Тема 1. Экономическая сущность денежных потоков.
Экономическая сущность денежных потоков предприятия.
Понятие денежного потока.
Денежный поток как объект и процесс управления денежными потоками.
Для предприятия деньги – это вид его активов (хозяйственных средств) отличающихся высокой ликвидностью, т.е. способностью быстро и с минимальными издержками выступать в качестве платежа
Финансы предприятия представляют собой систему экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств в процессе осуществления ими хозяйственной деятельности
Внешние денежные отношения:
С бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами
С прямыми участниками и учреждениями инфраструктуры финансового рынка (банки, фондовые и валютные биржи, страховые компании, инвестиционные фонды и т.д.)
С партнерами по операционной деятельности и учреждения инфраструктуры товарного рынка (поставщики сырья и материалов, продавцы основных средств и нематериальных активов, покупатели готовой продукции, товарные биржи и т.п.)
С учреждениями производственной инфраструктуры (предприятиями транспорта, связи)
С другими хозяйствующими субъектами
Внутренние денежные отношения:
Между головным и дочерними предприятиями
Между различными структурными подразделениями
Между предприятием и его учредителями, акционерами
Между предприятием и его персоналом
Другие формы
Определение денежной массы предприятия как объекта управления
«Касса»
«Расчетный счет»
«Валютный счет»
«специальные счета в банках»
«денежные документы»
«переводы в пути»
«краткосрочные финансовые вложения»
Денежный поток предприятия как процесс управления
непосредственно связанным с функционированием денег в стране
связанный с формированием, распределением и использованием капитала предприятия
отражающий использование предприятием различных форм кредита
характеризующий оборот и трансформацию отдельных видов его активов
обеспечивающий получение финансового результата
осуществляемый с учетом фактора времени
осуществляемый с учетом фактора риска
осуществляемый с учетом фактора ликвидности
Определение денежного потока
Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных по отдельным интервалам рассматриваемого периода времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью, движение которых связано с факторами времени, риска и ликвидности
Кругооборот активов предприятия
ТЕМА 2
Сущность, цель и задачи управления денежными потоками
Экономическая сущность управления денежными потоками.
Цель и задачи управления денежными потоками.
Функции и механизм управления денежными потоками
Управление денежными потоками представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств предприятия и организацией их оборота.
Основные принципы управления денежными потоками
1.Интегрированность с общей системой управления предприятием
2. Комплексный характер формирования управленческих решений.
3. Высокий динамизм управления
4. Вариативность подходов к разработке отдельных управленческих решений
5. Ориентированность на стратегические цели
Цели управления денежными потоками
по классической теории: цель – максимизация прибыли
по теории устойчивого экономического роста: цель – обеспечение финансового равновесия предприятия в процессе его развития.
по современной экономической теории: цель – обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия, которое выражается в максимизации рыночной стоимости предприятия.
Задачи:
формирование достаточного объема денежных ресурсов предприятия в соответствии с потребностями его хоз. Деятельности
оптимальное распределение сформированного объема денежных ресурсов по видам деятельности и направлениям использования.
обеспечение высокого уровня финансовой устойчивости предприятия в процессе его развития.
поддержание постоянной платежеспособности предприятия.
мах-ция чистого денежного потока, обеспечивающего заданные темпы экономического развития предприятия.
обеспечение минимальных потерь стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования.
Функции управления денежными потоками как управляющей системы
разработка политики денежными потоками
создание эффективных информационных систем управления денежными потоками
осуществление анализа формирования ДП
осуществление планирования ДП
разработка системы стимулирования реализации принятых управленческих решений по формированию ДП
осуществление эффективного контроля за реализацией принятых управленческих решений.
Функции управления денежными потоками как области управления
управление денежными потоками в процессе операционной деятельности
управление денежными потоками в процессе инвестиционной деятельности
управление денежными потоками в процессе финансовой деятельности
Механизм управления денежными потоками представляет систему основных элементов, регулирующих процесс разработки и реализации управленческих решений в данной области.
СТРУКТУРА МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
рыночный механизм регулирования ДП.
Государственное нормативно-правовое регулирование ДП
внутренний механизм регулирования отдельных аспектов формирования ДП
система конкретных методов и приемов осуществления управления ДП
ТЕМА 3
Системы обеспечения управления денежными потоками
Информационная система управления денежными потоками.
Системы и методы анализа денежных потоков.
Системы и методы планирования денежных потоков.
Системы и методы контроля денежных потоков
Риски предприятия при управлении денежными потоками.
Информационная система управления ДП представляет собой функциональный комплекс, обеспечивающий процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих информативных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки оперативных управленческих решений по всем аспектам формирования денежных средств на предприятии