Определение признаков и угроз финансовой несостоятельности с использованием показателей предварительного диагностического анализа

Показатели ДАФН

Критические значения показателей

Характеристика признаков и угроз финансовой несостоятельности

1. Группа абсолютных показателей

1.1. Собственный оборотный капитал

-

Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о финансовой неустойчивости, недостаточности средств для покрытия оборотных активов

1.2. Заемный капитал, превышающий собственный капитал

-

Свидетельствует о большой зависимости организации от внешних инвесторов

1.3. Чистые активы организации

-

Если чистые активы меньше минимальной установленной законом величины уставного капитала, организация подлежит ликвидации

1.4. Рост дебиторской задолженности и особенно сомнительной к возврату

-

Свидетельствует об иммобилизации денежных средств из оборота, отрицательно влияет на платежеспособность организации

1.5. Рост краткосрочных обязательств организации

-

Если обязательства превышают сумму 100 тыс. руб. и не погашены по истечении трех месяцев, есть основания возбудить дело об банкротстве организации в арбитражном суде

1.6. Непокрытые убытки отчетного периода

-

Свидетельствуют о неэффективной финансовой деятельности организации периода

1.7. Убытки от продаж

-

Затраты превышают выручку, основная деятельность нерентабельна

2. Группа показателей ликвидности и платежеспособности

2.1. Коэффициент абсолютной ликвидности

< 0,2

Неспособность организации погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений текущую краткосрочную задолженность

2.2. Коэффициент критической ликвидности

< 0,8

Недостаточность денежных средств и поступлений от дебиторов для погашения краткосрочных обязательств организации

2.3. Коэффициент текущей ликвидности

< 1,5

Неспособность организации своими текущими активами покрыть краткосрочные обязательства

2.4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами

< 0,1

Характеризует недостаточность собственных оборотных средств организации, необходимых для ее текущей деятельности

2.5. Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

< 1

Свидетельствует о том, что у организации в ближайшее время нет возможности восстановить платежеспособность; организация можетм утратить свою платежеспособность и стать финансово несостоятельной

2.6. Коэффициент соотношения притока и оттока денежных средств по текущей деятельности

< 1

Свидетельствует о недостаточности денежных средств для погашения краткосрочной задолженности

2.7. Коэффициент реальной платежеспособности

< 1

Организация является неплатежеспособной, может стать банкротом

3. Группа показателей финансовой устойчивости

3.1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)

< 0,5

Уменьшение показателя свидетельствует об отрицательной тенденции развития организации. Чем меньше значение коэффициента, тем более финансово неустойчива организация

3.2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовый рычаг)

> 1

Рост данного коэффициента свидетельствует об усилении зависимости организации от привлеченного капитала и о тенденции снижения финансовой устойчивости

3.3. Коэффициент финансирования

< 1

Недостаточность у организации собственных средств для финансирования деятельности, зависимость от заемного капитала, что приводит к финансовой несостоятельности

3.4. Коэффициент маневренности собственного капитала

< 0,1

Неспособность организации поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников; у организации отсутствует возможность для финансового маневра, что свидетельствует об угрозе банкротства

4. Группа показателей оборотного капитала

4.1. Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала в оборотах

-

Уменьшение данного коэффициента оценивается как отрицательная тенденция, свидетельствующая о неэффективном использовании оборотного капитала, недостаточности денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности

4.2. Коэффициент оборачиваемости денежных средств в днях

-

Увеличение значения этого коэффициента является отрицательной ситуацией, свидетель ствующей о замедлении оборачиваемости денежных средств и возникновении проблем с приобретением дополнительных активов

4.3. Коэффициент оборотных средств в производстве в оборотах

-

Уменьшение данного коэффициента свидетельствует о замедлении оборачиваемости материально-производственных запасов и о неэффективной производственной и маркетинговой деятельности организации, что может стать одной из причин финансовой несостоятельности

5. Группа показателей внеоборотного капитала

5.1. Эффективность внеоборотного капитала

-

Рост внеоборотных активов в валюте баланса при падении эффективности их использования может привести к недостаточности мобильных оборотных активов, снижению платежеспособности

5.2. Коэффициент износа

> 50%

Рост значения коэффициента свидетельствует об отрицательной тенденции в деятельности организации, высокой степени изношенности основного капитала

6. Группа показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

6.1. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в оборотах

-

Уменьшение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о замедлении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами

6.2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в оборотах

-

Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о непогашении ДЗ, что может привести к недостаточности денежных средств на счетах организации

6.3. Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности в днях

-

Увеличение продолжительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности свидетельствует о замедленном высвобождении денежных средств из оборота

6.4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях

-

При одновременной тенденции роста продолжительности дебиторской и кредиторской задолженности могут возникнуть трудности с платежеспособностью и возможна угроза банкротства

7. Показатели рентабельности

7.1. Рентабельность основной деятельности

-

Отражает сумму прибыли от продаж, приходящейся на один рубль затрат на производство и сбыт продукции. Чем выше затраты, тем ниже прибыль и рентабельность, могут возникнуть убытки от продаж, что отрицательно влияет на финансовое состояние организации

7.2. Рентабельность продаж

-

Отражает отношение прибыли от продаж и выручки. Снижение рентабельности реализованной продукции может свидетельствовать о низком качестве, неконкурентоспособности продукции, что приводит к снижению притока денежных средств по текущей деятельности

7.3. Рентабельность совокупных активов

-

Характеризует эффективность использования имущества; снижение прибыли, приходящейся на один рубль внеоборотных и оборотных активов, приводит к ухудшению финансового состояния организации. Падение этого показателя — явный признак ухудшения результативности использования инвестиций