- •Общие сведения о компании оао «Глазов-молоко»
- •Вертикальный и горизонтальный анализ финансовых
- •Анализ отчета о прибылях и убытках
- •Анализ ликвидности
- •Анализ финансовой устойчивости
- •Оценка деловой активности
- •Анализ рентабельности
- •Анализ капитала
- •Анализ движения денежных потоков
- •Анализ основных средств
Анализ капитала
Таблица 10 – Анализ динамики собственного капитала ОАО «Глазов - молоко» за 2011 год, коп.
Показатели |
2010 год, тыс.руб |
2011 год, тыс.руб |
Отклонение, тыс.руб |
Темп роста, % |
||||
На начало года |
На конец года |
На начало года |
На конец года |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Предыдущий год |
Отчетный год |
|
Уставный капитал |
20163 |
20163 |
20163 |
20163 |
- |
- |
- |
- |
Добавочный капитал |
26624 |
23026 |
23026 |
22742 |
-3598 |
-284 |
86,49 |
98,77 |
Резервный капитал |
2295 |
3024 |
3024 |
3024 |
729 |
- |
131,76 |
- |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
106831 |
158065 |
158065 |
211994 |
51234 |
53929 |
147,96 |
134,12 |
Итого |
155913 |
204278 |
204278 |
257923 |
48365 |
53645 |
131,02 |
126,26 |
В общем собственный капитал изменился в абсолютном выражении 53645 тыс.руб. в сторону увеличения, большую часть в нем занимает нераспределенная прибыль, которая составляет 211994 тыс. руб, что свидетельствует о нерациальном использовании собственных средств, причем можно заметить его увеличение на 34,12% в отчетном году. Резервный капитал и уставный капитал не претерпели никаких изменений.
Предприятию следует уменьшать величину нераспределенной прибыли и структурировать ее рационально, это сможет снизить их зависимость от заемных средств.
Анализ движения денежных потоков
Анализ отчета о движении денежных средств – интерпретационный (анализ абсолютных значений), предназначен как для финансовых, так и для нефинансовых менеджеров. Сущность данного метода заключается в анализе данных отчета без использования расчетных финансовых коэффициентов.
Основное значение финансового анализа деятельности предприятия заключается в оценке возможности предприятия генерировать денежные потоки. Информационной базой такого финансового анализа выступает отчет о движении денежных средств, составленный прямым и косвенным методом.
Таблица 11. – Анализ динамики и структуры денежных потоков ОАО «Глазов - молоко» за 2010-2011 год
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Отклонение |
|||
Сумма, тыс.руб |
% |
Сумма, тыс.руб |
% |
Сумма, тыс.руб |
% |
|
Движение денежных средств по текущей деятельности |
||||||
Поступления - всего |
1121137 |
x |
1051464 |
x |
-69673 |
x |
в том числе |
||||||
от продажи продукции, товаров, работ, услуг |
1022363 |
91,19 |
1014657 |
96,50 |
-7706 |
99,25 |
арендных платежей и прочих платежей |
0 |
- |
148 |
0,01 |
148 |
- |
от перепродажи финансовых вложений |
0 |
- |
0 |
- |
0 |
- |
прочие поступления |
98774 |
8,81 |
36659 |
3,49 |
-62115 |
37,11 |
Выбытие - всего |
1140800 |
x |
1014309 |
x |
-126491 |
x |
в том числе |
||||||
поставщикам за сырье, материалы, работы, услуги |
837520 |
73,42 |
844722 |
83,28 |
7202 |
100,86 |
в связи с оплатой труда работников |
54581 |
4,78 |
63516 |
6,26 |
8935 |
116,37 |
процентов по долговым обязательствам |
15319 |
1,34 |
33383 |
3,29 |
18064 |
217,92 |
налоги и иные обязательные платежи |
81049 |
7,10 |
16844 |
1,66 |
-64205 |
20,78 |
прочие платежи |
152331 |
13,35 |
55844 |
5,51 |
-96487 |
36,66 |
Сальдо денежных потоков от текущих операций |
19663 |
х |
37155 |
х |
х |
х |
Движение денежных средств от инвестиционной деятельности |
||||||
Таблица 11.-продолжение |
||||||
Поступления -всего |
86123 |
x |
223148 |
x |
137025 |
x |
в том числе |
||||||
от продажи внеоборотных активов |
154 |
0,18 |
169 |
0,08 |
15 |
109,74 |
от продажи акций других организаций |
0 |
- |
10 |
0,004 |
10 |
- |
от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг |
60250 |
69,96 |
193468 |
86,70 |
133218 |
321,11 |
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях |
15619 |
18,14 |
29501 |
