6.4. Комерційні кредити

Комерційний кредит - це форма кредиту, яка характеризує відносини позички між двома суб'єктами господарської діяльності, що виникають у результаті одержання товарів на умовах відстроч­ки платежів чи одержання авансів у рахунок наступних поставок продукції (надання послуг, виконання робіт).

Комерційний кредит, наданий у товарній формі, має назву то­варного кредиту.

Основною метою надання товарних кредитів є стимулювання збуту продукції, більш швидке її просування до споживача. То­варні кредити надаються на короткий термін і спрямовуються на фінансування оборотних активів, частіше за все, запасів товарно-матеріальних цінностей.

Відносини товарного кредиту регулюються договором купівлі-продажу, в якому передбачена поставка товарів із відстрочкою оплати. Товарні кредити можуть надаватися із оформленням век­селя чи без нього.

Вексель - цінний папір, який засвідчує безумовне грошове зобов'язання векселедавця сплатити після настання терміну ви­значену суму грошей власнику векселя (векселедержателю).

Розрізняють простий і переказний вексель.

Простий вексель виписується і підписується боржником і міс­тить його безумовне зобов'язання сплатити кредитору визначену суму у визначений термін у визначеному місці.

Переказний вексель виписується і підписується кредитором (трасантом) і містить наказ боржнику (трасату) сплатити у 'за­значений термін вказану у векселі суму третій особі (ремітенту). Боржник зобов'язаний здійснити акцепт векселя, тобто письмово

83

ФІНАНСОВА ДІЯЛЬНІСТЬ СУБ'ЄКТІВ ГОСПОДАРЮВАННЯ

на лицевій стороні векселя підтвердити свою згоду сплатити суму боргу.

Ремітент пред'являє вексель до сплати і отримує гроші або пе­редає вексель за допомогою передавального підпису (індосаменту) іншій особі для погашення свого боргу. Індосамент ставиться на зворотній стороні векселя.

Векселедержатель може отримати гроші раніше терміну пога­шення векселя шляхом врахування векселя у банку.

Банк викуповує вексель у векселедержателя з дисконтом, а потім здійснює інкасацію векселя, тобто стягує платіж із боржника у пов­ному обсязі у встановлений термін.

Товарний кредит може надаватися під певний процент або без­коштовно.

Переваги товарного кредиту з точки зору позичальника:

• відносна швидкість і оперативність отримання кредиту;

• простота оформлення;

• відсутність кредитного забезпечення;

• розширення можливостей маневрування власними обігови­ми коштами, прискорення їх оборотності.

До недоліків залучення товарних кредитів відносяться:

• обмеженість терміну, розмірів та напрямків використання кредиту;

• висока залежність від постачальників;

• застереження щодо заборони надавати в заставу майно під інші кредити, що є типовим видом забезпечення товарних кредитів, звужує кредитні рамки позичальника.

У разі прострочення погашення товарного кредиту в підпри-ємства-постачальника погіршується фінансове становище, не ви­стачає коштів для здійснення поточних платежів.

Аванс - це сума внесків, одержаних від інших осіб у рахунок наступних поставок продукції, виконання робіт (послуг), а також суми попередньої оплати покупцями і замовниками рахунків по­стачальника.

84

Лекція б. Фінансування підприємства за рахунок позичкового капіталу

Короткострокові аванси залучаються під постачання товарів. Двгострокові аванси використовуються при виконанні великих замовлень на виготовлення продукції, при виконанні будівельних робіт та інше.

Використання авансів знижує ризик несплати за поставлені то­вари, дозволяє перевірити платоспроможність замовника, підви­щує ліквідність підприємств а-виконавця, служить гарантією, що замовник не відмовиться від замовленого товару та його оплати.

Величина і строки надання авансів встановлюються за згодою сторін.

85