Тема 16. Анализ финансовых результатов и система показателей рентабельности

1. Анализ формирования финансовых результатов предприятия.

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Она выполняет следующие функции:

1. Прибыль характеризует эффект, т.е. результат работы предприятия за определенный период. По показателю прибыли оценивают, на сколько удачно будут выбраны виды деятельности, виды изготавливаемой продукции, на сколько удачен бизнес.

2. Прибыль является источником развития предприятия, так как значительная ее часть направляется на развитие производства: на приобретение нового оборудования, на строительство новых объектов.

3. Стимулирующая, так как определенная часть прибыли распределяется в пользу собственников предприятия и определенная часть направляется на материальное стимулирование работников предприятия.

4. Прибыль является источником налоговых поступлений в бюджеты всех уровней.

Источником информации для анализа уровня, динамики и структуры прибыли является отчет о прибылях и убытках, который для целей принятия управленческих решений необходимо представить в многоступенчатой форме (таблица 13). Кроме того аналитику необходимо знать «Положение о составе затрат, включаемых в себестоимость продукции» (№ 552 от 1992г.), согласно которому все затраты делятся на две группы: затраты, включаемые в себестоимость продукции; затраты, которые производятся только за счет прибыли.

Таблица 16 – Отчет о прибылях и убытках в многоступенчатой форме

Расчет	Статья	Содержание
1	2	3
	1. Выручка от реализации продукции (стр. 010 ф2)	Сумма, полученная от продажи товаров в течение отчетного периода, учтенная методом начисления (в момент отгрузки, а не в момент оплаты) без НДС и прочих налогов
	2. Себестоимость (производственная себестоимость реализованной продукции) (020 ф2)	Все затраты, напрямую связанные с приобретением или производством продукции2

Продолжение таблицы 16

1	2	3
3=1-2	3. Валовая прибыль (029ф2)
	4. Коммерческие (030) и управленческие (040) расходы	Затраты на маркетинг и реализацию товаров/услуг (включая административные)3
5=3-4	5. Прибыль от продаж (от основной деятельности) (050)
	6. Прибыль, не связанная с основной деятельностью	Проценты к получению (060), доходы от участия в других организациях (080), прочие операционные доходы (090), внереализационные доходы (120).
	7. Расходы не связанные с основной деятельностью	Проценты к уплате (070), прочие операционные расходы (100), внереализационные расходы (130).
8=5+6-7	8. Прибыль до вычета процентов и налогов	Прибыль до налогообложения
	9. Расходы на выплату процентов (150)
	10. Расходы на выплату налогов (150)
11=8-10-11	11. Прибыль (убыток) от обычной деятельности (160)
	12. Нетипичные статьи	Чрезвычайные доходы (170) (расходы (180)). Например, курсовая разница по валютным операциям
13=11±12	13. Чистая прибыль (убыток)	Превышение всех доходов над всеми расходами

Проценты к получению – это причитающиеся проценты по облигациям, проценты по депозитным вкладам, суммы от кредитных учреждений за пользования остатками свободных денежных средств, находящихся на счетах организации и др.

Проценты к уплате – это проценты по облигациям, выпущенным предприятием.

Доходы от участия в других организациях - это дивиденды по акциям других предприятий и организаций (если это АО), доходы от участия в других организациях (если это ООО).

Прочие операционные доходы (расходы) - это результаты операций, связанных с движением имущества, а именно основных средств, материальных ресурсов, ценных бумаг и иного имущества. Например, если цена реализации основных средств выше остаточной стоимости, то у предприятия будет доход, если цена реализации меньше, то убыток. К операционным расходам относятся налоги, уплачиваемые предприятием и относящиеся на финансовый результат, в частности налог на имущество. К операционным доходам относится арендная плата

Внереализационные доходы– это полученные штрафы, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, зачисление на баланс излишнего имущества, суммы, поступившей в погашение дебиторской задолженности, которая была списана в убыток предыдущего года и пр.

Внереализационные расходы – это уплачиваемые штрафы, неустойки, убытки от списания невостребованной дебиторской задолженности, убытки от хищений, судебные издержки, суммы уценки запасов, материалов и готовой продукции.

В ходе анализа прибыли решаются следующие задачи:

1. Определяется динамика показателей прибыли (рассчитываются абсолютные отклонения и темпы роста).

2. Анализируется структура прибыли в отчетном и предыдущем периоде.

3. Определяются факторы, которые определили уровень прибыли в текущем году и ее изменение по сравнению с предыдущим периодом.

4. Выявляются резервы, т.е. неиспользованные возможности увеличения прибыли.

Для детального анализа прибыли от продаж можно провести ее факторный анализ:

П= (89)

где i – вид продукции, р – цена, s – себестоимость, q – число единиц продукции.