- •1. Ценная бумага: юридический и экон.-ий подход к ее определению, фундаментал. Свойства, история появления. Эмиссионные ценные бумаги. Суррогаты ценных бумаг.
- •2. Рцб как альтернативный источник финансирования экономики.
- •3. Классификация ц.Б. По инвестиционным и иным хар.-ам в росс.-ой и зарубеж. Практике.
- •4. Классификация рцб: биржевой и внебиржевой; международный, национальный и региональный; первичный и вторичный.
- •5. Акция: понятие и развернутая характеристика. Проблемы и тенденции развития рос. Рынка акций.
- •6. Производные ц.Б., связанные с акциями: подписное право, варрант, депозитарная расписка.
- •7. Облигация: понятие и развернутая хар-ка. Проблемы и тенденции росс. Рынка облигаций.
- •8. Гос. Внутренний и внешний долг. Виды долговых обязательств гос.-ва. Проблемы и тенденции росс. Рынка гос. Ц.Б.
- •9. Вексель: характеристика, классификация. Проблемы и тенденции вексельного рынка.
- •10. Банковские ц.Б.:депозитные и сберегательные сертификаты, сберегательная книжка на предъявителя.
- •11. Брокерская деят.-ть: сущность, законодательные акты, регулирующие ее, требования к лицам, заним-ся ею, условия осуществления.
- •13. Деятельность по управлению ц.Б.: сущность, законодательные акты, регулирующие ее, …
- •14. Клиринговая деят-сть: сущ-сть, док-ты, регламентирующие её...
- •15. Деят.-ть по ведению реестра цб: сущ-ть, док-ты, требования, …
- •16. Деятельность по орг.-ция торговли на рцб: сущ-ть, типы организаторов …
- •17. Профессиональная деятельность на рцб.
- •18. Фондовая биржа: понятие, функции, порядок создания, лицензирования, реорг.-ции и ликвидации.
- •19. Учредители и члены биржи.
- •20. Понятие и структура биржи.
- •21.Процедура листинга и делистинга цб.
- •22. Виды аукционных механизмов.
- •23. Инвестиционные фонды: понятие, виды, ф-ции.
- •24. Коммерческие банки на рцб: статус, операции, основные ограничения, сферы конкуренции с брокерско-дилерскими компаниями и другими профессиональными участниками рцб.
- •25. Персонал профессиональных участников рцб и порядок его аттестации.
- •26. Организованный внебиржевой рцб: понятие, осн.Услуги. Требования к цб, допускаемым к обращению в орган.-ых системах биржевой торговли.
- •27. Риск: сущность, классификация. Управление рисками орг-ных рцб.
- •29. Эмиссия: понятие, классификация.
- •30. Эмиссия: порядок проведения. Содержание проспекта эмиссии.
- •31. Понятие и виды андеррайтинга ц.Б. Андеррайтинговый синдикат
- •32. Основы фундаментального анализа рцб
- •33. Основы технического анализа
- •34. Понятие и этапы упр.-ия инвестиц. Портфелем. Активное и пассивное упр.-ие
- •35. Расчет доходности и рыночной цены ц.Б.
- •36. Класс.-ция операций и сделок с ц.Б
- •37. Определение сделки. Основные требования к сделкам по ц.Б.: сравнительная хар.-ка росс.-ой и международ. Практики.
- •38. Регулирующие функции гос.-са на рцб: росс.-ая и международ. Практика
- •39. Саморегулируемые орг.-ции на рцб: статус, интересы, сфера ответ.-ти, осн. Ф.-ции, права и политика…
- •41. Фондовые индексы
- •42. Инф.-ция как один из важнейших принципов функц.-ия фондового рынка. Основные элементы инф.-ой инфраструктуры.
- •43. Профессиональная этика участников фондового рынка. Основные этические принципы. Функции гос.Органов и саморегулирующих организаций в контроле за соблюдением професс.Этнки.
- •44. Котировка: понятие и принципы.
- •45. Основные услуги, предоставляемые биржей. Структура доходов и расходов биржи. Коммерциализация фондовых бирж.
- •46. Брокерско-дилерские компании: статус, операции, структура оборота средств, доходов и расходов, осн. Ограничения.
- •47. Концепция корпоративного управления.
- •48. Экономические интересы различных групп акционеров. Конфликты интересов в управлении ао.
- •49. Концепция защиты прав акционеров. Виды нарушений и защита прав акционеров в международной и российской практике.
- •50. Регулирование деятельности ао с долей гос-ва в рф: правовые и экономические аспекты. Защита прав гос-ва как акционера.
