МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«НОВОСИБИРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»

Кафедра учета и статистики

Контрольная работа

по дисциплине: «Анализ финансовой отчетности»

Выполнила

Студентка Никипольская К.А.

Факультет Бизнеса

Группа ФБЭ-82с

Шифр 090108202

Преподаватель Чистякова О.А.

Дата сдачи 10.12.12г.

Дата защиты

Новосибирск

2012

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………...3

1. Общие сведения о компании ОАО «Глазов-молоко»………………...5

2. Вертикальный и горизонтальный анализ финансовых

результатов ………………………………………………………………6

3. Анализ отчета о прибылях и убытках ………………………………….11

4. Анализ ликвидности ……………………………………………………..13

5. Анализ финансовой устойчивости ……………………………………..17

6. Оценка деловой активности …………………………………………….20

7. Анализ рентабельности …………………………………………………21

8. Анализ капитала …………………………………………………………23

9. Анализ движения денежных потоков ………………………………….23

10. Анализ основных средств ………………………………………………28

ЗАКЛЮЧЕНИЕ СПИСОК………………………………………………………31

ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………………………33

ПРИЛОЖЕНИЕ…………………………………………………………………34

ВВЕДЕНИЕ

Международная практика выработала определенные методы анализа финансовой отчетности, которые основываются на различных абсолютных и относительных типовых показателях, позволяющих проводить не только анализ балансовых статей отдельной фирмы, но и сопоставительный анализ по ряду фирм одной отрасли хозяйства или занимающихся аналогичными видами деятельности. Такие сопоставления обычно проводятся не только за отчетный год, но и за ряд лет, отражающих довольно длительный период деятельности фирмы. Это позволяет определить тенденции развития фирмы на перспективу, что имеет большое значение в практической деятельности фирм, поскольку они осуществляют как долгосрочное, так среднесрочное и текущее внутрифирменное планирование.

В зависимости от целей анализа финансовой отчетности и заинтересованных в его результатах пользователей применяются различные виды анализа и разный набор показателей - финансовых коэффициентов, а именно:

- абсолютные показатели для ознакомления с отчетностью, позволяющие сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложений, источниках поступления денежных средств, размеров полученной прибыли, системы распределения дивидендов:

- сравнимые процентные показатели (Percentage Changes) для чтения отчетности и выявления отклонений по важнейшим статьям финансовой отчетности;

- анализ горизонтальных процентных изменений (Horizontal Percentage Changes), характеризующих изменения отдельных статей финансовой отчетности за год или ряд лет. Например, рост в процентах: чистых продаж, себестоимости реализованной продукции, валовой прибыли, чистой прибыли, производственных расходов и др.;

- анализ вертикальных процентных изменений (Vertical Percentage Analyses), предполагающий соотношение показателей различных статей по отношению к одной выбранной статье. Например, доля в процентах от объема продаж: себестоимости реализованной продукции, валовой прибыли, производственных расходов, дохода от основной деятельности, чистого дохода;

- анализ тенденций (трендовый анализ), характеризующих изменение показателей деятельности фирмы на протяжении ряда лет по сравнению с базовым показателем, равным 100. Его цель - оценка работы финансовых менеджеров в прошлый период и определение прогноза их поведения на будущее;

- сравнительный анализ, проводимый с целью сопоставления отдельных показателей деятельности своей фирмы с показателями фирм-конкурентов одной отраслевой принадлежности и примерно одинаковых размеров (с учетом различных методов отчетности). Этот анализ позволяет выявить стратегию конкурентов и перспективы их развития;

Финансовые коэффициенты используются для оценки деятельности финансовых менеджеров и учитываются ими при принятии управленческих решений. Такие коэффициенты доступны и акционерам, которые на их основе могут самостоятельно проанализировать эффективность деятельности фирмы и ее текущее финансовое положение.

Цель работы: провести анализ финансовой отчетности.

Задачи:

• Провести анализ всех форм финансовой отчетности

• Выявить проблемы и предложить пути решения

• Сделать выводы.

Объект: ОАО «Глазов-молоко».

Предмет: финансовая отчетность.

1. Общие сведения о компании оао «Глазов-молоко»

«Глазов-молоко» основано в 1924 году. Специализируется на выпуске молочной продукции, cухого молока, cухой подсырной сыворотки (для рынка В2В).

Предприятие входит в субхолдинг «Переработка молока» агрохолдинга «КОМОС ГРУПП». Среди перерабатывающих предприятий молочной промышленности Удмуртской Республики «Глазов-молоко» занимает одно из лидирующих мест по объемам производства.

Ежемесячно компания выпускает и реализует 1500 тонн молочной продукции, в том числе цельномолочной продукции 1200 тонн.

В ассортименте предприятия насчитывается более 40 наименований продукции.

Вопрос качества продукции всегда был одним из самых важных для предприятия. На базе завода работает хорошо оснащенная производственная лаборатория, отлажены все процессы контроля испытаний продукции.

