68. Управління грошовими коштами.

Управління ГК є важливою невід'ємною частиною управління оборотними активами. Об'єктами управління є ГК в касі, на поточних рах, у дорозі та їх еквіваленти. Мета - визначення оптимального залишку ГК, який необхідний для розрахунку за своїми невідкладними фін. зобов'язаннями, а також визначення інвестиційних можливостей п-ства здійснювати короткострокові фін. вкладення.

Основними завданнями управління ГК є:

-визначення оптимального залишку ГК для забезпечення безперервності діял;

-створення резервного залишку ГК на випадок можливого розширення обсягів діял;

-своєчасна трансформація тимчасово вільних ГК у високоліквідні фін інвестиції та їх зворотна конвертація;

-своєчасне забезпечення поточ. платежів, пов'язаних з виробничо-комерційною діял;

-формування інвестиційного залишку ГК з метою здійснення ефективних фін вкладень;

-формування компенсаційного залишку ГК на поточ рахунку з метою своєчасного обслуговування невідкладних потреб п-ства;

-забезпечення прискорення оборот-і ГК.

Управління ГК включає кілька етапів.

На першому етапі аналізується сутність участі ГК в оборотних активах п-ства в динаміці. Для цього розраховуються:

1. Коефіцієнт участі ГК в ОА:

Ку=СЗгк/СА

СЗг.к – сер. залишок ГК в аналізованому періоді; СА – сер. сума ОА в аналіз періоді.

Якщо коеф. зменшується – то ефективніше використовуються ГК.

2. Середній період обороту ГК:

По=Сз/Вд

Вд - одноденна виручка від реаліз продук.

Якщо зменшується - це озн. відбулося прискорення обороту ГК.

3. Кількість оборотів ГК: Ко=Вр/СЗгк

ВР - виручка від реалізації продукції; СЗгк- середній залишок ГК.

Зменшення залишку ГК може здійснюватися шляхом :

*Оптимізації грош. оборот п-ства через коригування потоків платежів, запровадження режиму економії, зменшення потреби у фін ресурсах.

*Прискорення оборотності ГК за рахунок: зменшення операц. та фін. циклів, зменшення обсягів розрахунків готівкою, зменшення питомої ваги тих форм розрахунків з постачальниками, які потребують тимчасового резервування ГК на окремих банківських рахунках.

Результати використовуються для визначення оптимального залишку ГК для здійснення поточної діял п-ства.

На другому етапі визначається оптимальний розмір залишку ГК на основі прогнозу руху ГК.

Прогнозування руху ГК полягає в тому, що визначається сума ГК на початок функціонування п-ства, а також період організації процесу виробництва і реалізації продукції. Розрахунок руху ГК дає змогу визначити можливість недостатності ГК і своєчасно прийняти оперативне рішення щодо забезпечення п-ства ГК.

У процесі фінансово-госп діял постійно відбувається зміна збільшення або зменшення ГК. Рух ГК - ГК здійснюють постійний кругообіг. Тому у процесі госп діял п-ству потрібно підтримувати залишок ГК на мінімальному рівні і збільшувати розмір поточних фін інвестицій.

Для цього визначається оптимальний розмір залишку ГК виходячи з показників, які характеризують результати діял конкретного п-ства: Згко=(Сп-А)/О

Сп - собівартість реалізованої продукції; А - сума амортизаційних відрахувань; О - оборотність ОА.