- •51. Основы анализа эмитента при первичном размещении ц.Б. Основы конструирования ц.Б.
- •52. Осцилляторы. Числа и коэффициенты Фибоначчи.
- •53. Модели формирования портфеля цб.
- •54. Спекулятивные операции на срочном рынке.
- •55. Структура закон-ва по ц.6. И его связи с др. Видами закон.-ва. Сравнит. Хар.-ка важнейших положений закон.-ва по ц.Б. В росс.-ой и международ. Практике.
- •56.Товарораспорядительные ценные бумаги
- •57. Фьючерсы и опционы как инструмент хеджирования
- •58. Опционные стратегии.
- •59.Хеджирование: понятие виды.
- •60.Свопы: понятие и виды.
20. Понятие и структура биржи.
Фондовая биржа – некоммерч. партнерство, имеющее своей целью орг.-цию торговли ЦБ на основе лицензии на право осущ.-ия этой деят.-ти. Фондовая биржа - особый институцион.- организ. рынок, на кот. обращ-ся спец. отобранные ЦБ наиб. высоко инвестиционного качества, операции на кот. совершают проф. участники РЦБ. Структура биржи: Биржевой совет (- осущ-ет общ. рук-во биржей - выбирает или назначает президента и правление биржи - периодически заслушивает отчет об их работе - вносит изменения в правила торгов на бирже - принимает и искл-ет членов биржи - распоряжается имущ-вом биржи.) Собрание учред-лей собир-ся обычно 1 раз в год. Биржевой совет- раз в квартал или месяц. Президент и правление работают постоянно. Президент – высшее должностное лицо на бирже, руководитель биржи (наемный работник). Правление сост. из специалистов – руковод-лей структурных подразд-й биржи, а также акционеров биржи. Осущ-ют повседневное рук-во деят-ю биржи. Биржа сост. из функциональной и обеспечивающей подсистем. Функц-я подсистема вкл. след. структурные подразделения: - маклериат (подразд-е, кот. организует торги по ЦБ, регистрирует совершенные сделки и разрешает споры участ-ов торгов.) - клиринговая палата (подразд-е биржи, осущ-щее взаиморасчеты участников биржевых торгов.) - биржевой банк (банк ч/з кот. клиринг. палата производит взаиморасчеты участников биржевых торгов, м/б неск. банков, д/б надежным, т.к. в нем хранятся средства участников торгов и спец. фонды биржи для сниж-я рисков. - биржевой депозитарий (юр. лицо, кот. хранит сертификаты ЦБ, принадлежащих участникам биржевых торгов, осущ-ет учет перехода прав на ЦБ, принадлежащих участникам биржевых торгов.) - отдел регистрации и аккредитации (регистр-ет новых участников торгов, клиентов расчетных фирм, новых членов биржи, ведет информац-й банк данных о кажд. клиенте и члене биржи.) - котировальная комиссия (допускает ЦБ к торгам на бирже и исключает их из процесса торговли, публикует итоги биржевых торгов в виде таблиц и графиков.) Процедура допуска ЦБ к торгам на бирже называется листингом (от англ. лист – список). Процедура искл-я ЦБ из процесса биржевой торговли наз-ся делистингом - биржевой арбитраж (на осн-и действующего законодат-ва и принятых биржей нормат. актов разрешает споры участников биржевых торгов, кот. не смог разрешить маклер. Сост-т из представителей совета директоров и биржевого совета, проф. юристов.) - расчетные фирмы – члены биржи. (закл-ет на биржевой площадке сделки от своего имени и за свой счет, выступая в качестве трейдера, закл-ет сделки от своего имени и за свой счет, выставляя двусторонние котировки и выступая в качестве дилера, поддерживает и регул-ет цены на те или иные ЦБ, выступая в роли маркет- мейкера, закл-ет на биржевой площадке сделки от имени за счет клиента, выступая в качестве брокера, - управляет активами клиента, выступая в качестве управл-щего - консультирует клиентов, выступая в качестве консультанта.)
Трейдером называют клиента расчетной фирмы - человека, кот. находится в биржевом зале и имеет право заключать сделки без посредников от своего имени и на свой счет. Трейдер заключает сделки на свой счет. Маркет-мейкер – это такой дилер, кот. по особому соглашению с биржей поддерживает и регулирует цены на те или иные ЦБ.
Обеспечивающая подсистема сост. из след-х структурных подразделений: - канцелярия - отдел кадров – бухгалтерия -юридический отдел - экономическая служба - отдел перспективного планирования - ревизионная комиссия - административно- хозяйственная часть - отдел по связям с общественностью - комиссия по профессиональной этике- служба охраны.