Оценка эффективности разработанной политики управления денежными потоками

• 1) Согласованность политики управления денежными потоками предприятия с общей стратегией его развития.

• 2) Согласованность политики управления денежными потоками предприятия с предполагаемыми изменениями внешней экономической среды.

• 3) Согласованность политики управления денежными потоками предприятия с его внутренним потенциалом.

• 4) Внутренняя сбалансированность параметров политики.

• 5) Реализуемость разработанной политики.

• 6) Приемлемость уровня рисков, связанных с реализацией разработанной политики.

• 7) Экономическая эффективность реализации разработанной политики

• 8) Внешне-экономическая эффективность реализации разработанной политики.

Управление денежными потоками по инвестиционной деятельности предприятия.

• Особенности инвестиционной деятельности, определяющие характер денежных потоков.

• Формирование чистого приведенного дохода.

Инвестиционная деятельность предприятия представляет собой целенаправленно осуществляемый процесс изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, выбора эффективных объектов (инструментов) инвестирования, формирования сбалансированной по избранным параметрам инвестиционной программы (инвестиционного портфеля) и обеспечение её реализации

Особенности инвестиционной деятельности

• Она является главной формой обеспечения роста операционной деятельности предприятия и по отношению к ее целям и задачам носит подчиненный характер

• Формы и методы инвестиционной деятельности мало зависят от отраслевых особенностей

• Объемы инвестиционной деятельности характеризуются существенной неравномерностью по отдельным периодам

• Инвестиционная прибыль формируется со значительным временным лагом

• Присущи специфические виды рисков «инвестиционные риски»

• Важнейшим показателем инвестиционной деятельности является показатель чистых инвестиций

В соответствии с Законом РСФСР "Об инвестиционной деятельности в РСФСР" от 26 июня 1991 г. в редакции Федерального закона от 19 мая 1995 г. № 89-ФЗ

Инвестициями являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты либо другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного социального эффекта.

Формы реального инвестирования

• Приобретение целостных имущественных комплексов

• Новое строительство

• Перепрофилирование

• Реконструкция

• Модернизация

• Обновление отдельных видов оборудования

• Инновационное инвестирование в нематериальные активы

• Инвестирование прироста запасов материальных оборотных активов

Приобретение целостных имущественных комплексов осуществляются в форме капиталовложений путем строительства новых, расширения, реконструкции и технического перевооружения действующих промышленных предприятий и субъектов.

К новому строительству относится строительство предприятий, здании, сооружений, осуществляемое на новых площадках и по специально разработанному проекту.

Реконструкция - это полное или частичное переоборудование или переустройство действующего предприятия с заменой морально устаревшего и физически изношенного оборудования путем механизации и автоматизации производства, устранения диспропорций в технологических звеньях и вспомогательных службах. При реконструкции допускается строительство новых цехов взамен старых.

Модернизация - комплекс мероприятий по повышению технического уровня отдельных производств в соответствии с современными требованиями путем внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации производственных процессов, замены устаревшего оборудования, улучшения организации и структуры производства. Она направлена на повышение интенсификации производства, увеличение производственных мощностей, улучшение качества выпускаемой продукции.