2. Анализ основных экономических показателей деятельности предприятия

Рассмотрим основные показатели характеризующие результаты коммерческой деятельности организации: валовой доход, другие доходы, издержки обращения, прибыль, фонд оплаты труда, рентабельность и др.

Таблица 2- Основные экономические показатели деятельности ОАО «Вятич»

№	Показатели	2009г.	2010 г	2011 г	2011 г к 2009 г.
1	2	3	4	5	6
1.	Выручка от продажи продукции, тыс.руб.:	679 344	744 094	808 844	119,1
	в текущих ценах	679 344	744 095	808 844	119,1
	в сопоставимых ценах	679 344	691 538	711 850	104,8
2.	Себестоимость проданной продукции тыс. руб.	413 150	501 708	590 266	142,9
3.	Затраты на 1 рубль выручки, руб.	0,6	0,7	0,7	120,0
4.	Валовая прибыль, тыс.руб.	266 194	242 386	260 240	97,8
5.	Коммерческие и управленческие расходы	75 750	91 409	95 570	126,2
6.	Прибыль от продаж, тыс.руб.	190 444	150 997	198 304	104,1
7.	Чистая прибыль, тыс.руб.	153 532	115 708	157 742	102,7
8.	Среднесписочная численность работников, чел.	352	348	350	99,4
	В т.ч. производственного персонала, чел.	345	341	343	99,4
9.	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	177 763	197 296	204 314	114,0
10.	Фондоотдача, руб.	3,8	3,8	4,0	104,5
11.	Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.	394 745	535 909	602 122	152,5
12.	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,7	1,4	1,3	78,1
13.	Фонд оплаты труда, тыс.руб.	69 089	72 073	75 980	110,0
14.	Среднегодовая заработная плата работника, тыс.руб.	196	207	217	110,6
15.	Производительность труда 1 работника, тыс.руб.	1 930	2 138	2 311	119,7
16.	Получено чистой прибыли, тыс.руб.:
17.	на 1 работника	436	332	451	103,3
18.	на 1 оборот оборотных средств	0,4	0,2	0,3	67,4
19.	Рентабельность, %:
	текущих затрат	46,1	30,1	33,6	-12,5
	продаж	28,0	20,3	24,5	-3,5
	основных фондов	107,1	76,5	97,1	-10,1
	оборотных средств	48,2	28,2	32,9	-15,3
	совокупного капитала	33,3	20,6	24,6	-8,6

За анализируемый период показатель рентабельности текущих затрат незначительно уменьшился, а именно на 12,5 процентных пункта, так как темп роста прибыли меньше темпа роста себестоимости проданной продукции. Показатель рентабельности продаж пива и безалкогольных напитков также незначительно уменьшился, а именно на 3,5 процентных пункта, так как темпы роста прибыли немного меньше темпов роста выручки от продаж. Показатель рентабельности основных фондов уменьшился на 10,1 процентных пункта, за счет превышения темпов роста среднегодовой стоимости основных производственных фондов над темпами роста прибыли. Показатель рентабельности оборотных средств уменьшился на 15,3 процентных пункта, это связано с тем, что прибыль от продаж продукции за последние три года увеличилась незначительно, а среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась на 52,5%. Рентабельность совокупного капитала уменьшилась на 8,6 процентных пункта. За анализируемый период наблюдается увеличение выручки на 19,1% в связи с появлением новых покупателей продукции ОАО «Вятич». По сравнению с 2009 годом в 2011 году прибыль от продаж услуг увеличилась на 4,1%. Приведенные данные позволяют сделать вывод о том, что деятельность ОАО «Вятич» рентабельна.

Далее приведём данные о фактической структуре видов деятельности предприятия (Таблица 3).

Таблица 3- Состав и структура выручки от продажи продукции

№	Виды деятельности (продукции)	2009г		2010г		2011г		2011г к 2009г.
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1.	Пиво	475 541	70,0	520 866	70,0	574 279	71,0	120,8
2.	Безалкогольная продукция	118 885	17,5	130 216	17,5	137 503	17,0	115,7
3.	Квас	78 125	11,5	85 571	11,5	88 973	11,0	113,9
4.	Горчица	6 793	1,0	7 441	1,0	8 088	1,0	119,1
	ИТОГО	679 344	100,0	744 094	100,0	808 844	100,0	119,1

В период с 2009 по 2011 год выручка от продажи услуг увеличилась и достигает отметки в 808 844 000 рублей на конец периода. Наибольшая доля выручки приходится на такую продукцию, как пиво, на 2009 год она составила 472 144 000 рублей, а в 2011 году 578 323 000 рублей, т.е. доля данного вида продукции примерно 70% по сравнению с остальными. За 2009-2011 годы процентное соотношение показателей выручки от продажи пива изменилось незначительно, а именно увеличилась на 20,8%. Наименьшая доля выручки приходится на такую продукцию как горчица, в 2009 году 6 793 000 рублей (1%), а в 2011 году 8 088 000 рублей (1%). За 2009-2011 годы процентное соотношение выручки от продажи горчицы увеличилось на 19,1% и от продажи безалкогольной продукции на 15,7% в связи с увеличением покупателей, потребителей продукции ОАО «Вятич».

