Задача 7.
А) Корпорація “А” випустила на ринок облігації номіналом у 1000 г.о. із щорічним купоном у розмірі 7%. Час до погашення облігації 11 років. Необхідний рівень доходності даного типу становить 25%. Визначте поточну ринкову вартість облігації. Що слід робити інвестору – купувати, чи продавати облігацію, якщо поточний курс облігації 1700 г.о.?
Б) Інвестор купив опціон на купівлю на Х-акції з ціною виконання 90 г.о. і премією 4 г.о. Визначити прибутки (збитки) покупця опціону за умови, що поточна ціна Х-акцій на момент закінчення терміну дії опціону складатиме:
-
80 г.о.
83 г.о.
86 г.о.
89 г.о.
92 г.о.
95 г.о.
98 г.о.
101 г.о.
104 г.о.
Задача 8.
Визначте повну реалізовану доходність облігації. Номінал облігації – 1000 гр.од., строк – 6 років, купонна ставка – 11% (виплата раз на рік). Поточні доходи власник реінвестував у строковий депозит за ставкою 10% річних. Облігація була придбана за 970 гр.од.
Задача 9.
Визначити показник Макоулі для облігації з 8% купонною ставкою, номіналом 1000 гр.од. строком на 5 років, якщо необхідний рівень доходності 10%.
Задача 10.
А) Дивіденди за привілейованими акціями становлять 8,5 г.о. на рік. Акції випущені на невизначений термін. В даний час акції продаються по 115 г.о. Який необхідний рівень доходності за такими акціями?
Б) Інвестор продав опціон на купівлю на Х-акції з ціною виконання 100 г.о. і премією 4 г.о. Визначити прибутки (збитки) продавця опціону за умови, що поточна ціна Х-акцій на момент закінчення терміну дії опціону складатиме:
-
90 г.о.
93 г.о.
95 г.о.
98 г.о.
101 г.о.
103 г.о.
105 г.о.
107 г.о.
110 г.о.
Задача 11.
А) Розрахуйте крос-курс купівлі і продажу німецької марки до французького франка DEM/FRF на основі таких даних:
USD/FRF = 5.2142 – 5.2196
USD/DEM= 1.5420 – 1.5500
Б) Інвестор продав опціон на купівлю на Х-акції з ціною виконання 100 г.о. і премією 4 г.о. Визначити прибутки (збитки) продавця опціону за умови, що поточна ціна Х-акцій на момент закінчення терміну дії опціону складатиме:
-
90 г.о.
93 г.о.
95 г.о.
98 г.о.
101 г.о.
103 г.о.
105 г.о.
107 г.о.
110 г.о.
Задача 12.
А) 1. Розрахуйте крос-курс німецької марки до швейцарського франка DEM/CHF , якщо USD/CHF = 1.3100; USD/DEM = 1.5500.
2. Розрахуйте крос-курс англійського фунта до німецької марки GBP/DEM , якщо GBP/USD = 1.6820; USD/DEM = 1.5500.
3. Розрахуйте крос-курс англійського фунта до євро GBP/EUR , якщо GBP/USD = 1.6820; EUR/USD = 1.2500.
Б) Визначте ціну зворотного викупу при проведенні операції РЕПО з державними облігаціями, якщо курс продажу у першій частині РЕПО становив 550 г.о. термін операції РЕПО 60 днів, номінал облігації 500 г.о., обсяг операції 100 облігацій, середній рівень процентної ставки 30% річних.