2.2 Анализ технико-экономических показателей и финансовых результатов оао «Сафоновский электромашиностроительный завод»

Основные технико-экономические показатели являются обобщающими параметрами предприятия. Все вместе эти показатели отражают общее состояние дел на предприятии в производственно-технической, хозяйственно-финансовой, инновационной, коммерческой, социальной сферах. Каждый показатель в отдельности обобщенно характеризует одно из направлений его внутренней или внешней деятельности.

При анализе основных технико-экономических показателей проводится сравнение оцениваемых показателей предприятия с соответствующими показателями других предприятий, осуществляющих аналогичную деятельность; сопоставление различных показателей предприятия между собой; сопоставление одноименных показателей предприятия за различные временные периоды; сопоставление плановых и фактически достигнутых показателей предприятия.

В качестве исходной информационной базы анализа возьмем данные бухгалтерской отчетности предприятия: форма №1 «Бухгалтерский баланс» за 2001-2003 г.г.; форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» за 2001-2003 г.г., а также другие данные бухгалтерского и статистического учета предприятия.

Исходя из объема информации, содержащейся в табл. 2.2. анализ основных технико-экономических показателей проведем по четырем направлениям, охватывающим важнейшие стороны деятельности предприятия:

• производство и реализацию (продажу) продукции;

• использование производственно-технической базы (потенциала);

• труд, его мотивацию, производительность и оплату;

• затраты и результаты.

Объем товарной продукции 2003 г. по сравнению с 2002 г. вырос на 142648 тыс. руб., а по сравнению с 2001 г. – на 111111 тыс. руб., что говорит о снижении объемов производства в 2002 г. на 31567 тыс. руб.

Таблица 2.2 Основные технико-экономические показатели ОАО «Сафоновский электромашиностроительный завод» за 2001-2003 г.г.

Показатели	2001г.	2002г.	2003г.	отклонение в абсолютном выражении 2002г. к 2001г.	отклонение в абсолютном выражении 2003г. к 2002г.	отклонение в относительном выражении 2002г. к 2001г.%	отклонение в относительном выражении 2003г. к 2002г.%
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Производственная мощность, шт.	20171	20171	20816	-	645	100,00	103,20
2. Выпуск продукции в натуральном выражении, шт.	14120	14530	17600	410	3070	102,90	121,13
3. Коэффициент использования производственной мощности	0,70	0,72	0,85	0,02	0,13	102,86	118,06
4. Товарная продукция, тыс. руб.	300765	269198	411876	-31567	142678	89,50	153,00
5. Реализованная продукция (объем продаж продукции), тыс. руб.	258638	231581	356749	-27057	125168	89,54	154,05
6. Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	69647	72588	72040	2941	-548	104,22	99,25
7. Фондоотдача, руб.	3,71	3,19	4,95	-0,52	1,76	85,98	155,17
8. Численность промышленно-производственного персонала (работающих), чел.	1300	1255	1038	-45	-217	96,54	82,71
9. Производительность труда, тыс. руб.	199	184,5	343,7	-14,5	159,2	92,71	186,29
10. Среднемесячная оплата труда, тыс. руб.	3,63	3,97	5,81	0,34	1,84	109,37	146,35
11. Полная себестоимость товарной продукции, тыс. руб.	242635	233218	348649	-9417	115431	96,12	149,49
12. Прибыль (убыток) от реализации (продажи) продукции, тыс. руб.	20038	3363	8100	-16675	4737	16,78	240,86
13. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	19209	3655	4494	-15554	839	19,03	122,95
14. Затраты на рубль реализованной (проданной) продукции, руб.	0,93	1,01	0,98	0,08	-0,03	108,60	97,03
15. Рентабельность продукции в целом, %	8,26	1,44	2,32	-6,82	0,88	17,43	161,11

Объем реализованной продукции 2003 г. по сравнению с 2002 г. увеличился на 125168 тыс. руб., а по сравнению с 2001 г. на 98111 тыс. руб. В 2002 г. имел место спад деловой активности предприятия, что отразилось на объеме реализованной продукции,- он снизился на 27057 тыс.руб.