13,22 |
13882 |
188,88 |
Прочие поступления |
10100 |
11,73 |
0 |
66,38 |
-10100 |
- |
Выбытие - всего |
323919 |
x |
242439 |
x |
-81480 |
x |
в том числе |
||||||
в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией, и подготовкой к использованию внеоборотных активов |
51869 |
16,01 |
47714 |
19,68 |
-4155 |
91,99 |
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требования денежных средств другим лицам), предоставления займов другим лицам |
0 |
- |
50 |
0,02 |
50 |
#ДЕЛ/0! |
в связи с приобретением акций у других организаций |
272000 |
83,97 |
194675 |
80,30 |
-77325 |
71,57 |
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива |
0 |
- |
0 |
- |
0 |
- |
Прочие платежи |
50 |
0,02 |
0 |
- |
-50 |
- |
Таблица 11.-продолжение |
||||||
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций |
237796 |
x |
19291 |
x |
-218505 |
8,11 |
Денежные потоки от финансовых операций |
||||||
Поступление -всего |
385833 |
x |
215355 |
x |
-170478 |
x |
в том числе |
||||||
получения кредитов и займов |
385533 |
100,00 |
215355 |
1,00 |
-170178 |
55,86 |
денежных вкладов собственников (участников) |
0 |
- |
0 |
- |
0 |
0,00 |
от выпуска акций, увеличения долей участия |
0 |
- |
0 |
- |
0 |
0,00 |
от выпуска облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др. |
0 |
- |
0 |
- |
0 |
0,00 |
прочие поступления |
0 |
- |
0 |
- |
0 |
0,00 |
Выбытие - всего |
128318 |
x |
227854 |
x |
99536 |
x |
в том числе |
||||||
собственникам в связи с выкупом у них акций организации или их выходом из состава участников |
0 |
- |
0 |
- |
0 |
0,00 |
на уплату дивидентов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников |
0 |
- |
0 |
- |
0 |
0,00 |
в связи с погашением векселей и других долговых бумаг, возврат кредитов и займов |
94965 |
74,01 |
199813 |
87,69 |
104848 |
210,41 |
прочие платежи |
33353 |
25,99 |
28041 |
12,31 |
-5312 |
84,07 |
Сальдо денежных потоков от финансовых операций |
257215 |
x |
12499 |
x |
-244716 |
4,86 |
Сальдо денежных потоков за отчетный период |
244 |
x |
5365 |
x |
5121 |
2198,77 |
Таблица 11.-продолжение |
||||||
Остаток денежных средств и их эквивалентов на начало отчетного периода |
3264 |
x |
3020 |
x |
-244 |
92,52 |
Остаток денежных средств и их эквивалентов на конец отчетного периода |
3020 |
x |
8385 |
x |
5365 |
277,65 |
Движение денежных средств по текущей деятельности
В целом сальдо денежных потоков изменилось на 17492 тыс.руб. (88%), что является положительной тенденцией, на это оказало наиболее значимое положительное влияние:
Поступление от продажи продукции, товаров, работ, услуг, что составило 1014657 в отчетном году;
Прочие поступления- 36659 тыс. руб.
Отрицательное влияние:
Оплата поставщикам за сырье, материалы, работы, услуги 844722 тыс. руб;
Выбытие в связи с оплатой труда работников 63516 тыс. руб.
Движение денежных средств от инвестиционной деятельности
В целом сальдо денежных потоков изменилось на 218505 тыс.руб. (8,11%), что является отрицательной тенденцией, на это оказало наиболее значимое положительное влияние:
Поступление от от возврата предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг что составило 193468 тыс. руб. в отчетном году;
Поступления дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях - 29501 тыс. руб;
Отрицательное влияние:
Выбытие в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией, и подготовкой к использованию внеоборотных активов 47714 тыс.руб.;
Выбытие в связи с приобретением акций у других организаций 194675 тыс.руб.
Движение денежных средств от финансовых операций
В целом сальдо денежных потоков изменилось на 244716 тыс.руб. (4,86%), что является отрицательной тенденцией, на это оказало наиболее значимое положительное влияние:
Поступление получения кредитов и займов что составило 215355 тыс. руб. в отчетном году.
Отрицательное влияние:
Выбытие в связи с погашением векселей и других долговых бумаг, возврат кредитов и займов 199813 тыс.руб.;
Это оказало влияние на конечное сальдо, изменившееся в сторону увеличения на 5121 тыс. руб.