- •Кейс по финансовому состоянию предприятия На примере оао «автоваз»
- •Краткая характеристика предприятия. Основные технико-экономические показатели деятельности.
- •Анализ источников формирования капитала.
- •Оценка имущественного состояния предприятия
- •Проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала предприятия
- •Анализ платежеспособности предприятия и финансовой устойчивости.
- •Swot анализ
- •Факторная модель рентабельности активов компании на основе семифакторной модели
- •Выводы по кейсу.
Выводы по кейсу.
В данной работе был проведен финансовый анализ ОАО «Автоваз». Исходя из данных, полученных при проведении финансового анализа ОАО «Автоваз» можно сделать следующие выводы:
- имеющихся текущих активов недостаточно для погашения краткосрочных обязательств, следовательно, компания по каким-то видам кредита может оказаться неплатёжеспособной;
- ликвидные активы не покрывают краткосрочные обязательства, а значит существует риск потери платежеспособности, что является негативным сигналом для инвесторов.
- у предприятия отсутствует обеспеченность оборотными средствами.
- оборотные средства формируются за счет заемных средств.
- ОАО «Автоваз» имеет неустойчивое финансовое положение
- Присутствие высоких финансовых рисков
- Имеет большую зависимость ОАО «Автоваз» от заемных средств
- Оборачиваемость дебиторской задолженности ниже оборачиваемости кредиторской, это является отрицательным фактором.
- Происходит снижении доли чистой прибыли в денежной единице выручки
Одним из основных и наиболее радикальных направлений финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов и потерь.
Приложение 1
Наименование статей |
2009 г. |
2010г. |
Отклонение (ст5-ст3) |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
млн. руб. |
% |
млн. руб |
% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
АКТИВ |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
1. Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Нематериальные активы |
4 |
0,003% |
2 |
0,001% |
-0,002% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Основные средства |
51899 |
43,38% |
49197 |
38,8% |
-4,58% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Незавершенное строительство |
6107 |
5,1% |
5473 |
4,31% |
-0,8% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
НИОКР |
1640 |
1,37% |
1506 |
1,18% |
-0,19% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Доходные вложения в материальные ценности |
- |
- |
- |
- |
- |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Долгосрочные финансовые вложения |
7130 |
5,95% |
5391 |
4,25% |
-1,7% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прочие внеоборотные активы |
10081 |
8,42% |
10160 |
8,01% |
-0,41% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Итого по разделу I |
80638 |
67,4% |
75704 |
59,71% |
-7,69% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
II. Оборотные активы |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Запасы и затраты |
21749 |
18,17% |
22159 |
17,47% |
-0,7% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
НДС по приобретенным ценностям |
650 |
0,54% |
1287 |
1,01% |
0,47 % |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Дебиторская задолженность |
6443 |
5,38% |
10272 |
8,1% |
2,72% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Краткосрочные финансовые вложения |
8134 |
6,79% |
13255 |
10,45% |
3,66% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Денежные средства |
2021 |
1,68% |
4104 |
3,23% |
1,55% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
- |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Итого по разделу II |
38997 |
32,6% |
51077 |
40,29% |
7,69% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Баланс |
119635 |
100 |
126781 |
100 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
ПАССИВ |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
III. Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Уставный капитал |
9250 |
7,73% |
9250 |
7,29% |
-0,44% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Добавочный капитал |
37416 |
31,27% |
36397 |
28,7% |
-2,57% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Фонды и резервы |
463 |
0,38% |
463 |
0.36% |
-0,02% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
-37314 |
-31,18% |
-34189 |
-26,96% |
-4,22% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Итого по разделу III |
9815 |
8,21% |
11921 |
9.41% |
1,2% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
V. Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
14154 |
11,8% |
37709 |
29,7% |
17,9% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
- |
- |
- |
- |
- |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
11713 |
9,8% |
11595 |
9,1% |
-0,7% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
25867 |
21,6% |
49304 |
38,8% |
17,2% |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||||||||||||||||
Краткосрочные кредиты и займы |
63618 |
53,17% |
41074 |
32,39% |
-20,78% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Кредиторская задолженность |
17333 |
14,48% |
21177 |
16,7% |
2,22% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Прочие краткосрочные обязательства |
3002 |
2,5% |
3305 |
2,6% |
0,1% |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Итого по разделу IV |
83953 |
70,17 |
65556 |
51,7% |
-18,47 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||
Баланс |
119635 |
100 |
126781 |
100 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||