Коэффициент использования производственной мощности по сравнению 2003 г. с 2002 г. увеличился на 0,13%, а 2002 г.с 2001г. на 0,02%. Показатель стоимости основных производственных фондов по сравнению 2002 г. с 2001 г. возрос на 2941 тыс. руб., а по сравнению 2003 г. с 2002 г. снизился на 548 тыс. руб., в связи с тем, что на предприятии была проведена реконструкция производственно технической базы. Фондоотдача основных производственных фондов по показателю реализованной продукции в 2002 г. по сравнению с 2001 г. снизился на 0,52 руб., а в 2003 г. по сравнению с 2002 г. увеличился на 1,76 руб., что свидетельствует о повышении эффективности использования основных производственных фондов.

Среднегодовая численность по сравнению 2003 г. с 2002 г. снизилась на 217 человек, а по сравнению 2002 г. с 2001 г.– на 45 человек. Производительность труда одного работающего по сравнению 2002 г. с 2001 г. снизилась на 14,5 тыс. руб., а по сравнению 2003 г. с 2002 г. увеличилась на 159,2 тыс. руб., что говорит об эффективности использования трудовых ресурсов. Среднемесячная оплата труда по сравнению 2003 г. с 2002 г. увеличилась на 1,84 тыс. руб., а по сравнению 2002 г. с 2001 г. увеличилась на 0,34 тыс. руб.

Полная себестоимость продукции в 2002 г. сначала снизилась на 9417 тыс. руб., а потом возросла в 2003 г. на 115431 тыс. руб. Такую же динамику имел и объем продаж на предприятии. Поэтому прибыль от реализации продукции в 2003 г. по абсолютной величине превысила уровень 2002 г. на 4737 тыс. руб., однако по сравнению 2002 г. с 2001г. прибыль от реализации продукции снизилась на 16675 тыс. руб. Рентабельность продаж по сравнению 2002 г. с 2001 г. снизилась на 6,82 %, а затем увеличилась на 0,88% в 2003 г.. Рост рентабельности связан, прежде всего, с ростом объема выручки от реализации в 2003 г. по сравнению с 2002 г., что привело к увеличению показателя прибыли на предприятии в 2003 г.

Чтобы проанализировать данные по финансовым результатам деятельности ОАО «Сафоновский электромашиностроительный завод» за 2001-2003 г.г. для наглядности построим диаграмму (рис. 2.3.). На диаграмме очень хорошо видно, как возросла выручка от реализации продукции и себестоимость продукции. Управленческие расходы остались почти на прежнем уровне, а вот прочие операционные доходы и расходы возросли более чем в 10 раз! Заметно снизилась прибыль до налогообложения и прибыль от продаж.

Рис.2.3. Финансовые результаты хозяйственной деятельности ОАО «Сафоновский электромашиностроительный завод» за 2001-2003 г.г.

Из табл.2.3. видно, что рост выручки от реализации на 125168 тыс.руб. повлек за собой увеличение себестоимости продукции на 108236 тыс.руб., управленческих расходов на 9055 тыс.руб. и коммерческих расходов на 3140 тыс.руб.

Для показателей, значение которых менее 20000 тыс. руб. построим отдельно диаграмму (рис. 2.4.). Здесь отчетливо видно, что в 2003 году по сравнению с 2001 произошел большой скачок по статье внереализационные расходы и спад по статье чистая прибыль. Произошло увеличение по статье коммерческие расходы более чем в 3 раза.

Рис. 2.4. Финансовые результаты хозяйственной деятельности ОАО «Сафоновский электромашиностроительный завод» за 2001-2003 г.г.

Для совокупной оценки финансового состояния используется система относительных показателей финансовых коэффициентов, которые по значимости и экономическому содержанию сгруппированы в несколько блоков (табл. 2.4).

Коэффициенты первого блока отражают степень финансовой самостоятельности предприятия.

Коэффициент автономии (К _авт ). Определяется в виде отношения капитала и резервов к итогу баланса.

К _авт = (2.1)

К _н.г. = = 0,64

К _к.г. = = 0,63

Поскольку значения коэффициента больше - 0,5, значит, завод обладает высокой степенью финансовой самостоятельности.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К _з/с) показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на рубль собственных средств, вложенных в активы.

К _з/с = (2.2)

К _н.г. = = 0,55

К _к.г. = = 0,57

На начало отчетного периода собственных средств приходилось– 0,55 руб.; в конце отчетного периода – 0,57. К _з/с увеличивается, значит финансовая устойчивость снижается. Доля заемных средств увеличивается, а собственных уменьшается.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (К _м/и). У предприятия достаточно мобильных средств для исполнения своих обязательств.

