Тема 4. Векселя, банковские сертификаты и другие ценные бумаги.

• Характеристика и виды векселей. Операции с векселями.

• Банковские сертификаты.

• Чеки и другие ценные бумаги.

4.1. Характеристика и виды векселей. Операции с векселями.

В Российской Федерации вексель является ценной бумагой в соответствии с Гражданским кодексом. С 1997 года действует Федеральный закон № 48 – ФЗ «О переводном и простом векселе».

Вексель – это абстрактное, ничем необусловленное обязательство векселедателя или приказа векселедателя третьему лицу выплатить указанному в векселе лицу определенную сумму денег в определенный в векселе срок.

Вексель - не является эмиссионной ценной бумагой, выпускать его имеет право любое предприятие и физическое лицо. Выдача векселей не требует выпуска и регистрации проспекта эмиссии, а также получения лицензии.

Основные функции векселя:

• выступает средством расчета;

• служит средством сохранения и приращения денег;

• с его помощью можно оформить или получить кредит.

Основные характеристики векселя:

1. вексель – это абстрактное обязательство;

2. вексель – это безусловное обязательство;

3. вексель – это денежный документ со строго определенным набором реквизитов;

4. вексель отличает солидарная ответственность;

5. предметом вексельного обязательства могут быть только деньги;

6. вексель передается от одного лица другому на основании специальной передаточной надписи – индоссамента, которая не требует нотариального заверения.

Таблица 4.1

Основные характеристики векселя

Класс	Неэмиссионная ценная бумага
По виду эмитента	Корпоративная, государственная
Тип	Именная
Форма выпуска	Документарная
Вид капитала	Долговая ценная бумага
Форма капитала	Денежная, товарная
Вид договора	Займа
Эмитент	Юридическое, физическое лицо
Инвестор	Без ограничений
Способ получения дохода	Процент, дисконт
По срокам существования	Срочная
Форма обращения	По приказу.

Виды векселей.

1. Казначейские – долговые обязательства, выпускаемые от лица государства Банком России или Министерством финансов РФ.

2. Муниципальные – выпускаются местными органами власти и управления при согласовании с правительством.

3. Частные – выпускаются корпорациями, финансово-промышленными группами, коммерческими банками, частными лицами.

4. Коммерческие – в основе лежит коммерческая сделка. Сущность – отсрочка платежа, предоставление коммерческого кредита.

5. Финансовые – в основе отношения займа денег за определенное вознаграждение.

6. Простые (соло) – плательщик по векселю и векселедатель – одно лицо.

7. Переводные (тратта) – плательщик и векселедатель – разные лица. Плательщик – должник векселедателя, а векселедатель – должник первого векселедержателя.

8. Определенно срочные – можно установить конкретную дату платежа.

9. Неопределенно срочные – день платежа заранее не определен и зависит от векселедержателя.

10. Обеспеченные – вексель гарантирован залогом, который остается в распоряжении кредитора до полной оплаты долга.

11. Необеспеченные – вексель не гарантирован залогом.

12. Индоссируемые - по индоссаменту могут передаваться другому лицу, свободно обращаются.

13. Неиндоссируемые – именные, передача другому лицу не возможна.

14. Домицилированные – место платежа не совпадает с местонахождением плательщика , первого держателя или местом выдачи векселя. Оно указано в векселе дополнительно.

15. Недомицилированные – местом платежа является место нахождения трассата (переводной вексель) , векселедателя (простой вексель), ремитента (первого получателя) или место выдачи векселя.

16. Процентные – по неопределенно срочным векселям, если есть ссылка в тексте векселя , могут начисляться проценты с выплатой при погашении векселя.

17. Дисконтные – по определенно срочным векселям проценты не начисляются, их размещение производится с дисконтом (скидкой) от номинала.

Наибольшее распространение имеет деление векселей на переводные и простые.

Переводной вексель (тратта) – это письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу.

Переводной вексель – это документ, регулирующий вексельные отношения трех сторон: векселедателя (трассанта), должника (трассата) и векселедержателя - получателя платежа (ремитента). При этом трассант - должник перед ремитентом, трассат – должник перед трассатом.

Простой вексель (соло) представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определенную сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу.

Основные операции, при которых можно использовать векселя:

1.выдача векселя в качестве аванса;

2.внесение векселя в качестве вклада в уставной капитал компании;

3.привлечение заемных средств с помощью векселей;

4.использование собственного простого векселя для получения рассрочки платежа за полученную продукцию;

5.покупка векселя в качестве финансового вложения.

Обязательные реквизиты векселя:

• Вексельные метки (указание, что данный документ есть вексель);

• Вексельная сумма (цифрами и прописью);

• Наименование и адрес плательщика;

• Срок платежа (по предъявлении, во столько- то времени от предъявления, во столько-то времени от составления, на определенный день);

• Наименование получателя платежа;

• Место платежа;

• Указание места и даты составления;

• Подпись векселедателя.

Понятия, используемые при вексельном обращении.

Акцепт переводного векселя – согласие оплатить по векселю в пользу векселедержателя, предъявившего его к оплате. Векселедержатель имеет право предъявить вексель для акцепта в любое время, даже после наступления срока платежа. Лицо , совершившее акцепт называется акцептантом.

Акцептант по переводному векселю обязан так же, как векселедатель по простому векселю.

Аваль – вексельное поручительство, т.е. какое то лицо берет на себя ответственность за платеж по векселю одного или нескольких ответственных по нему лиц. Лицо, выдавшее аваль, называется авалистом.

Индоссамент – это специальная надпись на векселе (или на добавочном листе – аллонже) , которая передает право по векселю новому держателю векселя. Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом. Лицо, получившее вексель – индоссатом. Если в индоссаменте не указано лицо, которому передается вексель, это бланковый индоссамент.

При наступлении срока платежа подлинник векселя предъявляется к оплате. В течение трех дней вексель должен быть оплачен. Оплата может производится по частям, при этом на векселе делается соответствующая отметка, а плательщику выдается расписка.

В случае отказа от платежа обязанного по векселю лица векселедержатель обязан удостоверить этот факт протестом в неплатеже. К отказу от платежа приравнивается и отсутствие должника по казанному в векселе адресу. Протест совершает нотариус по месту платежа.