В таблице 4 указан состав и структура основных производственных фондов предприятия.

Таблица 4 - Состав и структура основных производственных фондов ОАО «Вятич» (на конец года)
№	Виды основных фондов	2009 г		2010 г		2011 г		2011г к 2009г.
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1.	Производственные основные фонды - всего, в т.ч.:	190 860	100,0	203 733	100,0	204 895	100,0	107,4
1.1.	Здания	26 580	13,9	28 402	13,9	28 480	13,9	107,1
1.2.	Сооружения	7 228	3,8	7 569	3,7	7 786	3,8	107,7
1.3.	Машины и оборудование	150 962	79,1	159 476	78,3	160 843	78,5	106,5
1.4.	Транспортные средства	5 787	3,0	7 910	3,9	7 376	3,6	127,5
1.5.	Инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь	303	0,2	376	0,2	410	0,2	135,2
2.	Из состава ОПФ:		100,0		100,0		100,0
2.1.	активная часть	157 052	82,3	167 762	82,3	168 629	82,3	107,4
2.2.	пассивная часть	33 808	17,7	35 971	17,7	36 266	17,7	107,3

За анализируемый период с 2009 по 2011 год наблюдается увеличение основных производственных фондов на 7,4% за счет увеличения входящих в их состав зданий на 7,1%, сооружений на 7,7% (пассивная часть ОПФ), машин и оборудования на 6,5% , транспортных средств на 27,5% инструментов и хозяйственного инвентаря на 35,2% (активная часть ОПФ). Наибольшую долю из состава основных производственных фондов составляют машины и оборудование доля которых к 2011 году составила 78,5%, а также здания (доля зданий к 2011 году составляет 13,9%). Наименьшая стоимость ОПФ приходится на инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь, их доля за весь исследуемый период составила 0,2%. К 2011 году доля транспортных средств составила 3,6%.

Рассмотрим движение и техническое состояние основных фондов ОАО «Вятич».

Таблица 5 - Движение и техническое состояние основных фондов ОАО «Вятич»

№	Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г. к 2009 г.
1.	Балансовая стоимость основных фондов на начало года, тыс.руб.	164 666	190 860	203 733	123,7
2.	Ввод в действие новых основных фондов, тыс.руб.	27 581	13 602	2 082	7,5
3.	Выбыло основных фондов, тыс.руб.	1 387	729	920	66,3
4.	Стоимость основных фондов на конец года, тыс.руб.	190 860	203 733	204 895	107,4
5.	Амортизация основных фондов, тыс.руб.	126 070	141 605	146 324	116,1
6.	Коэффициент обновления	0,14	0,07	0,01	7,0
7.	Коэффициент выбытия	0,008	0,004	0,005	53,6
8.	Коэффициент прироста	0,16	0,07	0,01	3,6
9.	Коэффициент износа	0,7	0,7	0,7	108,1
10.	Коэффициент годности	0,3	0,3	0,3	83,0

За исследуемый период коэффициент обновления снизился на 93%, коэффициент выбытия снизился на 46,4%, коэффициент прироста снизился на 96,4%, коэффициент износа увеличился на 8,1%, коэффициент годности снизился 17%. Амортизация (т.е. процесс постепенного перенесения стоимости основных фондов по мере их износа на себестоимость производимой с их помощью продукции) основных фондов увеличилась на 16,1%.

Для нормального функционирования организации необходимы и оборотные средства. Рассмотрим состав и структуру оборотных средств исследуемой организации. (Таблица 6).

Таблица 7 - Состав и структура оборотных средств организации (на конец года)

№	Группы оборотных средств	2009г		2010г		2011г		2011г к 2009г.
		тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
1.	Оборотные производственные фонды - всего, в т.ч.:	41 670	10,2	51 527	9,5	56 166	8,5	134,8
1.1.	Производственные запасы	32 296	7,9	38 786	7,2	39 700	6,0	122,9
1.2.	Незавершенное производство	7 412	1,8	11 187	2,1	12 806	1,9	172,8
1.3.	Расходы будущих периодов	1 962	0,5	1 554	0,3	3 660	0,6	186,5
2.	Фонды обращения всего, в т.ч.:	365 844	89,8	490 483	90,5	606 068	91,5	165,7
2.1.	Денежные средства в кассе и на счетах в банке	197 476	48,5	265 224	48,9	351 470	53,1	178,0
2.2.	Готовая продукция на складе	25 681	6,3	26 868	5,0	29 456	4,4	114,7
2.3.	Дебиторская задолженность	142 687	35,0	198 391	36,6	225 142	34,0	157,8
	Итого оборотных средств	407 514	100,0	542 010	100,0	662 234	100,0	162,5

