Активные операции центрального банка

Центральный банк выполняет следующие основные активные операции:

1. Учетно-ссудные операции

2. Банковские инвестиции

3. Операции с золотом и иностранной валютой

1.Учено-ссудная операция представлена 2 видами:

• ссуды коммерческим банкам и государству под залог коммерческих векселей, а также государственных облигаций и других ценных бумаг

• учетные операции – это покупка центральным банком векселей, как у коммерческих банков, так и у государства.

Покупка векселей у коммерческих банков носит название переучета векселей, поскольку в данном случае происходит их вторичный учет.

Разница между суммой, которую платит центральный банк, и суммой, которая будет получена с должника по векселю, и образует доход банка. А ставка, по которой центральный банк предоставляет ссуды коммерческим банкам или переучитывает их векселя, носит название официальной учетной ставки или просто учетной ставкой центрального банка.

2. Банковские инвестиции – это покупка банком ценных бумаг.

Инвестиции центрального банка – это покупка банком государственных ценных бумаг.

Основным направлением центрального банка является денежно-кредитная политика. Основным проводником денежно-кредитной политики является центральный банк.

Главными целями денежно-кредитной политики являются:

1. Достижение стабильного экономического роста

2. Снижение уровня безработицы и инфляции

3. Выравнивание платежного баланса страны

Состояние экономики страны во многом определяется состоянием ее денежно-кредитной сферы.

По количеству институтов и объему кредитных ресурсов и операций основу денежно-кредитной системы составляют коммерческие банки и другие кредитные учреждения.

Методы воздействия на денежную массу:

1. Изменение ставки учетного процента, а также норм обязательных банковских резервов

2. Операции на открытом рынке (покупка/продажа ценных бумаг)

3. Регламентация экономических нормативов для банков (селективные методы).

Основным методом регулирования является учетная политика, т.е. повышая или понижая официальную учетную ставку центрального банка, таким образом воздействуют на коммерческие банки и их клиентов в получении кредита.

Повышение ставок способствует привлечению в страну краткосрочного капитала, как следствие происходит активизация платежного баланса, увеличение иностранной валюты, в результате чего снижается курс иностранной валюты и повышается курс национальной валюты.

Сильное воздействие на кредитные ресурсы коммерческих банков, т.е. возможности предоставлять кредиты оказывает изменение нормы обязательных резервов.

В странах с развитой рыночной экономикой и развитым фондовым рынком наиболее распространенным методом является операции на открытом рынке.

Если центральный банк продает ценные бумаги, а коммерческие банки их покупают, то ресурсы коммерческих банков снижаются, покупка ценных бумаг имеет противоположный эффект.

Денежно-кредитную политику рассматривают в широком и узком смысле.

В широком смысле она направлена на борьбу с инфляцией и безработице, на достижение стабильных темпов экономического роста через денежное регулирование, это достижение ликвидности банковской системы, а также установление долгосрочных процентных ставок.

В узком смысле эта политика направлена на достижение оптимального валютного курса с использованием валютной интервенции, проведение учетной политики и других методов регулирования краткосрочных процентных ставок.

Валютная интервенция – это купля-продажа центральным банком страны иностранной валюты на национальную на валютном рынке.