3.4. Понятие, цели и содержание валютного регулирования.

Валютное регулирование представляет собой комплекс осуществляемых государственными органами мер (законодательных, административных, экономических и организационных), направленных:

• на создание и обеспечение функционирования органов валютного регулирования и валютного контроля;

• установление и реализацию определенного порядка проведения операций с валютными ценностями на внутреннем валютном рынке;

• установление порядка перемещения валютных ценностей за пределы государства или на его территорию из-за рубежа и режима осуществления иностранных инвестиций;

• обеспечение и защиту имущественных прав на валютные ценности;

• регламентацию международных расчетов;

• поддержание стабильного курса национальной валюты и национального платежного баланса;

• обеспечение желательного (интеграционного или изоля­ционистского) режима взаимодействия страны с мировым валютным рынком.

Элементами валютного регулированиям являются:

1. управление обращением валюты;

2. применение валютных ограничений;

3. воздействие на валютный курс;

4. регламентация порядка осуществления валютных операций.

Объектом регулирования выступают порядок и условия проведения операций в валютах, операций и сделок с другими валютными ценностями, торговых и других экономических отношений с нерезидентами.

Субъектами валютного регулирования являются:

• резиденты (юридические и (или) физические лица);

• нерезиденты (юридические и (или) физические лица);

• эмиссионные (центральные) банки;

• правительства (исполнительные органы) — по вопросам возможности и объемам кредитования иностранными государствами или центральным банком;

• девизные (уполномоченные) банки;

• экспортеры и импортеры;

• инвесторы (резиденты и (или) нерезиденты).

В качестве предмета валютного регулирования могут выступать:

• покупка-продажа иностранных валют на внутреннем рынке страны;

• расчеты между резидентами и нерезидентами в национальной и иностранной валютах;

• трансфертные перемещения реальных и финансовых ресурсов;

• сроки расчетов по текущим операциям;

• обязанность и размеры продажи экспортной выручки в иностранной валюте на внутреннем рынке или центральному банку;

• количество иностранной валюты и сроки ее нахождения в собственности юридических лиц — резидентов;

• размер ввоза и вывоза банкнот и монет валют;

• количество и виды перемещаемых через границу товаров;

• размещение активов (депозиты, участие в капитале, приобретение недвижимости и др.) в иностранных государствах резидентами и на экономической территории страны-нерезидента;

• размер денежной массы национальной валюты (операции на открытом рынке, валютные интервенции, нормы обязательного резервирования, займы и кредиты центрального банка);

• значение обменного курса валют.

Метод валютного регулирования — установление и (или) изменение соотношения спроса и предложения на рынках.

Выделяют следующие виды валютного регулирования¹:

1. межгосударственное. Осуществляется в целях создания рамочного механизма, который способствует обмену товарами и услугами и движению капиталов между сторонами и обеспечивает устойчивый экономический рост путем координации валютной политики отдельных стран и общеэкономической ин­теграции, принятия совместных мер по преодолению кризисных ситуаций, согласования валютной политики стран — участниц соглашения в отношении третьих стран;

2. внутреннее. Направлено на установление контроля со стороны государства за внешними (экспортными и импортными) и внутренними (межрегиональными) валютными потоками, а также за ситуацией на внутреннем валютном рынке с целью поддержания равновесия платежного баланса государства и устойчивости национальной валюты.

Инструменты (способы), используемые государством для обеспечения пропорций спроса и предложения валют, можно разделить на принудительно-властные (прямые), обязывающие субъектов исполнять определенные действия или отказаться от их совершения (императивные), и экономические (косвенные), предоставляющие субъектам, которые самостоятельно принимают решения, возможность участия или неучастия в сделке или проведении операции (диспозитивные).

Принципы валютного регулирования формулируются в ст. 3 Закона о ВРВК, являясь одновременно и принципами валютного контроля (см. рисунок 3.1):

1. приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;

2. исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;

3. единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;

4. единство системы валютного регулирования и валютного контроля;

5. обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.

Рисунок 3.1. Валютное регулирование и валютный контроль. Примечание: обязательная продажа части валютной выручки с 01.01.2007 г. в России отменена.

Валютный контроль - (англ. foreign exchange control) - средство обеспечения соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций. Валютный контроль проводится путем проверок валютных операций резидентов и нерезидентов, а также соблюдения ими нормативных актов органов валютного контроля.

В процессе валютного контроля определяется соответствие валютных операций действующему законодательству и наличие необходимых лицензий и разрешений; проверяется выполнение резидентами обязательств по продаже иностранной валюты на валютном рынке России, обоснованность платежей в иностранной валюте, полнота и объективность учета и отчетности по валютным операциям и по операциям нерезидентов (в руб.).