К _м/и = (2.3)

К _н.г. = = 0,90

К _к.г. = = 0,96

Во втором блоке представлены коэффициенты, раскрывающие способность предприятия варьировать собственными средствами, сосредоточивать их в нужное время и использовать в требуемом направлении.

Коэффициент маневренности (К _мн) - показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

К _мн = (2.4)

К _н.г. = = 0,19

К _к.г. = = 0,20.

Предприятие практически независимо от внешних источников финансирования, но в то же время всего лишь 19% (на начало) и 20% (на конец отчетного периода) собственных средств в мобильной форме, что указывает на возможную потребность в перспективе пополнения оборотных средств за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов.

Коэффициент ликвидности оборотных средств (К _лос) характеризует состояние оборотных средств предприятия и определяется как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (наиболее ликвидных активов) к общей величине оборотных активов предприятия.

К _{лос =} (2.5)

К _н.г. = = 0,04

К _к.г. = = 0,02

Коэффициенты третьего блока характеризуют способность предприятия формировать запасы и затраты.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (К _{об зап}) является характеристикой, отражающей способность предприятия самофинансировать свою хозяйственную деятельность, диверсифицировать ее и осуществлять расширенное воспроизводство.

К _{об зап} = (2.6)

К _н.г. = = 0,56

К _к.г. = = 0,84

Расчетные значения показали, что на начало отчетного периода К _{об зап} не удовлетворяет нормативным требованиям; на конец отчетного периода наблюдается тенденция к его увеличению до 0,84. повышается финансовая независимость в части формирования запасов и затрат.

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат (К_{авт зап}) показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат.

К _{авт зап} = (2.7)

К _н.г. = = 0,54

К _к.г. = = 0,56

Приведенные расчеты указывают на увеличение коэффициента что означает снижение зависимости предприятия от заемных источников финансирования.

Четвертый блок включает в себя коэффициент, характеризующий степень соответствия состава имущества предприятия его уставной (производственной) деятельности.

Коэффициент имущества производственного назначения (К _ипн)

К _ипн = (2.8)

К _н.г. = = 0,62

К _к.г. = = 0,56.

В пятом блоке сосредоточены показатели в совокупности характеризующие структуру заемных средств предприятия, их использования при формировании капитальных вложений и формировании запасов и затрат.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (К _дзс), позволяет приближенно оценить долю заемных средств, используемую при финансировании капитальных вложений в новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение производства, его диверсификацию, модернизацию и расширение, создание рыночной инфраструктуры, освоение выпуска новых видов продукции. В 2003 году не использовались заемные средства.

Коэффициент краткосрочной задолженности (К _{крат зд}) отражает долю краткосрочных обязательств в общей сумме всех его обязательств.

К _{крат зд} = (2.9)

К _н.г. = = 1

К _к.г. = = 1

Как видно из расчетов коэффициент краткосрочной задолженности на начало и конец отчетного периода остается неизменным 1. Это означает, что роль краткосрочных обязательств во всем объеме заемных источников средств, привлекаемых для обеспечения функционирования предприятия достаточно велика (100%). Роль долгосрочных кредитов и заемных средств сводится к нулю.

Коэффициент кредиторской задолженности и прочих обязательств (К _{кред зд}) показывает долю соответствующих обязательств в общей сумме обязательств предприятия.

К _{кред зд} = (2.10)

К _н.г. = =0,71

К _к.г. = =0,72

Из расчетных данных видно, что коэффициент кредиторской задолженности увеличился на 0,1.

В шестом блоке коэффициенты, характеризующие текущую и прогнозируемую платежеспособность предприятия, его платежные возможности в целом.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К _ал)

К _ал = (2.11)

К _н.г. = =0,05

К _к.г. = =0,03

Коэффициент ликвидности (К _л) характеризует платежеспособность предприятия при условии своевременных расчетов с должником.

К _л = (2.12)

К _н.г. = =0,66

К _к.г. = = 0,89

Коэффициент покрытия (К _п) показывает степень покрытия обязательств оборотными активами.

К _п = (2.13)

К _н.г. = = 1,33

К _к.г. = = 1,34

Коэффициент абсолютной ликвидности (К _ал) остается ниже области допустимых значений (К _ал > 0,2), соответствующей текущей платежеспособности. Коэффициент ликвидности повысился с 0,66 до 0,89. Значение коэффициента покрытия (К _п) равное 1,33 и 1,34 на начало и конец отчетного периода, указывает на то, что у предприятия наличие собственных оборотных средств не соответствует ограничению (К _п >2).