- •1.Экономическая сущность, виды инвестиций. Значение инвестиций в развитии экономики.
- •2.Понятие инвестиционной деятельности. Объекты и участники инвестиционной деятельности.
- •3.Понятие и структура инвестиционного рынка.
- •4.Принципы, последовательность изучения и прогнозирования инвестиционного рынка.
- •5.Финансовые институты.
- •6.Финансовые инструменты.
- •7.Инвестиционная политика.
- •8.Содержание и направления инвестиционной политики банка.
- •9.Сущность, стадии и основные источники финансирования инвестиционной деятельности.
- •10.Бюджетное финансирование инвестиций. Условия предоставления бюджетных средств.
- •Собственные инвестиции.
- •12.Кредитование капитальных вложений. Классификация кредитов.
- •13.Инвестиционный налоговый кредит.
- •Условия предоставления
- •Прекращение действия
- •14.Ипотечное кредитование.
- •Классификация ипотечного кредита
- •Права и обязанности заемщика
- •Факторы, от которых зависит сумма кредита
- •Участники ипотечной системы
- •16.Иностранные инвестиции. Режим функционирования иностранного капитала.
- •17.Понятие и состав капитальных вложений.
- •18.Понятие инвестиционного проекта, содержание, классификация.
- •19.Инвестиционный цикл.
- •20.Методы оценки эффективности инвестиционных проектов.
- •2. Методы, основанные на дисконтировании
- •34.Оценка инвестиционной привлекательности долевых ценных бумаг
- •21.Учет фактора времени в инвестиционных расчетах. Компаундинг и дисконтирование.
- •22.Чистый приведенный эффект.
- •23.Индекс рентабельности инвестиций.
- •24.Внутренняя норма доходности.
- •25.Срок окупаемости инвестиций.
- •26.Способы оценки взаимно независимых, взаимно исключающих, взаимно дополняющих и взаимно влияющих проектов.
- •27.Оценка проектов разной продолжительности.
- •28.Оценка проектов затратного характера.
- •29.Формирование бюджета капиталовложений
- •30.Рынок ценных бумаг и его значение
- •31.Показатели инвестиционной привлекательности ценных бумаг.
- •32.Фундаментальная теория оценки инвестиционной привлекательности ценных бумаг.
- •33.Оценка инвестиционной привлекательности долговых ценных бумаг.
- •35.Технический анализ инвестиционной привлекательности ценных бумаг
- •36.Инерционные и противоположно направленные варианты инвестиционной стратегии
- •37.Стратегия скользящей средней
- •40. Основы теории инвестиционного портфеля.
- •39.Понятие, принципы формирования и виды инвестиционных портфелей
- •41. Доходность и риск инвестиционного портфеля.
- •43.Этапы формирования и стратегия управления инвестиционным портфелем
- •44.Влияние инфляции на субъекты инвестиционной деятельности
- •45.Показатели инфляции. Уровень и индекс инфляции.
- •46.Использование неизменных и текущих цен в инвестиционных расчетах.
- •47.Использование номинальных и реальных процентных ставок в инвестиционных расчетах.
- •48.Экспертный метод измерения инвестиционных рисков
- •54.Проектное финансирование
- •55.Венчурное финансирование
- •56.Инвестиционная политика банка
- •38.Инвестиции в производные ценные бумаги
- •15.Лизинг.
41. Доходность и риск инвестиционного портфеля.
.Оценка инвестиционного портфеля по критериям доходности и ликвидности.
Отбор инвестиционных объектов по критерию ликвидности осуществляется исходя из оценки двух параметров: 1)времени трансформации инвестиций в денежные средства
2)размеры финансовых потерь инвестора, связанных с этой трансформацией
Оценка ликвидности по времени трансформации измеряется количеством дней необходимых для реализации на рынке того или иного инвестиционного объекта. Необходим провести классификацию инвестиций по степени ликвидности: 1. Высоколиквидные активы (н-р ОФЗ)
2. Ликвидные активы (ценные бумаги и кредиты)
3. Низколиквидные или слабореализуемые активы
Оценка ликвидности по уровню финансовых потерь определяется на основе анализа отдельных составляющих этих потерь путем соотнесения суммы потерь и затрат к сумме инвестиций.
Оценка инвестиционного портфеля по критерию риска производится с учетом коэффициентов риска и объема вложений в соответствующие виды инвестиций. Совокупный риск инвестиционного портфеля определяется как соотношение : сумма инвестиций по различным направлениям, взвешанных с учетом риска / общая сумма инвестиций
43.Этапы формирования и стратегия управления инвестиционным портфелем
В общем случае процесс формирования и управления инвестиционным портфелем предполагает реализацию следующих этапов:
1Постановка целей и выбор адекватного типа портфеля.
2Анализ объектов инвестирования.
3Формирование инвестиционного портфеля.
4Выбор и реализация стратегии управления портфелем.
5Оценка эффективности принятых решений.
Первый этап включает определение целей инвестирования, способных обеспечить их достижение портфелей и необходимого объема вкладываемых средств.
Сущность второго этапа (анализ или оценка активов) заключается в определении и исследовании характеристик тех из них, которые в наибольшей степени способствуют достижению преследуемых целей.
Третий этап (формирование портфеля) включает отбор конкретных активов для вложения средств, а также оптимального распределения инвестируемого капитала между ними в соответствующих пропорциях.
Четвертый этап (выбор и реализация адекватной стратегии управления портфелем) тесно связан с целями инвестирования. Портфельные стратегии, применяемые при инвестировании в финансовые активы, можно разделить на активные, пассивные и смешанные.
Заключительный этап предполагает периодическую оценку эффективности портфеля как в отношении полученных доходов, так и по отношению к сопутствующему риску.
Стратегия в управлении портфелем
а) Пассивное управление портфелем – состоит в приобретении активов с целью их удерживания длительный период времени.
б) Активная стратегия – ее проводят руководители, которые полагают, что рынок не всегда является эффективным. Активная стратегия сводится к частому пересмотру портфеля в поисках финансовых инструментов с целью получения высокого дохода.