- •Тема 1. Основные понятия рынка ценных бумаг.
- •1.1.Состав и структура рынка ценных бумаг
- •1.2. Модели рынка ценных бумаг.
- •1.3.Участники рынка ценных бумаг.
- •В зависимости от цели инвестирования инвесторов делят на:
- •Профессиональные участники рынка ценных бумаг - это юридические лица
- •Брокерская деятельность.
- •Существуют различные схемы заключения сделок через брокеров.
- •Деятельность по управлению ценными бумагами
- •Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг).
- •Депозитарная деятельность.
- •Дилерская деятельность.
- •Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
- •Деятельность по организации торговли ценными бумагами.
- •Финансовое консультирование.
- •1.4.Регулирование рынка ценных бумаг
- •1.5.Эмиссия и размещение ценных бумаг.
- •Тема 2. Сущность и виды ценных бумаг. Долевые ценные бумаги
- •Виды ценных бумаг
- •2.1. Виды ценных бумаг.
- •2.2. Акционерное общество и виды акций.
- •2.3.Стоимостные и оценочные показатели акций.
- •Коэффициент «цена /доход» (p/e)
- •Дивидендная рендита ( Rd )
- •Коэффициент котировки акций ( к )
- •Тема 3. Облигации.
- •3.1.Классификация и характеристика облигаций.
- •С изменяемым сроком обращения:
- •3.2.Стоимостные показатели облигаций.
- •3.3.Государственные и муниципальные ценные бумаги.
- •Тема 4. Векселя, банковские сертификаты и другие ценные бумаги.
- •4.1. Характеристика и виды векселей. Операции с векселями.
- •4.2.Банковские сертификаты.
- •4.3.Чеки и другие виды ценных бумаг.
- •Тема 5. Рынок производных финансовых инструментов.
- •5.1 Опционы и их виды.
- •5.2. Фьючерсные и форвардные контракты.
- •5.3. Депозитарные расписки, подписные права и варранты.
- •Тема 6. Организация торговли ценными бумагами.
- •6.1.Организация биржевой торговли.
- •6.2 Российская торговая система (ртс).
- •6.3. Интернет – торговля ценными бумагами.
- •Тема 7. Портфельное инвестирование.
- •7.1. Понятие и виды фондового портфеля.
- •7.3. Основные оценочные показатели портфеля ценных бумаг.
- •Тема 8. Основные методы анализа рынка ценных бумаг.
- •8.1.Особенности фундаментального анализа.
- •8.2. Технический анализ.
- •8.3. Методы анализа рынка ценных бумаг. Фондовые индексы.
Дилерская деятельность.
Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен или продажи ценных бумаг. Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий дилерскую деятельность ,называется дилером.
Дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, которое получает прибыль за счет торговли ценными бумагами.
Дилеры объявляют свои котировки (цены покупки и продажи) на ценные бумаги, тем самым берут на себя обязательства заключать сделки именно по этим ценам. Кроме этого дилер имеет право объявить существенные условия договора купли-продажи ценных бумаг: максимальное и минимальное количество продаваемых / покупаемых ценных бумаг, а также срок, в течение которого действуют объявленные цены. Дилер может совмещать дилерскую деятельность с брокерской.
Деятельность по управлению ценными бумагами
Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени и за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц:
ценными бумагами;
денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги;
денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по управлению ценными бумагами, называется управляющим.
Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг).
Клиринговая деятельность – деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами, подготовка бухгалтерских документов) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.
Клиринговая организация обязана зарегистрировать правила осуществления клиринговой деятельности в вышестоящей организации , а для снижения рисков неисполнения сделок сформировать специальные фонды, минимальный размер которых устанавливает Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) и Банк России.
Депозитарная деятельность.
Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг или учету и переходу прав на ценные бумаги.
Профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность, именуется депозитарием.
Депозитарием может быть только юридическое лицо. Клиент, пользующийся услугами депозитария – депонент. Между депозитарием и депонентом заключается письменный договор о счете депо. Депозитарий не имеет право распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами. В обязанности депозитария входит:
регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;
ведение отдельного счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;
передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной от эмитента или реестродержателя;
перечисление на счета депонентов поступивших на счет депозитария доходов по ценным бумагам.