За исследуемые года стоимость оборотных средств увеличилась на 62,5% с 407 514 000 рублей до 662 234 000 рублей, за счет увеличения входящих в их состав фондов обращения (на 65,7%) и оборотных производственных фондов (на 34,8%). Наибольшую долю занимают фонды обращения примерно 90%, остальные 10% приходятся на оборотные производственные фонды. Основную часть фондов обращения занимают денежные средства в кассе и на счетах в банке (48,5%) и дебиторская задолженность (35%), их доля за анализируемый период значительно не изменилась. Наименьшую долю в структуре оборотных средств занимают незавершенное производство (примерно 1,9%) и расходы будущих периодов (примерно 0,4%).

Финансовое положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств. Проведем анализ эффективности использования оборотных средств. Результаты представим в таблице 8.

Таблица 8 - Эффективность использования оборотных средств в ОАО «Вятич»

№	Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2011 к 2009г.
1	Наличие оборотных средств на начало года, тыс.руб.	259 682	529 808	542 010	208,7
2	Наличие оборотных средств на конец года, тыс.руб.	529 808	542 010	662 234	125,0
3	Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб.	394 745	535 909	602 122	152,5
4	Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	679 344	744 094	808 844	119,1
5	Прибыль, убыток от продаж, тыс.руб	190 444	150 997	198 304	104,1
6	Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	413 150	501 708	590 266	142,9
7	Материалоотдача	1,6	1,5	1,4	83,3
8	Материалоемкость	0,6	0,7	0,7	120,0
9	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,7	1,4	1,3	78,1
10	Продолжительность одного оборота, дней	209	259	268	128,1
11	Коэффициент загрузки оборотных средств	0,5	0,3	0,3	72,9
12	Рентабельность, убыточность оборотных средств, %	48,2	28,2	32,9	-15,3

По данным таблицы 8 в течение исследуемого периода значение коэффициента оборачиваемости оборотных средств снизилось на 21,9%. При этом продолжительность одного оборота оборотных средств увеличилась на 28,1%. Коэффициент загрузки оборотных средств снизился на 27,1% за счет того, что темпы роста среднегодовой стоимости оборотных средств намного больше темпов роста выручки от реализации проданных услуг. В течение анализируемого периода произошло уменьшение уровня рентабельности на 15,3 процентных пункта. Значения данных показателей говорят о снижении эффективности использования оборотных средств предприятия.

Далее проведем оценку эффективности использования трудовых ресурсов в ОАО «Вятич». Результаты представим в таблице 9.

Таблица 9 - Трудовые ресурсы ОАО «Вятич» и эффективность их использования

№	Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2011 к 2009г.
1	Выручка от продажи товаров, продукции, тыс. руб.	679 344	744 094	808 844	119,1
2	Среднесписочная численность работников, чел.	352	348	350	99,4
3	Отработано работниками за год, тыс.чел-час.	715 264	707 136	711 200	99,4
4	Производительность труда 1 работника, тыс.руб	1 930	2 138	2 311	119,7
5	Трудоемкость, чел.-час./руб.	352	348	350	99,4
6	Фонд оплаты труда, тыс.руб.	69 089	72 073	75 980	110,0
7	Среднегодовая заработная плата 1 работника, тыс.руб.	196	207	217	110,6
8	Чистая прибыль, тыс.руб.	153 532	115 708	157 742	102,7
9	Получено прибыли, тыс.руб.:
	на 1 работника	436	332	451	103,3
	на 1 чел.-час.	0,2	0,2	0,2	103,3

Как показывают данные таблицы 9, в 2011 году по сравнению с 2009 годом наблюдается незначительное снижение среднесписочной численности работников. В 2011 году она составила 350 человек, что на 0,6% меньше показателя 2009 года. Произошло увеличение производительности труда на 19,7% и уменьшение обратного показателя (трудоемкости) на 0,6%. Среднегодовая заработная плата 1 работника увеличилась на 10,6%, так как увеличились фонд оплаты труда (на 10%) и немного снизилась среднесписочная численность работников. Показатель чистой прибыли в расчете на одного работника увеличился на 3,3% . Прибыль, полученная за 1чел.-час., также увеличилась по сравнению с 2009 годом в связи с увеличением чистой прибыли и уменьшением отработанных работниками за год чел.-часов. Все это свидетельствует об эффективности использования трудовых ресурсов предприятия в исследуемом периоде.

