности экономики, и другие.

В России инфляционный рост, кроме выше перечисленных причин, обусловливался также следующими факторами:

- низким уровнем эффективности народного хозяйства из-за высокой материалоемкости, энергоемкости и фондоемкости продукции;

- крупными диспропорциями между производством предметов потребления и производством средств производства (например, развитие сельского хозяйства тормозилось и тормозится из-за нерациональной структуры землевладения и землепользования);

- несовершенством хозяйственного механизма, который был неспособен регулировать соотношение между денежной и товарной массой, и др.

К внешним причинам инфляции относятся, во-первых, вероятность ее переноса через экспорт и импорт товаров и услуг. Во-вторых, обмен в банках иностранной валюты на национальную служит базой для дополнительной денежной эмиссии. В-третьих, немалую инфляционную угрозу несут с собой потоки краткосрочных спекулятивных капиталов, пересекающих границы в поисках наиболее высокой ставки процента.

Экономисты различают два вида инфляции. Во-первых, инфляция спроса. Она представляет собой нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением путем роста спроса. Избыток в обращении платежных средств при ограниченном предложении товаров ведет к росту общего уровня цен. При постоянном повышении цен потребитель свой доход начинает в большей степени использовать на текущее потребление, а не на сбережение. Это еще больше усиливает спрос, приводит к росту цен. С другой стороны, в экономике ощущается нехватка сбережений. А это приводит к уменьшению кредитных ресурсов, препятствует росту инвестиций, уменьшает объемы производства и предложения товаров и услуг. Такое положение может усугубиться также тем, что производители и торговцы начинают припрятывать товары, надеясь в будущем продать их дороже. Во-вторых, рассматривают инфляцию предложения/издержек. Она проявляется в следующем: растут цены, ухудшается благосостояние занятых, работодатели вынуждены увеличивать их денежные доходы, возрастают издержки производства (зарплата - часть издержек), вновь растут цены. Таким путем раскручивается инфляционная спираль, которую с каждым витком остановить все труднее. Кроме того, на инфляцию издержек оказывает влияние удорожание сырья и топлива, вызванного ростом импортных цен, изменением условий добычи, повышением транспортных расходов и другим.

В зависимости от темпов развития инфляции различают: ползучую, галопирующую и гиперинфляцию. Ползучая - цены растут медленно, на несколько процентов в год. Галопирующая - рост цен происходит стремительно и скачкообразно. К определению гиперинфляции подходят с количественной и качественной стороны.

С количественной стороны гиперинфляция - рост цен свыше 50%. С качественной стороны - прогрессирующая утрата деньгами своих функций, как средства платежа и обраще­ния. Например, значительную часть зарплаты выдают талонами на товары, граждане стремятся сбережения вложить в материальные ценности. Наиболее высокий уровень гиперинфляции, зарегистрированный в мировой экономике, имел место в Венгрии в августе 1945 - июле 1946 гг., когда уровень цен за год вырос в 3,8- 10²⁷ раз при среднемесячном росте в 19,8 раз. В России в период с января 1921 г. по январь 1924г. цепы выросли в 1,24- 10⁵ раз, что соответствует среднемесячному уровню инфляции 57%. В России за 1992-1996 гг. цены выросли более чем в 6000 раз.

По способам проявления существует две формы инфляции: открытая и подавленная. Открытая инфляция - проявляется в постоянном повышении цен. Если она существует, то каждый житель страны с ней сталкивается постоянно при росте цен на потребительские товары. В силу всеобщего государственного Подавленная инфляция есть результат регулирования цен государством, при котором происходит деформация рыночных механизмов (взаимодействия спроса, предложения, цены, конкуренции). Так, при подавленной инфляции возникает разрыв между административно установленными ценами и другими ценами, которые выравнивают предложение со спросом. Это приводит к тому, что товары из официальной экономики перемещаются в теневую.

Инфляция ведет к ухудшению положения потребителей, которое проявляется в различных формах. Ухудшается текущее потребление широких народных масс: растет стоимость жизни, падает реальная заработная плата. Сокращается реальная ценность личных сбережений. Наличные деньги, хранящиеся на банковских счетах, облигации с ростом цен теряют свою покупательную способность. В этих условиях только акции в меньшей степени подвержены инфляционным процессам, а также средства, вложенные в движимое и недвижимое имущество. Происходит быстрое социальное расслоение населения, углубление имущественного неравенства. В условиях подавленной инфляции утрачиваются стимулы к труду, так как при дефиците происходит уравнительное распределение, которое губит экономический интерес и эффективность экономики. Обесценивается система регулирования рыночного хозяйства: стихийное развитие бартерных отношений, усиление командных методов управления.

Для преодоления инфляции государству необходимо действовать с полным напряжением всех сил. Опыт многих стран показывает, что для этого надо спланировать проведение эффективной антиинфляционной политики. Она может состоять из антиинфляционной стратегии, которая объединяет цели и методы долговременного характера и антиинфляционной политики, которые могут принести результаты в сравнительно короткое время. Для реализации антиинфляционной политики необходимо наличие минимум двух условий. Первое - укрепление механизмов рыночной системы. И второе - существование правительства, проводящего курс на устранение неуправляемой инфляции и пользующегося доверием большинства граждан.

Методы регулирования инфляции неоднозначны и противоречивы по своим последствиям. С одной стороны требуется сдерживать рост инфляции, а с другой - необходимо поддерживать стимулы развития производства.

В мировой практике существует два подхода борьбы с инфляцией. Первый подразумевает:

- сокращение бюджетного дефицита;

- ограничение выдачи кредитов (в том числе и путем роста учетной ставки, увеличения резервного фонда коммерческих банков в центральных банках);

- сдерживание денежной эмиссии, ее прирост увязывается с ростом ВВП.

Второй путь - регулирование цен и доходов. Он включает в себя:

- индексацию доходов на основе прожиточного минимума и роста цен;

- замораживание заработной платы;

- сокращение объемов кредитов, и др.

Но остановить инфляцию только организационными мерами невозможно. Для этого необходимо развитие производства, осуществление структурной перестройки экономики, проведение эффективной инвестиционной политики, насыщение рынка товарами и услугами.

Таким образом, деньги являются особым товаром, служащим всеобщим эквивалентом. Денежный оборот складывается из наличных и безналичных денег. Инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на денежную и экономическую систему в целом.

Вопросы для самопроверки

1. Какова роль денежного обращения в системе макроэкономики?

2. Раскройте содержание уравнения обмена И. Фишера в контексте макроэкономической сбалансированности?

3. Что представляет собой денежная система и каковы ее элементы?

4. Раскройте содержание денежных агрегатов, их различий и роли.

5. Дайте понятие причин и последствий инфляционных процессов в экономике.