11.Роль регулирования Цетробанком ставки рефинансирования

Ставка рефинансирования Центробанка (учетная ставка). ЦБ РФ наряду с функциями эмиссии денег (выпуск), надзора за финансовой деятельностью коммерческих баков осуществляет установление размера ставки рефинансирования, под которой понимают тот %, под который ЦБ выделяет кредиты, необходимые для стабильной деятельности, коммерческим банкам.

Очевидно, что размер ставки рефинансирования ЦБ определяет ставку кредитования коммерческими банками предприятий. В настоящее время ставка рефинансирования ЦБ – 8, 25 %. Это означает, что размер коммерческого кредита больше на величину прибыли и текущих затрат коммерческих банков, надбавки за риски годового темпа инфляции

12. Самофинансирование развития предприятий. Сущность, источники роль ныне и в перспективе

Самофинансирование - экономический термин, характеризующий возможность и необходимость самостоятельно принимать решение относительно источников обеспечения денежными средствами для простого и расширенного воспроизводства предприятия. Часто под самофинансированием понимается финансирование деятельности предприятия с использованием только собственных средств предприятия (амортизации и прибыли)^[1].

Источниками самофинансирования могут быть: амортизационные отчисления, нераспределенная прибыль, скрытые средства в виде заниженной стоимости активов, означающей, что предприятие располагает в действительности большими богатствами, чем оно признает, средства, образующиеся как результат уклонения от уплаты налогов и сокрытия прибылей.

13. Роль кредита, назначение и условия кредитования.

Кредит - это сделка, оформленная кредитным договором, по которой банк или любая кредитная организация (кредитор) обязуется предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее.

Кредит - денежные средства, предоставленные банком иному лицу в размере и на условиях, предусмотренных кредитным договором.

Кредитование - предоставление (размещение) банком (кредитодателем) привлеченных и (или) собственных денежных средств (небанковской кредитно-финансовой организацией - собственных средств) от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности и обеспеченности c заключением между кредитодателем и кредитополучателем (юридическим лицом, в том числе банком, или физическим лицом) кредитного договора.

Различают банковский кредит и коммерческий кредит (займы). Банковский кредит - это выданные банком организациям и физическим лицам денежные средства на определенный срок и определенные цели, на возвратной основе и обычно с уплатой процентов. Банк имеет специальные разрешения (лицензию) на проведение банковских операций.

Коммерческий кредит предоставляется одними организациями другим обычно в виде отсрочки уплаты денежных средств за проданные товары.

Кредиты предоставляются на коммерческой, договорной основе при условии соблюдения принципов целевой направленности, обеспеченности, срочности, платности, возвратности в пределах кредитных ресурсов, мобилизируемых на местах.

Цели и объекты кредитования могут быть самыми различными. Кредиты выдаются на организацию и развитие производства, приобретение техники и оборудования, материалов и сырья, торгово-закупочную деятельность, покупку вычислительной техники, осуществление инновационной деятельности, пополнение кредитных ресурсов, приобретение валюты на бирже для закупки за рубежом необходимого оборудования.

Как и для индивидуальных заемщиков, Банк выдает предприятиям долгосрочные и краткосрочные кредиты. Ссуда с целью финансирования текущей деятельности выдается на срок до двух лет, кредит на инвестиционные цели может выдаваться на 3-5 лет. Предприятия для получения кредита представляют в учреждение Банка определенные гарантии возврата полученного кредита. Обеспечением ссуд являются:

-залог имущества и ценностей клиентов;

-залог договора страхования предоставляемого кредита;

-гарантия другого юридического лица.

Под залогом понимается как непосредственная передача, так и иное выделение кредитору (Банку) определенного имущества. Таким образом, обеспечивается надлежащее исполнение обязательства путем предоставления банку преимущественного перед другими кредиторами права удовлетворения своего требования за счет этого имущества. Учреждение банка может принимать в качестве обеспечения возвратности кредита имущество заемщика, принадлежащее ему на праве собственности, включая имущественные права, за исключением имущества, свободная реализация которого запрещена. Основные фонды принимаются в залог лишь в том случае, когда заемщик отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

При кредитовании под залог учитывается не только балансовая стоимость имущества, но и реальная стоимость залога с учетом возможности в случае необходимости быстрой реализации товаров, фондов, ценных бумаг и т.д., заложенных заемщиком.

Для правильного использования залога в качестве обеспечения ссуды важна также его индивидуализация. Кредитор, право требования которого обеспечено залогом, должен точно знать, на какое имущество он может наложить взыскание в случае неисполнения обязательств ссудозаемщиком. Поэтому становится очевидным требование к содержанию залогового обязательства. В нем должны быть указаны наименование и местонахождение сторон, опись, оценка и местонахождение заложенного имущества, размер и срок исполнения обязательства, обеспеченного залогом.

Страховые компании или коммерческие банки осуществляют залог договора страхования предоставленного кредита. В этом случае для предприятия цена кредита возрастает, т.к. необходимо уплачивать процент страховым организациям. Такая форма залога предприятию невыгодна.

Следующей формой обеспечения кредита, которую Банк принимает является гарантия другого юридического лица, финансовая устойчивость которого не вызывает сомнений, выдает гарантию. Гарантия представляет собой особый вид поручительства. Она применяется только в отношениях с участием предприятий. Ее целью является погашение задолженности по основному обязательству. Гарантия имеет отличия от поручительства. На гарантию не распространяется правило о солидарном характере ответственности поручителя. Ответственность гаранта может быть частичной или полной. Особенность состоит в том, что ответственность гаранта всегда является дополнительной. Она наступает при условии, когда ссудозаемщик не имеет необходимых для погашения образовавшейся задолженности средств.

Основными принципами кредита являются возвратность, срочность и платность.

Возвратность кредита

Срочность кредита

Платность кредита