Предприятие динамично развивается, проводится реконструкция, обновляется оборудование.

ОАО «Глазов-молоко» является экспортером сухого молока Продукция предприятия известна не только в республике, но и по России и за её пределами. География поставок включает: Ижевск, Пермь, Москва, Белгород, Нижегородская область, Киров, Челябинск, Чайковский, Екатеринбург, Санкт-Петербург, Москва, Рязань, Иваново, Омск, Барнаул Прибалтика — это небольшая часть городов и областей, которым наше предприятие предлагает продукцию, произведенную из молочного сырья.

Анализ проводится за 2011 год, на основании бухгалтерского баланса(Приложение А), отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств и пояснительной записки к отчетности компании ОАО «Глазов-молоко».

2. Вертикальный и горизонтальный анализ финансовых

результатов

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются: абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода; удельные веса статей баланса (Приложение А) в валюте баланса на начало и конец периода; изменения в абсолютных величинах; изменения в удельных весах; изменения в % к изменениям валюты баланса (темп прироста).

В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, а целью вертикального анализа является вычисление удельного веса нетто. Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы:

• показатели структуры баланса;

• показатели динамики баланса;

• показатели структурной динамики баланса.

Признаками «хорошего» баланса с точки зрения повышения (роста) эффективности можно назвать следующие известные показатели;

• имеет место рост собственного капитала;

• нет резких изменений в отдельных статьях баланса;

• дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности; в балансе отсутствуют «больные» статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету);

• у предприятия запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).

Таблица 1.- Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Глазов - молоко» за 2010 - 2011 год

Показатели	На начало года	На конец года	Абсолютное изменение (+, -)	Темп роста, %
	тыс. руб.	тыс. руб.	тыс. руб.	в % к началу года
Внеоборотные активы (раздел 1 баланса) - всего	281897	446422	164525	158,36
В том числе:
нематериальные активы	401	487	86	121,45
основные средства	96783	280465	183682	289,79
доходные вложения в материальные ценности	1201	1974	773	164,36
Финансовые вложения	175391	156681	-18710	89,33
Отложенные налоговые активы	1	1105	1104	100,00
Прочие внеоборотные активы	8120	5710	-2410	70,32
Оборотные активы (раздел 2 баланса) - всего	307241	354922	47681	115,52
В том числе:
Запасы	83907	82796	-1111	98,68
НДС по приобретенным ценностям	1970	21328	19358	1082,64
дебиторская задолженность	111594	115502	3908	103,50
Финансовые вложения(за исключением денежных эквивалентов)	106750	126707	19957	118,70
денежные средства и денежные эквиваленты	3020	8385	5365	277,65
Прочие оборотные активы	0	204	204	100,00
Итого активов (имущества)	589138	801344	212206	136,02
Капитал и резервы (раздел 3 баланса) - всего	204278	257923	53645	126,26
В том числе:
уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	20163	20163	0	100,00
Собственные акции выкупленные у акционеров	0	0	0	0,00
Переоценка внеоборотных активов	0	0	0	0,00
добавочный капитал	23026	22742	-284	98,77
Резервный капитал	3024	3024	0	100,00
Продолжение Таблицы 1
нераспределенная прибыль	158065	211994	53929	134,12
Долгосрочные обязательства (раздел 4 баланса) - всего	198647	255923	57276	128,83
В том числе:
Заемные средства	192685	153755	-38930	79,80
Отложенные налоговые обязательства	5526	9378	3852	169,71
Оценочные обязательства	0	0	0	0,00
Прочие обязательства	436	92790	92354	21282,11
Краткосрочные обязательства (раздел 5 баланса) - всего	186213	287498	101285	154,39
В том числе:
Заемные средства	145883	201238	55355	137,94
Кредиторская задолженность	40330	80355	40025	199,24
Доходы будущих периодов	0	0	0	0,00
Оценочные обязательства	0	5905	5905	100,00
Прочие обязательства	0	0	0	0,00
Итого пассивов (источников формирования имущества)	589138	801344	212206	136,02

Абсолютная величина находится как сумма на конец периода за вычетом суммы на начало.

Темп роста находится как:

Тр= ,

где К- сумма на конец периода, Н-сумма на начало периода

В общем горизонтальный анализ баланса нам показал, что валюта баланса увеличилась почти в полтора раза, что в абсолютном выражении составляет 212206 тыс. руб.

Оценивая составные элементы актива баланса, следует отметить, что общая сумма внеобротных активов предприятия увеличилась на 164525 тыс. руб., в большей степени на это оказало влияние увеличение основных средств почти в три раза, что в абсолютном выражении составляет 183682 тыс. руб., это является положительной тенденцией, так как предприятие либо наращивает объем производства, в связи с увеличением спроса, либо заменяет старое оборудование на новое.

