- •Кейс по финансовому состоянию предприятия На примере оао «автоваз»
- •Краткая характеристика предприятия. Основные технико-экономические показатели деятельности.
- •Анализ источников формирования капитала.
- •Оценка имущественного состояния предприятия
- •Проанализировать эффективность и интенсивность использования капитала предприятия
- •Анализ платежеспособности предприятия и финансовой устойчивости.
- •Swot анализ
- •Факторная модель рентабельности активов компании на основе семифакторной модели
- •Выводы по кейсу.
Оценка имущественного состояния предприятия
Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, т. е. о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, об остатках свободной денежной наличности и т. п. Рассмотрим структуру и динамику активов ОАО «АВТОВАЗ» (Таблица 4).
Анализ структуры и динамики имущества предприятия Таблица 4
Вид имущества |
Абсолютные величины |
Удельный вес |
Изменения |
||||
2009 |
2010 |
2009 |
2010 |
% |
Тыс. руб. |
||
Внеоборотные активы |
80638 |
75704 |
67,40% |
59,71% |
-6,12% |
-4934 |
|
Оборотные активы |
38997 |
51077 |
32,60% |
40,29% |
30,98% |
12080 |
|
Итого |
119635 |
126781 |
100,00% |
100,00% |
5,97% |
7146 |
|
Все имущество Общества можно разделить на оборотные и внеоборотные активы. Первое занимает большую его часть: 67% и 59% в 2009-2010 годах соответетвенно. Внеоборотные активы снизились в абсолютном выражении на 5 млн. руб или на 6% в относительном, однако резкий рост оборотных активов (с 39 млн. руб. до 51 млн. или на13%) компенсирует их снижение и динамика имущества предприятия в целом остается положительной (наблюдается рост на 7 млн. руб или 6%).
Анализ структуры и динамики внеоборотных активов Таблица 5
Внеоборотные активы |
Абсолютные величины |
Удельный вес |
Изменения |
|||||
2009 |
2010 |
2009 |
2010 |
% |
Тыс. руб. |
|||
Нематериальные активы |
4 |
2 |
0,00% |
0,00% |
-50,00% |
-2 |
||
Основные средства |
51899 |
49197 |
64,36% |
64,99% |
-5,21% |
-2702 |
||
Незавершенное строительство |
6107 |
5473 |
7,57% |
7,23% |
-10,38% |
-634 |
||
НИОКР |
1640 |
1506 |
2,03% |
1,99% |
-8,17% |
-134 |
||
Долгосрочные финансовые вложения |
7130 |
5391 |
8,84% |
7,12% |
-24,39% |
-1739 |
||
Прочие внеоборотные активы |
10081 |
10160 |
12,50% |
13,42% |
0,78% |
79 |
||
Итого |
80638 |
75704 |
100,00% |
100,00% |
-6,12% |
-4934 |
||
Динамика всех составляющих внеоборотных активов отрицательна, кроме строки «Прочие внеоборотные активы». На снижение больше всего влияет сокращение основных средств на 5% или 3 млн. руб., а также долгосрочных финансовых вложений на 24% или 2 млн. руб. В целом внеоборотные активы снизились на 5 млн. руб. В структуре не произошло значительных изменений.
Анализ структуры и динамики оборотных активов Таблица 6
Оборотные активы |
Абсолютные величины |
Удельный вес |
Изменения |
||||
2009 |
2010 |
2009 |
2010 |
% |
Тыс. руб. |
||
Запасы и затраты |
21749 |
22159 |
55,77% |
43,38% |
1,89% |
410 |
|
НДС по приобретенным ценностям |
650 |
1287 |
1,67% |
2,52% |
98,00% |
637 |
|
Дебиторская задолженность |
6443 |
10272 |
16,52% |
20,11% |
59,43% |
3829 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
8134 |
13255 |
20,86% |
25,95% |
62,96% |
5121 |
|
Денежные средства |
2021 |
4104 |
5,18% |
8,03% |
103,07% |
2083 |
|
Итого |
38997 |
51077 |
100,00% |
100,00% |
30,98% |
12080 |
|
Изменения всех составляющих оборотных активов напротив положительна: больше всего выросли краткосрочные финансовые вложения (на 5 млн. руб. или 63%) и дебиторская задолженность (на 4 млн. руб. или 59%). В целом оборотные активы выросли на 12 млн. руб. или на 30%, что является хорошим показателем развития предприятия, роста его устойчивости.