Аналіз ліквідності пат «Чернівецького олійно-жирового комбінату»
За даними фінансової звітності – балансу (Додатки Б 1 ) - за 2010 та 2011 р. (Табл. 2.2)проаналізуємо статичну ліквідність ПАТ «Чернівецького олійно-жирового комбінату» на початок і кінець періоду (Табл. 2.3)
Таблиця 2.2
Дані для розрахунку ліквідності пат «Чернівецького ожк»
Показники |
2010 рік |
2011 рік |
Абсолютне відхилення |
Відносне відхилення, % |
Необоротні активи |
79744 |
101035 |
-21291 |
126,7 |
Оборотні активи |
29695 |
29903 |
-208 |
100,7 |
Запаси |
10770 |
5716 |
5054 |
53,07 |
Дебіторська заборгованість |
16256 |
22661 |
-6405 |
139,4 |
Грошові кошти |
2 |
302 |
-300 |
15100 |
Власний капітал |
54444 |
68206 |
-13762 |
125,28 |
Забезпечення виплат і платежів |
439 |
484 |
-45 |
110,25 |
Довгострокові зобовязання |
7848 |
7990 |
-142 |
101,81 |
Поточні зобовязаня |
46708 |
54470 |
-7762 |
116,62 |
Кредиторська заборгованість |
39184 |
26059 |
13125 |
66,5 |
Таблиця 2.3
Аналіз статичної платоспроможності ПАТ «Чернівецького ОЖК»
Показники |
2011 рік |
2010 рік |
Абсолютне відхилення |
1.Коефіцієнт загального покриття |
0,63576 |
0,54898 |
0,08678 |
2.Коефіцієнт проміжної ліквідності |
0,93504 |
0,44404 |
0,49100 |
3.Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
0,00004 |
0,00554 |
-0,00550 |
4.Коефіцієнт співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості |
0,41486 |
0,86960 |
-0,45474 |
5.Коефіцієнт забезпеченості поточних пасивів власними коштами |
-0,83721 |
-1,08166 |
0,24445 |
Коефіцієнт загального покриття нижчий 1 – це свідчить про те, що поточні пасиви підприємства повністю покриті його поточними активами, тобто у випадку необхідності ПАТ «Чернівецького олійно-жирового комбінату» може розрахуватися за своїми зобов’язаннями після реалізації своїх оборотних активів.
Коефіцієнт проміжної ліквідності ПАТ «Чернівецького олійно-жирового комбінату» на рівні 0,935 на 1.01.2012 та 0,444 на 1.01.2011 вважається негативним, оскільки нормативне значення цього показника 0,7-0,8. Такий рівень свідчить про не здатність підприємства виконувати поточні зобов’язання за рахунок коштів та дебіторської заборгованості. Однак, збільшення показника на кінець періоду свідчить про збільшення рівня платоспроможності підприємства.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності на рівні 0,00004 на 1.01.2011р. та 0,0055 на 1.01.2012 р.- це зовнішня ознака неплатоспроможності ПАТ «Чернівецького олійно-жирового комбінату», оскільки нормативне значення цього показника 0,2-0,35.
Коефіцієнт співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованості на рівні 0,41486, та 0,8696 на початок і кінець періоду свідчить про те, що підприємство покращило здатність розрахуватися з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року.
Коефіцієнт забезпеченості поточних пасивів власними коштами на рівні – 0,8372 на 1.01.2012 та -1,08166 на 1.01.2011 р. показує високий рівень залежності підприємства від кредиторів і низьку можливість перетворення активів у ліквідні кошти. Зниження показника є сигналом втрати ліквідності підприємства і підвищення залежності від кредиторів.
Для поглиблення аналізу статичної ліквідності підприємства проаналізуємо показники ліквідності оборотних активів та якості кредиторської заборгованості ПАТ «Чернівецького олійно-жирового комбінату». Результати аналізу знаходяться в таблиці 2.3 .
Таблиця 2.4
Аналіз ліквідності оборотних активів та якості кредиторської заборгованості ПАТ «Чернівецького олійно-жирового комбінату» за 2010 та 2011 роки
Назва показника |
2010 рік |
2011 рік |
Відхилення |
1.Середній період обороту товарних запасів (в днях) (Отз) |
45,00 |
315,00 |
270,00 |
2.Середній період обороту дебіторської заборгованості (Одз) |
125,04 |
150,38 |
25,34 |
3.Період погашення кредиторської заборгованості (Окз) |
143,79 |
216,21 |
72,42 |
4.Період операційного циклу (Оц) |
170,04 |
465,38 |
295,34 |
5.Період фінансового циклу (Фц)
|
26,25 |
249,16 |
222,91 |
Як свідчать розрахунки, середній період обороту товарних запасів ПАТ «Чернівецького олійно-жирового комбінату» за 2012 рік збільшився на 270 дні порівняно з відповідним періодом 2011 року.
Середній період інкасації дебіторської заборгованості зріс на 25,33 дні, що в умовах зниження товарообороту свідчить про значне зниження ліквідності підприємства.
Період погашення кредиторської заборгованості ПАТ «Чернівецького олійно-жирового комбінату» збільшився на 72,42 дні, що свідчить про падіння рівня платоспроможності підприємства.
Період операційного циклу, тобто перетворення купленого товару у гроші на підприємстві збільшився більш ніж на 295,3 дні, що свідчить про спад ділової активності підприємства і неефективну політику управління дебіторською заборгованістю.
Період фінансового циклу ПАТ «Чернівецького олійно-жирового комбінату» (період обороту грошових коштів) у 2011 році збільшився порівняно з 2010 роком, що є негативною тенденцією.
Отже, наведені розрахунки свідчать про низьку статичну платоспроможність та ліквідність ПАТ «Чернівецького олійно-жирового комбінату», що негативно характеризує роботу підприємства.
Але низький рівень статичної платоспроможності може бути випадковим, тобто тимчасовим, або мати постійний характер. Для глибокого аналізу платоспроможності підприємства використовують показники динамічної платоспроможності.
Розрахуємо показники динамічної платоспроможності ПАТ «Чернівецького олійно-жирового комбінату» за період з 1 січня 2012 р. по 1 січня 2011 р. використовуючи показники звітності та вже зроблені розрахунки.
Спочатку визначимо найближчу перспективу зміни рівня платоспроможності ПАТ «Чернівецького олійно-жирового комбінату» за допомогою коефіцієнта відновлення (втрати) платоспроможності.
За даними розрахунків, що наведені в таблиці 2.5, коефіцієнт загального покриття на 1.01.11 має значення 0,6358 і знизився на 0,549 , тому:
Значення коефіцієнту менше 1 означає, що в найближчій перспективі рівень платоспроможності підприємства не зміниться на краще і буде недостатнім.