- •Тема 1. Основные понятия рынка ценных бумаг.
- •1.1.Состав и структура рынка ценных бумаг
- •1.2. Модели рынка ценных бумаг.
- •1.3.Участники рынка ценных бумаг.
- •В зависимости от цели инвестирования инвесторов делят на:
- •Профессиональные участники рынка ценных бумаг - это юридические лица
- •Брокерская деятельность.
- •Существуют различные схемы заключения сделок через брокеров.
- •Дилерская деятельность.
- •Деятельность по управлению ценными бумагами
- •Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг).
- •Депозитарная деятельность.
- •Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
- •Деятельность по организации торговли ценными бумагами.
- •Финансовое консультирование.
- •1.4.Регулирование рынка ценных бумаг
- •1.5.Эмиссия и размещение ценных бумаг.
- •Тема 2. Сущность и виды ценных бумаг. Долевые ценные бумаги
- •Виды ценных бумаг
- •2.1. Виды ценных бумаг.
- •2.2. Акционерное общество и виды акций.
- •2.3.Стоимостные и оценочные показатели акций.
- •Коэффициент «цена /доход» (p/e)
- •Дивидендная рендита ( Rd )
- •Коэффициент котировки акций ( к )
- •Тема 3. Облигации.
- •3.1.Классификация и характеристика облигаций.
- •С изменяемым сроком обращения:
- •3.2.Стоимостные показатели облигаций.
- •3.3.Государственные и муниципальные ценные бумаги.
- •Тема 4. Векселя, банковские сертификаты и другие ценные бумаги.
- •4.1. Характеристика и виды векселей. Операции с векселями.
- •4.2.Банковские сертификаты.
- •4.3.Чеки и другие виды ценных бумаг.
- •Тема 5. Рынок производных финансовых инструментов.
- •5.1 Опционы и их виды.
- •5.2. Фьючерсные и форвардные контракты.
- •5.3. Депозитарные расписки, подписные права и варранты.
- •Тема 6. Организация торговли ценными бумагами.
- •6.1.Организация биржевой торговли.
- •6.2 Российская торговая система (ртс).
- •6.3. Интернет – торговля ценными бумагами.
- •Тема 7. Портфельное инвестирование.
- •7.1. Понятие и виды фондового портфеля.
- •7.3. Основные оценочные показатели портфеля ценных бумаг.
- •Тема 8. Основные методы анализа рынка ценных бумаг.
- •8.1.Особенности фундаментального анализа.
- •8.2. Технический анализ.
- •8.3. Методы анализа рынка ценных бумаг. Фондовые индексы.
6.3. Интернет – торговля ценными бумагами.
Одним из популярных нововведений фондовых бирж и внебиржевых систем является возможность получения информации о торгах в режиме реального времени через Интернет. Информационная станция РТС через Интернет позволяет получить: полный список котировок по каждой ценной бумаге, список участников торговли, список ценных бумаг, список сделок, заключенных в системе, объем торгов и индекс РТС. Кроме этого, через Интернет осуществляются операции с ценными бумагами. Преимущества таких операций в следующем: в скорости, в объеме и скорости предоставления информации, в оперативной отчетности о состоянии счета клиента.
Существует ряд программных комплексов, обеспечивающих доступ к торговым площадкам для участия брокеров и трейдеров в торговых сессиях через Интернет в режиме реального времени.
Российские законы определяют детальный перечень процедур при торговле ценными бумагами, не зависящий от способов, которыми эта торговля осуществляется. При операциях с ценными бумагами через Интернет брокерами и инвесторами выполняются следующие действия:
1.брокер получает от клиента приказ через Интернет или по примой кабельной связи (телефон, факс, письменная форма).
2. трейдер или автоматическая система проверяют правильность приказа, в том числе его адекватность средствам клиента и выдает тикет на операцию по выполнению приказа клиента на соответствующей торговой площадке
3. брокер получает с торговой площадки подтверждение сделки.
4. бэк – офис брокера регистрирует в бухгалтерской системе все необходимые данные этой операции.
5. на клиентских счетах производятся расчеты по сделкам, соответствующие суммы и ценные бумаги снимаются со счета или добавляются на счета.
6. клиент получает от брокера отчет об операции, которая была произведена (или не была произведена) по его приказу.
7. брокер получает от клиента согласие с отчетом или его возражение.
При Интернет - торговле ценными бумагами существуют риски, связанные с техническими проблемами Интернет систем ( подвержены сбоям). Кроме этого с брокерами, работающими в режиме реального времени трудно поддерживать телефонную связь, клиентские заявки могут выполнятся неправильно, система вознаграждения за услуги более запутана, чем у традиционных брокерских компаний .
В то же время основным преимуществом Интернет – торговли является возможность получения индивидуальным клиентом легкого в пользовании торгового интерфейса. Для рынка ценных бумаг использование в качестве инструмента Интернет – торговли дает возможность привлечения средств большого числа мелких инвесторов.
Учебные цели
Дать понятие и рассмотреть сущность и функции фондовой биржи.
Рассмотреть организационную структуру фондовой биржи.
Рассмотреть процедуру листинга.
Познакомиться с видами аукционного механизма.
Охарактеризовать виды сделок, совершаемых через фондовую биржу.
Рассмотреть организованные системы внебиржевой торговли ценными бумагами.
Рассмотреть возможности использования сети Интернет в торговле ценными бумагами.