Оборотные активы, также, увеличились на 47681 тыс. руб., что составило 15% в относительном выражении. В большей степени на это оказало увеличение величины НДС на 19358 тыс. руб., что вполне объяснимо значительным приобретением материальных ценностей. Необходимо отметить увеличение денежных средств и денежных эквивалентов на 5365 тыс. руб., что также является положительной тенденцией.

Анализируя состав пассива, отметим, что краткосрочные обязательства компании увеличились в отчетном периоде почти на 54 % а капитал и резервы наоборот возросли произошло увеличения капитала на 26 %. Налицо отрицательная тенденция, поскольку увеличение краткосрочных обязательств свидетельствует о увеличении краткосрочной кредиторской задолженности предприятия перед внутренними (персонал) и внешними (органы социального страхования и обеспечения, налоговые органы) кредиторами. Можно отметить еще одну отрицательную тенденцию, а именно большое увеличение долгосрочных обязательств на 28%.

Таблица 2.- Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО «Глазов - молоко» за 2010 - 2011 год

Показатели	На начало года	На конец года	Структура		Изменение, %
	тыс. руб.	тыс. руб.	на начало, %	на конец, %
Внеоборотные активы (раздел 1 баланса) - всего	281897	446422	47,85	55,71	7,86
В том числе:
нематериальные активы	401	487	0,07	0,06	-0,01
основные средства	96783	280465	16,43	35,00	18,57
доходные вложения в материальные ценности	1201	1974	0,20	0,25	0,04
Финансовые вложения	175391	156681	29,77	19,55	-10,22
Отложенные налоговые активы	1	1105	0,00	0,14	0,14
Прочие внеоборотные активы	8120	5710	1,38	0,71	-0,67
Продолжение Таблица 2
Оборотные активы (раздел 2 баланса) - всего	307241	354922	52,15	44,29	-7,86
В том числе:
Запасы	83907	82796	14,24	10,33	-3,91
НДС по приобретенным ценностям	1970	21328	0,33	2,66	2,33
дебиторская задолженность	111594	115502	18,94	14,41	-4,53
Финансовые вложения(за исключением денежных эквивалентов)	106750	126707	18,12	15,81	-2,31
денежные средства и денежные эквиваленты	3020	8385	0,51	1,05	0,53
Прочие оборотные активы	0	204	0,00	0,03	0,03
Итого активов (имущества)	589138	801344	100,00	100,00	-
Капитал и резервы (раздел 3 баланса) - всего	204278	257923	34,67	32,19	-2,49
В том числе:
уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	20163	20163	3,42	2,52	-0,91
Собственные акции выкупленные у акционеров	0	0	0,00	0,00	0,00
Переоценка внеоборотных активов	0	0	0,00	0,00	0,00
добавочный капитал	23026	22742	3,91	2,84	-1,07
Резервный капитал	3024	3024	0,51	0,38	-0,14
нераспределенная прибыль	158065	211994	26,83	26,45	-0,38
Долгосрочные обязательства (раздел 4 баланса) - всего	198647	255923	33,72	31,94	-1,78
В том числе:
Заемные средства	192685	153755	32,71	19,19	-13,52
Отложенные налоговые обязательства	5526	9378	0,94	1,17	0,23
Оценочные обязательства	0	0	0,00	0,00	0,00
Прочие обязательства	436	92790	0,07	11,58	11,51
Краткосрочные обязательства (раздел 5 баланса) - всего	186213	287498	31,61	35,88	4,27
В том числе:
Заемные средства	145883	201238	24,76	25,11	0,35
Кредиторская задолженность	40330	80355	6,85	10,03	3,18
Доходы будущих периодов	0	0	0,00	0,00	0,00
Оценочные обязательства	0	5905	0,00	0,74	0,74
Прочие обязательства	0	0	0,00	0,00	0,00
Итого пассивов (источников формирования имущества)	589138	801344	100,00	100,00	-

Проведя расчеты можно заметить следующее. Большую часть валюты баланса занимает внеоборотные активы (55%), большую часть во внеоборотных активах занимают основные средства (35%) и финансовые вложения (14,46%). Также довольно большую долю в активе занимают оборотные активы (45%), непосредственно в оборотных активах большую часть занимают финансовые вложения (15%), дебиторская задолженность(14,41%) и запасы (10,33%), что обуславливается спецификой организации.

В пассиве баланса большую долю занимают краткосрочные обязательства(35,88%). Причем в динамике этот показатель увеличился. Это говорит о том, что у предприятия ухудшаются финансовые возможности для целей дальнейшего инвестирования в свою деятельность. Также невозможно не обратить внимание на отрицательную тенденцию - предприятие в отчетном году увеличило краткосрочную задолженность (4,27 %), единовременно уменьшая собственный капитал (2,49%). Но также имеется и положительная тенденция, а именно уменьшение долгосрочных обязательств в 1,78 %.

Из отрицательных моментов можно отметить то, что предприятие также начало сокращать резервы, образованные в соответствии с уставом. Предприятию стоит сокращать дебиторскую задолженность и гасить кредиторскую, так как показатели организации снизились в этом году.