15. По возможности обеспечения платежеспособности различают следующие два вида денежного потока организации:

- ликвидный денежный поток. Он характеризует такой вид денежного потока организации, по которому соотношение положительного и отрицательного его видов равно или превышает единицу в каждом интервале рассматриваемого промежутка времени;

- неликвидный денежный поток. Он характеризует такой вид денежного потока организации, по которому соотношение положительного и отрицательного его видов меньше единицы в отдельных интервалах рассматриваемого промежутка времени (и по периоду в целом).

16. По законности осуществления разделяют такие виды денежного потока организации:

- легальный денежный поток. Он характеризует поступления и выплаты денежных средств, которые полностью соответствуют действующим в стране правовым нормам;

- "теневой" денежный поток. Он характеризует поступления и выплаты денежных средств, осуществляемые с нарушениями действующих в стране правовых норм и связанные с уклонением от налогообложения.

17. По методу оценки во времени выделяют следующие виды денежных потоков:

- текущий (настоящий) денежный поток. Он характеризует денежный поток организации как единую сопоставимую его величину, приведенную по ценности к текущему моменту времени;

- будущий денежный поток. Он характеризует денежный поток организации как единую сопоставимую его величину, приведенную по ценности к конкретному предстоящему моменту времени.

18. По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают следующие виды денежных потоков организации:

- регулярный денежный поток. Он характеризует поток поступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям (денежным потокам одного вида), который в рассматриваемом промежутке времени осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода;

- дискретный денежный поток. Он характеризует поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций организации в рассматриваемом промежутке времени.

Методы измерения денежных потоков

Для эффективного управления денежными потоками необходимо знать:

7. их величину за определенное время (месяц, квартал, год);

8. основные их элементы;

9. виды деятельности, генерирующие поток денежных средств;

10. распределение общего объема денежных потоков разных видов по отдельным интервалам рассматриваемого периода;

11. ключевые факторы внутреннего и внешнего характера, влияющие на их формирование.

На практике используют два метода расчета денежных потоков — прямой и косвенный.

Чистые денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности рассчитываются только прямым методом.

Прямой метод имеет более простую процедуру расчета, понятную отечественным экономистам — бухгалтерам и финансистам. Он непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (Главной книгой, журналами-ордерами и др.), удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. Квартальная форма № 4 "Отчета о движении денежных средств" организации построена именно на основе прямого метода. При этом превышение поступлений над выплатами как по организации в целом, так и по видам деятельности означает приток денежных средств, а превышение выплат над поступлениями — их отток. Для более углубленного анализа движения денежных средств необходимы изменения, которые целесообразно ввести в форму № 4.

Недостатком данного метода является то, что он не учитывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств.

Таблица 3.2.1

Аналитический отчет о движении денежных средств ООО РП «Современник» (прямой метод) (руб.)

Показатели	Приток денежных средств	Отток денежных средств
А) Основные виды притока денежных средств (поступления выручки от продажи, авансы полученные, полученные проценты, дивиденды и т. д.). Б) Прочие поступления в ходе обычной текущей деятельности	751849 27743
А) Основные виды оттока денежных средств (выплаты по счетам поставщиков и подрядчиков, авансы выданные, выплаты зарплаты, выплаченные проценты и т. д.). Б) Прочие выплаты в ходе обычной текущей деятельности		(716582) (47733)
Налоговые платежи в бюджет		(12206)
Величина валового денежного потока (ВДП) по обычной текущей деятельности	779592	(776521)
Величина чистого денежного потока (ЧДП) по обычной текущей деятельности	3071
Чистый денежный поток по чрезвычайной текущей деятельности	-	-
Неденежные корректирующие статьи по текущей деятельности: а) переоценка валюты; б) прочее	- -	- -
Величина чистого денежного потока по текущей деятельности (ЧДПТ)	3071
Величина валового денежного потока по всем вида деятельности	779592
Величина чистого денежного потока по всем видам деятельности	3071
Денежные средства на начало периода (3335)
Денежные средства на конец периода (5089)

Косвенный метод предпочтительнее с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением денежных средств. Расчет денежных потоков этим методом ведется от показателя чистой прибыли с соответствующими его корректировками на статьи, не отражающие движения реальных денежных средств по счетам бухгалтерского учета. Следовательно, косвенный метод основан на анализе движения денежных средств по видам деятельности и показывает, где конкретно овеществлена прибыль организации и куда вложены "живые деньги".

Таблица 3.2.2

Аналитический отчет о движении денежных средств ООО РП «Современник» (косвенный метод) (руб.)

Показатели	Приток денежных средств	Отток денежных средств
Активное самофинансирование, (104205) в том числе:
Чистая прибыль организации	60980
Начисленная амортизация по внеоборотным активам: а) по основным средствам; б) нематериальным активам	14158 14158
Прибыль / убыток от реализации внеоборотных активов	29067
Скрытое финансирование, (38457) в том числе
Инвестиции и дезинвестиции, (54732) в том числе	-	54732
Изменение суммы производственных запасов: а) увеличение б) снижение		(9466)
Изменение объема готовой продукции и товаров: а) увеличение б) снижение		(3703)
Изменение объема незавершенного производства: а) увеличение б) снижение		-
Изменение расходов будущих периодов: а) увеличение б) снижение		(73)
Изменение величины НДС по приобретенным ценностям: а) увеличение б) снижение		(3888)
Изменение величины краткосрочных финансовых вложений: а) увеличение б) снижение	-	-
Изменение суммы дебиторской задолженности: а) увеличение б) снижение		(37602)
Финансирование и дефинансирование (21135) в том числе:	Финансирование 26341	Дефинансирование (5206)
Изменение величины задолженности перед поставщиками и подрядчиками: а) увеличение б) уменьшение	18124
Изменение величины задолженности по оплате труда: а) увеличение б) уменьшение	6200
Изменение величины задолженности перед бюджетом: а) увеличение б) уменьшение	1075
Изменение величины задолженности перед внебюджетными фондами: а) увеличение б) уменьшение	372
Изменение суммы прочей кредиторской задолженности: а) увеличение б) уменьшение		(5206)
Изменение задолженности по авансам полученным: а) увеличение б) уменьшение	570
Величина валового денежного потока по текущей деятельности	779592	(776521)
Выплаченные дивиденды		-
Выплаченные проценты		-
Величина чистого денежного потока по обычной текущей деятельности	3071
Чистый денежный поток по чрезвычайной текущей деятельности	-
Величина чистого денежного потока по текущей деятельности	3071

Кроме прямого и косвенного метода расчета величины денежных средств существует способ оценки так называемого ликвидного денежного потока, который позволяет оперативно вычислить чистый денежный поток в организации. Он может быть использован для экспресс-диагностики финансового состояния организации.

Ликвидный денежный поток (или изменение в чистой кредитной позиции) служит показателем дефицитного или избыточного (профицитного) сальдо денежных средств, возникающего в случае полного покрытия всех возникших обязательств по заемным средствам.

Ликвидный денежный поток—это один из важнейших параметров, выражающих финансовую устойчивость предприятия. Он характеризует изменение чистой кредитной позиции в течение определенного отрезка времени (месяца, квартала).

Чистая кредитная позиция представляет собой разность между суммой кредитов, полученных предприятием, и величиной денежных средств, которой оно располагает.

Таким образом, существующие методы определения денежного потока дополняют друг друга и дают реальное представление о движении денежных средств в организации за расчетный период.