2.3. Экспресс-оценка финансового состояния на основе уплотненного аналитического баланса

Анализ финансового состояния по балансу может осуществляться с помощью одного из следующих способов:

1. Непосредственно по данным отчетного бухгалтерского баланса без каких-либо корректировок. Такой анализ недостаточно эффективен. Так как исчисленные в процессе анализа показатели несут в себе искажения, о которых было сказано выше, и не позволяют достаточно точно оценить финансовое состояние организации.

2. Путем построения уплотненного сравнительного аналитического баланса на основе перегруппировки и агрегирования однородных статей. Использование данного способа позволяет приблизить получаемые оценки к реальному положению организации и дает возможность получить достаточно объективное, но укрупненное представление о структуре и динамике показателей имущественного потенциала и источниках финансирования деятельности, а также финансовой устойчивости и платежеспособности организации.

3. Путем дополнительной корректировки статей баланса на индексы инфляции с последующим их агрегированием. Осуществление таких корректировок достаточно сложный и трудоемкий процесс. Поэтому они, в основном, осуществляются в случаях, когда необходимо получить близкую к рыночной оценку экономического положения организации: при реорганизации организации, ее ликвидации, продаже, банкротстве, определении котировки и т.п.

Из приведенных способов наименее трудоемок и дает достаточно точные оценки второй способ, основанный на построении уплотненного аналитического баланса.

Известно, что перечень разделов и их содержание в отчетном балансе российских коммерческих организаций имеет отличия от МСФО и ГААП. Поэтому при составлении уплотненного аналитического баланса рекомендуется:

- статьи активов размещать по степени убывания их ликвидности;

- статьи пассивов структурировать по возрастанию сроков их оплаты.

Таким образом, разделы действующей формы бухгалтерского баланса как бы «переворачиваются». Этот подход несколько приближает структуру балансов российских коммерческих организаций к международной практике. В связи с этим основная перегруппировка касается статей раздела II. «Оборотные активы», которые можно подразделить на следующие группы (табл. 3):

Таблица 3.

Группировка состава оборотных активов

Группы оборотных активов	Состав статей
1. Абсолютно ликвидные (наиболее ликвидные)	- Краткосрочные финансовые вложения - Денежные средства
2. Быстрореализуемые (ликвидные)	- Краткосрочная дебиторская задолженность за минусом авансов выданных
3. Медленно ( трудно) реализуемые	- Запасы (сырья, материалов, готовой продукции, товаров) - Авансы выданные - НДС по приобретенным ценностям - Расходы будущих периодов - Прочие оборотные активы

При этом данные статей «НДС по приобретенным ценностям» и «Расходы будущих периодов», как было отмечено выше, могут быть исключены их состава оборотных активов и присоединены к внеоборотным.

Если же руководствоваться требованиями МСФО и ГААП, то в группу абсолютно ликвидных оборотных активов следовало бы включить дебиторскую задолженность. Однако, учитывая низкую платежную дисциплину российских предприятий, это делать пока нецелесообразно. Что касается статей «Расходы будущих периодов», «Авансы выданные» и «Отложенные налоговые активы», то согласно правилам международной практики бухгалтерского учета и отчетности их рекомендуется объединить в группу предоплаченных расходов.

При группировке статей пассива баланса также рекомендуется ориентироваться на требования МСФО. В соответствии с международной практикой раздел баланса, касающийся капитала ( у нас – это собственный капитал), может иметь различную форму и содержание в зависимости от формы собственности: единоличной, партнерской или корпоративной. В отечественном балансе данный раздел ( разд. III) представлен с набором статей для открытых акционерных обществ.

Поэтому, формируя уплотненный аналитический баланс, в составе собственного капитала (раздел «Капитал и резервы») целесообразно выделить следующие группы статей, характеризующие структуру акционерного капитала (табл. 4):

Таблица 4.

Структура собственного капитала

Группы статей	Состав статей
1. Инвестированный (авансиро-ванный) капитал	- Уставный капитал - Эмиссионный доход в составе добавочного капитала
2. Накопленный капитал	- Резервный капитал -Нераспределенная чистая прибыль
3. Потенциальный капитал	- Резерв переоценки имущества в составе добавочного капитала - Доходы будущих периодов - Резервы предстоящих расходов и платежей

Заемный капитал рекомендуется сгруппировать так, как он отражен в Ф.1 – по продолжительности функционирования: долгосрочные и краткосрочные обязательства. При этом целесообразно краткосрочные обязательства подразделить на четыре группы:

- по кредитам и займам,

- расчеты с деловыми партнерами (поставщикам и подрядчиками),

- расчеты по налогам и сборам,

- прочие расчеты.

С учетом этих рекомендаций аналитический баланс позволяет характеризовать структуру его разделов и динамику укрупненных позиций.

С формой аналитического уплотненного баланса студент может ознакомиться в учебнике Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой «Анализ финансовой отчетности» - раздел 3.1. Составленная для этой цели таблица должна содержать:

- абсолютные данные на начало и конец периода;

- относительные данные (по структуре) на начало и конец периода;

- данные об изменениях по абсолютным и относительным показателям;

- сведения о динамике (темпах роста) по показателям.

На основе аналитического баланса получают ряд важных характеристик финансового состояния организации:

1. Об изменении стоимости активов (имущества), косвенно характеризующем изменение масштабов деятельности. Однако при этом следует принять во внимание влияние инфляционных процессов и связанного с этим удорожание активов.

2. О структурных изменениях в составе имущественного потенциала и источников средств, отражающих долю каждого элемента в активах, а также соотношение собственных и заемных источников средств. При этом необходимо учитывать специфику (отраслевую и производственную) деятельности организации.

Сопоставляя структурные изменения в активе и пассиве баланса, можно сделать выводы о том, через какие источники средств ( через их удельный вес и изменения по нему), в основном, осуществлялся приток средств и а какие активы эти средства преимущественно вложены.

Соотношение мобильных (оборотных) и иммобилизованных ( внеоборотных) активов дает возможность сделать вывод об отраслевой специфике организации. При этом повышение мобильности активов за счет увеличения удельного веса оборотных активов не всегда является положительным, так как это может происходить за счет увеличения дебиторской задолженности вследствие:

- возрастания масштабов деятельности и увеличения числа покупателей продукции;

- ухудшения состояния расчетов с дебиторами.

3. О качественных изменениях в источниках финансирования деятельности организации. С этой целью определяют и оценивают разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Эта разница, как известно, представляет собой величину рабочего или собственного оборотного капитала, если долгосрочных обязательств организация не имеет. Наличие рабочего капитала является одним из первых признаков финансовой устойчивости.

Если же данные аналитического баланса показали, что главным источником прироста имущества (активов) явились собственные источники средств и при этом оборотные активы увеличиваются по темпам роста в больше степени, чем внеоборотные, то можно сделать вывод о том, что высокая мобильность имущества носит неслучайный характер, то есть она является постоянной характеристикой финансового состояния организации: при стабильной финансовой устойчивости в динамике должна увеличиваться доля собственного оборотного капитала, темп роста собственных источников средств должен быть выше заемных, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Таким образом, составление уплотненного аналитического баланса является одним из этапов экспресс-анализа отчетности и начальным этапом детализированного анализа.