- •Рынок ценных бумаг
- •Тема 1: основы функционирования рынка ценных бумаг
- •Вопрос 1: понятия, ф-ии и осн.Проблемы развития рынка цен.Бумаг
- •Важнейшие ф-ии рцб:
- •Проблемы формирования и развития рцб:
- •Вопрос 2: субьекты рынка цен.Бумаг. Профессион.Дея-ть на рынке цен.Бумаг
- •Организации обеспечивающие функционирования рцб :
- •Модели рцб
- •Культура рцб
- •Первичный и вторичный рынки ценных бумаг
- •Этапы эмиссии эмиссионных ценных бумаг.
- •Размещение ценных бумаг
- •Вопрос 3: государственное регулирование рцб
- •Основные функции фсфр:
- •Основные ф-ии саморегулируемых орг-ий:
- •Примеры наиболее крупных орг-ий:
- •Вопрос 4: история развития рынка цен.Бумаг
- •История рынка цб в России:
- •Тема 2: классификация ценных бумаг
- •Первый подход к классификации:
- •Шестой подход к классификации:
- •Седьмой подход к классификации:
- •Восьмой подход к классификации:
- •Раздел: виды ценных бумаг
- •Тема 3: акции
- •Права владельцев акций:
- •Особенности акций как ценных бумаг:
- •Привилегированные и обыкновенные акции в уставном капитале:
- •Виды привилегированных акций:
- •Корпоративные действия с акциями:
- •Дивиденды:
- •Тема 4: облигации
- •Виды облигаций по эмитентам:
- •Виды облигаций по форме начисления и выплате дохода:
- •Виды облигаций, критерий – обеспеченность:
- •Виды облигации – другие критерии:
- •Особенности и преимущества биржевых облигаций:
- •Ценообразование на рынке бескупонных (дисконтных) облигаций:
- •Ценообразование на рынке облигаций с купоном (процентных облигаций):
- •Тема 5: вексель и вексельное обращение
- •Вопрос 1: история векселя и вексельного обращения
- •Вопрос 2: вексель как ценная бумага. Основные черты векселя. Виды векселей
- •Виды векселей в зависимости от целей выпуска:
- •Вопрос 3:простой и переводной векселя
- •Вопрос 4: основные операции с векселями
- •Банковские операции с векселями:
- •Криминальный аспект:
- •Тема 6: инвестиционные фонды. Иныестиционные паи.
- •Особенности инвест.Пая как цб:
- •Управляющая компания паевого инвест.Фонда:
- •Выпуск инвестиционных паев:
- •Виды паевых инвест.Фондов:
- •Преимущества инвестиций в инвест.Паи:
- •Возможности инвестора по операциям с паями:
- •Преимущества биржевой торговли инвест.Паями:
- •Прочие инвестиционные институты:
- •Тема 7: анализ и прогнозирование на рынке ценных бумаг
- •Вопрос 1: понятие анализа и прогнозирования на рынке цб. Фундаментальный анализ.
- •Методы анализа:
- •Анализ динамики рынка:
- •Вопрос 2: технический анализ. Графические методы анализа.
- •Ценовые индикаторы:
- •Стратегии инвесторов:
- •Классификация инвесторов:
- •Вопрос 3:биржевые (фондовые) индексы
- •Наиболее известные индексы:
- •Тема 8: фондовая биржа
- •Вопрос 1: понятия, принципы работы и организация фондовой биржи
- •Вопрос 2: механизм биржевой торговли
- •Виды аукциона:
- •Вопрос 3: ценообразование на фондовой бирже. Биржевой листинг
- •Вопрос 4: биржевые сделки
- •Признаки биржевой сделки:
- •Этапы совершения биржевой сделки:
- •Виды сделок на фондовой бирже:
- •Вопрос 5. Взаимоотношения биржевого брокера и его клиента. Биржевые документы, биржевые приказы. Основы интернет-трейдинга.
- •Виды биржевых приказов:
- •Фьючерсные контракты
Банковские операции с векселями:
Аваль (авалирование) векселя
Домициляция векселя
Инкассирование векселя
Учет вексля
Переучет векселя – это приобретение гос.банком корпоратив.векселя, ранее учетного коммерч.банком (В США его осуществляет ФРС,в России это не распространеная операция). Применяемая при этом учетная ставка яв-ся инструментом макроэк.регулирования, учитывая векселя ФРС вбрасывает в экономику деньги (инвестиции). Чем ниже размер учетной ставки, тем активнее идет инвест.процесс. В большинстве разитых стран в наст.время уч.ставка минимальная, а в Японии = 0, т.к. экономика не стабильная.
Протест векселя – в случае отказа или невозможности плательщика совершить платеж совершается протест векселя, т.е удостоверения факта неплатежа. В РФ протест совершается нотариусом, т.е. это нотариальная запись на векселе. Последствия: совершения протеста (в течении нескольких дней, следующих за днем платежа) яв-ся необходим.условием для привлечения к вексельной ответственности индоссантов и их авалистов, т.е для предъявления иска держателем векселя всем лицам, несущим солидарную ответственность за гл.должника.
Срок обращения векселя не может быть продлен. В большинстве случаев при невозможности платежа в уст.срок плательщик выдает новый вексель на большую сумму с новым сроком платежа.\
Криминальный аспект:
Дружеский вексель – это вексель не связанный с реальной сделкой. 2 случая использования:
2 друж.векселя выписыватся 2мя субъектами в пользу друг друга, далее они могут быть учтены в банке, либо использованы в расчетах
Друж.вексель выписывается для скрытого оказания фин.помощи (для вывода денеж.средств)
Бронзовый вексель – выписывается от имени вымышленного лица, либо от имени реального лица, но без его ведома. Он становится реальным долговым обязательством после того как на нем совершен индоссамент реальным лицом, которое становится ответственным по данному векселю
Тема 6: инвестиционные фонды. Иныестиционные паи.
Инвестиционный пай – это именная бездокументарная, срочная, неэммиссионная цб удостоверяющая долю владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвест.фонд.
В качестве эмитента пая выступает управляющая компания паевого инвест.фонда.
Инвест.пай следует рассматривать как инструмент коллектив.инвестирования.
Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – имущ.комплекс, без образования ЮЛ, основанный на доверит.управ-ии цб или другим имущ-м фонда.
Доверительное упрв-е осущ-ся управ.компанией фонда с целью увеличения стоимости имущ-ва фонда. Т.о. фонд в большинстве случаев формируется за счет денеж.средств пайщиков, каждому из которых принадлежит опред.кол-во паёв.
Особенности инвест.Пая как цб:
Инвест.пай не имеет номинальной стоимости
Кол-во инвест.паёв принадлежащих 1 владельцу может выраж-ся дробным числом
Кол-во инвест.паёв наиболее распространённых фондов –открытого и интервального не ограниченно
Объем активов не ограничен
Управляющая компания паевого инвест.Фонда:
Группа заинтерисованных лиц (или лицо) принимает об учреждении управ.компании (в АО или ООО)
Основная задача – управление акивами паевого инвест.фонда с целью увеличения их рыночной стоимости за опред.вознаграждения
Деятельность управ.компнаий подлежит обязат.лицензированию и она действует на основании соотв.лицензии по управлению инвест-ми и негос-ми пенсионными фондами