- •Рынок ценных бумаг
- •Тема 1: основы функционирования рынка ценных бумаг
- •Вопрос 1: понятия, ф-ии и осн.Проблемы развития рынка цен.Бумаг
- •Важнейшие ф-ии рцб:
- •Проблемы формирования и развития рцб:
- •Вопрос 2: субьекты рынка цен.Бумаг. Профессион.Дея-ть на рынке цен.Бумаг
- •Организации обеспечивающие функционирования рцб :
- •Модели рцб
- •Культура рцб
- •Первичный и вторичный рынки ценных бумаг
- •Этапы эмиссии эмиссионных ценных бумаг.
- •Размещение ценных бумаг
- •Вопрос 3: государственное регулирование рцб
- •Основные функции фсфр:
- •Основные ф-ии саморегулируемых орг-ий:
- •Примеры наиболее крупных орг-ий:
- •Вопрос 4: история развития рынка цен.Бумаг
- •История рынка цб в России:
- •Тема 2: классификация ценных бумаг
- •Первый подход к классификации:
- •Шестой подход к классификации:
- •Седьмой подход к классификации:
- •Восьмой подход к классификации:
- •Раздел: виды ценных бумаг
- •Тема 3: акции
- •Права владельцев акций:
- •Особенности акций как ценных бумаг:
- •Привилегированные и обыкновенные акции в уставном капитале:
- •Виды привилегированных акций:
- •Корпоративные действия с акциями:
- •Дивиденды:
- •Тема 4: облигации
- •Виды облигаций по эмитентам:
- •Виды облигаций по форме начисления и выплате дохода:
- •Виды облигаций, критерий – обеспеченность:
- •Виды облигации – другие критерии:
- •Особенности и преимущества биржевых облигаций:
- •Ценообразование на рынке бескупонных (дисконтных) облигаций:
- •Ценообразование на рынке облигаций с купоном (процентных облигаций):
- •Тема 5: вексель и вексельное обращение
- •Вопрос 1: история векселя и вексельного обращения
- •Вопрос 2: вексель как ценная бумага. Основные черты векселя. Виды векселей
- •Виды векселей в зависимости от целей выпуска:
- •Вопрос 3:простой и переводной векселя
- •Вопрос 4: основные операции с векселями
- •Банковские операции с векселями:
- •Криминальный аспект:
- •Тема 6: инвестиционные фонды. Иныестиционные паи.
- •Особенности инвест.Пая как цб:
- •Управляющая компания паевого инвест.Фонда:
- •Выпуск инвестиционных паев:
- •Виды паевых инвест.Фондов:
- •Преимущества инвестиций в инвест.Паи:
- •Возможности инвестора по операциям с паями:
- •Преимущества биржевой торговли инвест.Паями:
- •Прочие инвестиционные институты:
- •Тема 7: анализ и прогнозирование на рынке ценных бумаг
- •Вопрос 1: понятие анализа и прогнозирования на рынке цб. Фундаментальный анализ.
- •Методы анализа:
- •Анализ динамики рынка:
- •Вопрос 2: технический анализ. Графические методы анализа.
- •Ценовые индикаторы:
- •Стратегии инвесторов:
- •Классификация инвесторов:
- •Вопрос 3:биржевые (фондовые) индексы
- •Наиболее известные индексы:
- •Тема 8: фондовая биржа
- •Вопрос 1: понятия, принципы работы и организация фондовой биржи
- •Вопрос 2: механизм биржевой торговли
- •Виды аукциона:
- •Вопрос 3: ценообразование на фондовой бирже. Биржевой листинг
- •Вопрос 4: биржевые сделки
- •Признаки биржевой сделки:
- •Этапы совершения биржевой сделки:
- •Виды сделок на фондовой бирже:
- •Вопрос 5. Взаимоотношения биржевого брокера и его клиента. Биржевые документы, биржевые приказы. Основы интернет-трейдинга.
- •Виды биржевых приказов:
- •Фьючерсные контракты
Привилегированные и обыкновенные акции в уставном капитале:
Доля привилегир.акций в уст.капитале АО может составлять от 0 до 25%. Курсы привилегир.акций как правило мене волнительны, чем курсы обыкновенных акций.
Виды привилегированных акций:
Конвертируемые привилегир.акции – они могут быть отменены на опред.условия (коэф.конвертации)
Кумулятивные привилегир.акции – дивиденд по таким акциям может накапливается за опред.число периодов и выплачивается одномоментно
Возвратные (отзывные) привилегир.акции – инвестор в праве определить возврат.акции к оплате в АО, а само АО в праве отозвать из обращения отзывные привилегир.акции
Гарантированные привилегир.акции – по таким акциям их владельцам устанавливается гарантир.размер дивиденда
Привилегир.акции с долей участия – владельцы таких акций имеют безусловное право на участие.
АО выпускать перечисленные виды привилегированных акций
Привилегированные акции типов «А» и «Б» - в ходе приватизации привилегир.акции типа «А» выпускались для членов труд.коллективов АО, которые наделялись ими безвозмездно, а привилегир.акции типа «Б» закреплялись за гос-м в лице фондов имущества.
Корпоративные действия с акциями:
Дробление – АО может принять решение о дроблении акций в этом случае величина уст.капитала не изменяется, номинал акций уменьшается, а кол-во акций соответственно увеличивается
Консолидация – это обратный процесс дроблению. Уст.капитал не меняется, номинал увеличивается, а кол-во акций уменьшается.
На российском рынке распространено дробление акций.
Выкуп – АО в ряде случаев обязано предлагать свои акционерам выкупать у них акции. Чаще всего происходит тогда, когда крупный пакет акций свыше 25%, концентрируется у одного лица или группы аффилированных (связанных).
Дивиденды:
Дивиденды – это часть чистой прибыли АО выплачиваемая на 1 акцию.
Дивиденды по привилегированным акциям:
Способы начисления:
В % к номиналу акций (на практике применяется не часто)
В % к чистой прибыли АО, для расчета дивиденда в этом случае обычно применяется след.формула: 10% ЧП/Nn
10% ЧП – неутвержденная общепринятая норма
Nn – число
Дивиденды по обычным акциям:
Назначаются в рублях на 1 акцию. Собранием акционеров по представлению Совета директоров АО. Собрание не в праве назначить дивиденд в большем размере, чем предлагает Совет директоров.
Виды дивидендов:
Ежеквартальные
Полугодовые
Годовые
В любом случае окончательным считается годовой дивиденд.
Право на получение дивиденда имеют акционеры владевшие акциями данного АО на дату закрытия реестра, т.е. в реестр акционеров непроиз-ся внесение изменений перед проведением годового собрания . Собрания акционеров могут быть:
очередными- в их повестку дня вносятся:
отчет руководящих органов общества
выборы руководящих органов
решение вопроса о начислении дивидендов
внеочередные – в их повестку дня входят:
вопросы реорганизации, ликвидации
вопросы изменения уставного капитала