11. Брокерская деят.-ть: сущность, законодательные акты, регулирующие ее, требования к лицам, заним-ся ею, условия осуществления.

Брокерская деятельность - совершение гражданско-правовых сделок с цб в качестве поверенного им комиссионера, действующего на основании договора-поручения или комиссии, либо доверенности на совершение таких сделок.

Профессиональный участник, осуществляющий брокерскую деятельность называется брокером. В качестве брокера могут выступать физические лица и организации. Основной доход брокер получает за счет комиссионных, взимаемых от суммы сделки. Главная задача брокера- иметь клиентов, среди которых поставщики и покупатели цб, владельцы временно- свободных денежных средств. В обязанности брокера входит добросовестное выполнение поручений клиента. Брокер и клиент строят отношения на договорной основе. Брокер может действовать на основании 2х договоров: 1) договор поручения (брокер-поверенный, клиент-поручитель), брокер работает от имени клиента и за его счет, ответственность за сделку несет клиент. Стороной по сделке является клиент; 2. договор комиссии (клиент –комитент, брокер- комиссионер), ответ-сть по сделке будет нести брокер. Брокер работает от своего имени , но за счет клиента. Стороной по сделке является брокер.

Для осущ-ия брокерской деят-ти нужно отвечать след. требованиям: 1. иметь в штате специалистов, у кот. есть квалификационные аттестаты; 2. обладать установленным минимальным собст. капиталом; 3. располагать разработанной системой учета и отчетности. Брокер должен ставить интересы клиента на 1е место и выполнять заявки в порядке поступления. Брокер может осущ-ть сделки: 1. за счет клиента и от его имени, 2. за свой счет от имени клиента, 3. за счет клиента от своего имени. Правила операций, совершаемых брокером: 1. клиент заключает с брокерской фирмой договор, в кот. оговариваются все виды поручении, 2. брокер действует в пределах определенной ему клиентом суммы, 3. клиент может дать брокеру приказ прекратить все порученные ему сделки, 4. сделка д.б. зарегистрирована брокером в особой книге, а клиент в праве потребовать выписку из нее.

12. Дилерская деят.-ть: сущность, законодательные акты, регулирующие ее , требования к лицам, осуществляющим ее, условия осуществления и контроль за исполнением. Дилерская деят-ть – это совершение сделок купли – продажи от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки или продажи цб. по объявленным ценам. Дилером наз-ся профессиональный участник РЦБ, осуществляющий дилерскую деят-ть. Дилером м.б. только юр. лицо, являющееся коммерческой орг-цией. На росс. рынке в роли дилера может выступать инвестиционная компания, одной из функций кот. явл-ся вложение средств в ценные бумаги, осущ.-ие сделок с ним от своего имени. Доход дилера состоит из разницы цен продажи и покупки, поэтому дилер должен постоянно контролировать и учитывать меняющуюся конъюнктуру рынка. Обычно он специализируется на определенных видах ц.б., но крупные орг.-ции могут обслуживать РЦБ в целом. Кроме цены дилер имеет право объявить иные существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: минимальное и максимальное количество покупаемых и/или продаваемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены. При отсутствии в объявлении указания на иные существенные условия дилер обязан заключить договор на существенных условиях, предложенных его клиентом. В случае уклонения дилера от заключения договора к нему может быть предъявлен иск о принудительном заключении такого договора и/или о возмещении причиненных клиенту убытков. Функции дилера: 1. совершение сделок купли-продажи цб. за свой счет и от своего имени путем публичного объявления цен; 2. дополнительные обязательства по обеспечению ликвидности РЦБ; З. раскрытие информации о своих операциях с цб. в случаях и порядке, предусмотренных действующим законодательством. В рамках дилерской деят-ти участник торговли может принимать на себя дополнительные обязательства по обеспечению ликвидности РЦБ. Эти действия участника торговли затрагивают процесс формирования рыночной стоимости конкретных цб. Такие участники торговли явл-ся маркет-мейкерами.

Контроль: Профессиональные участники должны предоставлять в Федеральную комиссию по рынку ценных бумаг учётные регистры и внутреннюю отчётность. Не реже одного раза в квартал профессиональные участники обязаны сверить данные учётных регистров с данными выписок из реестров, а также выписок со счетов депо в других депозитариях в отношении ценных бумаг клиентов, находящихся на хранении у профессионального участника и учтённых на открытых у него счётах депо. По итогам проделанной работы составляется протокол сверки, который подписывается лицам, проводящим её. В случае обнаружения расхождений данных регистров внутреннего учёта с результатами сверки в них на основании данных протокола должны быть сделаны исправительные записи. Исправительная запись должна содержать дату проведения сверки, имя и подпись лица, совершившего запись. В случае выявления нарушений профессиональным участником требований по ведению внутреннего учёта, составлению и представлению отчётности ФСФР вправе приостановить действие или аннулировать лицензию на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. После устранения обнаружений недостатков деятельность профессиональных участников возобновляется и осуществляется с неукоснительным выполнением требований саморегулируемых организаций и государственных органов управления.