Техніко – економічне обґрунтування інвестицій (тео)

Розробка ТЕО є третьою стадією передінвестиційної фази.

ТЕО є основним документом, який обґрунтовує доцільність та ефективність інвестицій в проект. В ТЕО інвестицій деталізуються та уточнюються рішення, прийняті на стадіях перед проектних обґрунтувань інвестицій – технологічні, конструктивні, природоохоронні, планувальні.

В якості джерел фінансування розглядаються:

• асигнування з державних та місцевих бюджетів;

• власні фінансові ресурси;

• запозичені та залучені фінансові ресурси замовників;

• грошові засоби, централізовані об’єднаннями підприємств;

• іноземні інвестиції.

ТЕО інвестицій є обов’язковим документом, якщо фінансування капіталовкладень в основні фонди проектів здійснюється повністю чи на дольових умовах з держбюджету країни та її позабюджетних фондів; фондів міністерств та відомств, а також власних фінансових ресурсів державних підприємств.

Розробка ТЕО інвестицій здійснюється юридичними та фізичними особами (проектувальниками), які отримали ліцензію на виконання проектних робіт і на основі договору замовника.

Договір та завдання на розробку ТЕО інвестицій подаються замовником з залученням (при необхідності) проектувальника. Для вибору пропозицій проектувальників замовник проводить конкурс на розробку ТЕО інвестицій.

Основним правовим документом, який регулює виробничо – господарські та інші взаємовідносини між замовником та проектувальником, є договір (контракт) підряду на виконання ТЕО інвестицій. До договору додається завдання на розробку ТЕО, де зазначаються техніко – економічні, соціальні, екологічні та інші вимоги, які мають бути враховані в ТЕО.

Склад ТЕО:

1. Вихідні дані та умови:

• цілі інвестування;

• загальна характеристика об’єкту інвестування;

• дані про стан ресурсів;

• результати попередніх досліджень та перевірок.

  2. Ринок та потужність підприємства, номенклатура продукції.

  3. Рівень забезпеченості підприємства ресурсами.

  4. Місцезнаходження підприємства.

  5. Обґрунтування технічного рішення.

  6. Обґрунтування будівельного рішення.

  7. Організація транспортування крупногабаритного та важкого обладнання.

  8. Оцінка впливу на оточуюче середовище.

  9. Кадри та соціальний розвиток.

  10. Графік реалізації проекту.

  11. Економічна оцінка та фінансовий аналіз.

  12. Висновки та пропозиції.

  13. Додатки: документи, узгодження, графічні матеріали.

Таким чином, порядком розробки ТЕО є наступний:

1. декларація про наміри;

2. завдання на розробку ТЕО;

3. тендер проектувальників;

4. експертиза ТЕО.

В результаті ТЕО визначаються наступні техніко – економічні та фінансові показники:

• Потужність підприємства (випуск продукції в натуральних одиницях);

• Вартість товарної продукції (млн. грн.);

• Загальна чисельність працівників (з врахуванням робочих);

• Кількість (приріст) робочих місць;

• Загальна вартість будівництва (млн. грн.);

• Вартість загальних виробничих фондів (млн. грн.);

• Тривалість будівництва (років);

• Питомі капіталовкладення (грн./од. продукції);

• Собівартість основних видів продукції (грн./од.);

• Чистий прибуток (млн. грн.);

• Період окупності капіталовкладень (років);

• Внутрішня норма рентабельності (%).

На основі ТЕО складається експертний висновок консалтингової фірми та експертний висновок інвестора.

Для об’єктів житлово – громадського будівництва замість ТЕО генеральним проектувальником розроблюється ескізний проект на основі завдання замовника для попереднього узгодження з органами місцевої влади.

До складу ескізного проекту включаються:

• Загальна пояснювальна записка;

• Архітектурно – будівельне рішення;

• Основні креслення;

• Питання цивільної безпеки;

• Кошторисна документація;

• Рішення по інженерному обладнанню.

4 стадія. Прийняття рішень про інвестування. На основі техніко – економічного обґрунтування інвестицій приймається рішення про інвестування. Після затвердження ТЕО і прийняття інвестиційного рішення замовник звертається до органів місцевого самоврядування для надання земельної ділянки. Також укладається договір про фінансування проекту.

На цьому завершується передінвестиційна фаза проекту. Її результатами є:

• обсяги робіт по проекту;

• кошторис та бюджет проекту (попередні);

• майданчик (земельна ділянка);

• графік проекту;

• норми та стандарти;

• завдання на проектування.