Далее проведем анализ результатов производственно-финансовой деятельности предприятия по нескольким направлениям.

Проанализируем финансовую устойчивость ОАО «Вятич». (Таблицы 10, 11)

Таблица 10 – Состав и структура имущества и капитала ОАО «Вятич» (по состоянию на конец года)

Статьи баланса	2009г.		2010г.		2011г.		2011 к 2009г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	156 515	37,4	340 532	52,1	392 370	53,5	250,7
Дебиторская задолженность и прочие оборотные средства	72 841	17,4	124 549	19,1	153 720	21,0	211,0
Запасы и затраты	42 613	10,2	52 440	8,0	59 230	8,1	139,0
Всего текущих активов	271 969	65,0	517 521	79,2	605 320	82,6	222,6
Внеоборотные активы	146 724	35,0	135 605	20,8	127 421	17,4	86,8
Итого активы предприятия	418 693	100,0	653 126	100,0	732 741	100,0	175,0
Кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы	59 573	14,2	142 149	21,8	195 324	26,7	327,9
Краткосрочные кредиты и займы	0	0,0	0	0,0	0	0,0
Всего краткосрочных обязательств	59 573	14,2	142 149	21,8	195 324	26,7	327,9
Долгосрочные обязательства	2 435	0,6	38 584	5,9	12 657	1,7	519,8
Собственный капитал предприятия	356 685	85,2	472 393	72,3	524 760	71,6	147,1
Итого капитал предприятия	418 693	100,0	653 126	100,0	732 741	100,0	175,0

Мы привели состав и структуру имущества и капитала предприятия, далее необходимо определить источники формирования запасов и затрат.

Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют состояние и динамику финансовых ресурсов предприятий с точки зрения обеспечения ими производственного процесса и других сторон их деятельности.

Таблица 11 – Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Вятич»

Показатели	Опт. Значение	2009г.	2010г.	2011г.	Отклонение 2011 от 2009
Коэффициент автономии	0,7-0,8	0,9	0,7	0,7	84,1
Коэффициент финансовой зависимости	0,2-0,3	0,1	0,3	0,3	191,7
Коэффициент финансового левериджа	<=1	0,2	0,4	0,4	2 раза
Коэффициент финансирования	>=1	5,8	2,6	2,5	43,9
Коэффициент маневренности капитала	0,3-0,5	0,6	0,7	0,8	128,6
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	>=0,1	0,8	0,7	0,7	85,0
Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами	0,5-0,6	4,9	6,4	6,7	136,2
Коэффициент иммобилизации капитала	0,5-0,7	0,4	0,3	0,2	59,0
Коэффициент иммобилизации активов	-	0,4	0,2	0,2	49,6
Коэффициент соотношения текущих и внеоборотных средств	>=Кфл	1,9	3,8	4,8	2 раза
Коэффициент сохранности собственного капитала		1,0	1,3	1,1	105,9

Коэффициент финансовой автономии (независимости) характеризует долю активов организации, сформированы за счет собственных средств, чем выше значение коэффициента, тем более предприятие финансово устойчиво и тем менее зависимо от сторонних кредитов. На начало года данный показатель равен 0,9, а на конец года уменьшился и составляет 0,7, это говорит о том, что организация полностью независима от привлеченного капитала, принадлежащего другим фирмам. Следовательно, деятельность организации стабильна. Коэффициент финансовой зависимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем больше показатель, тем больше долгосрочных обязательств у компании и тем рискованнее сложившаяся ситуация, которая может привести к банкротству фирмы, которая должна платить не только проценты, но и погашать основную сумму долга. Данный показатель равен оптимальному значению. Высокий уровень коэффициента означает также потенциальную опасность возникновения дефицита у фирмы денежных средств. Коэффициент финансового рычага (коэффициент левериджа) представляет собой отношение общей задолженности к сумме активов, измеряет процент фондов, предоставленных кредиторами. Данный показатель равен оптимальному значению. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Этот показатель немного превышает оптимальное значение. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Данные показатели равны оптимальному значению, это говорит о том, что небольшая часть оборотных активов сформирована за счет заемных источников. Коэффициент соотношения текущих активов и мобилизованных средств намного увеличился (в 2 раза), это говорит о том, что в конце года в оборотные активы вкладывалось намного больше средств, чем в начале года. Коэффициент сохранности собственного капитала показывает темпы роста собственного капитала. Данный показатель составляет 1,1. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. Этот показатель за 2010 год не изменился, составляет 1,0, что превышает оптимальное значение. Данные показатели свидетельствуют об устойчивом состоянии организации.