Коэффициенты платежеспособности

Показатели	Нормативное значение	1 год		2 год		3 год		4 год
		Сумма, тыс. руб.		Сумма, тыс. руб.		Сумма, тыс. руб.		Сумма, тыс. руб.
		На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,25	0,017	0,035	0,035	0,008	0,008	0,005	0,005	0,009
2. Коэффициент быстрой ликвидности	0,7-0,8	0,76	0,81	0,81	0,63	0,63	0,59	0,59	0,60
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,5-2	0,97	0,99	0,99	0,86	0,86	0,80	0,80	0,77
4. Коэффициент восстановления платежеспособности	≥1	0,50		0,40		0,40		0,39

Рис. 7. Динамика коэффициентов платежеспособности

Анализ коэффициентов платежеспособности показал, что ОАО «Стройтрест №Х» не платежеспособно и, кроме того, в ближайшее время у него нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность. Практически все показатели, приведенные в таблице 23, находятся за гранью нормативных значений.

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Одним из факторов ухудшения ликвидности активов является увеличение доли просроченной дебиторской задолженности, поэтому анализ задолженностей является одним из важнейших направлений улучшения финансового состояния предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на ее продукцию, ее конкурентоспособность, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа (А3) – это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция).

Четвертая группа(А4)- это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1- наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течении месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П2- среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка);

П3 – долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 – собственный (акционерный) капитал, находящийся в распоряжении предприятия. Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

Таблица 6