64. Світові фінансово-економічні кризи у контексті глобалізації і антикризові стратегії регіональних співтовариств.

Екон криза, яку переживає світ, (8) за останніх сто років. Не зайве згадати сім попередніх. (1) Причиною першої кризи стала Перша світова війна (1914 – 1918 рр.). За підрахунками економістів, загальні витрати країн-учасниць становили близько 360 млрд. золотом. Цього було достатньо, щоб порушити наявний тоді світовий екон баланс. Екон підсумки війни: безробіття, інфляція, ріст податків, підвищення цін і зубожіння народів у всіх країнах, що воювали.

(2) Після Першої світової уряди докладали зусиль для повернення економік на довоєнний рівень. Однак не пройшло і двох років, як вибухнула нова криза (1920 – 1921 рр.). Причини: масова демобілізація й відсутність робочих місць, низька зарплата, занадто довгий робочий день. Усю Європу охопили страйки.

(3) Криза 1929 р. за глибиною й масштабами не має аналогів. Вона охопила найрозвинутіші країни, тривала 4 роки, але особливо вразила економіку США, одержавши назву Великої депресії. Війна перетворила США зі світового боржника в кредитора, а уся світова економіка стала залежати від добробуту американської. У 1929 – 1933 рр. збанкрутувало близько 130 тис. підприємств, з них 5760 банків – п’ята частина усіх банків США. Країни виходили з кризи по-своєму, але в усіх був загальний принцип: глибока реструктуризація економіки. І знову – Європа в страйках, виробництво на спаді.

(4) Після Другої світової війни США остаточно захопили світове економічне панування. Європа близько 30 років відновлювала економічний подих. Подальшому процвітанню найбільш розвинутих країн перешкодила напружена політична ситуація, що склалася на початку 1970-х років. Каменем спотикання став Ізраїль, що ввійшов у конфронтацію з арабським світом. Це призвело до підняття цін на нафту на 70% і глобальної енергетичної кризи.

(5) Чорний понеділок (19 жовтня 1987 р.) став початком нової глобальної кризи. В один день вартість акцій на Нью-Йоркській фондовій біржі упала на 22,6%, індекс Dow Jones установив рекорд одноразового падіння на 508 пунктів. Загальні збитки по усьому світі в цей день становили трильйон доларів. Після цього для запобігання обвалів ринку було встановлено «правило переривання торгів», якщо Dow Jones падає більш ніж на 350 пунктів.

(6) Основним епіцентром нової кризи стали країни Південно-Східної Азії (1997 – 1998 рр.). Високі дисконтні ставки банківського кредиту й орієнтована на експорт споживчих товарів економіка залучили туди багато іноземних інвесторів. Велика частина вільних капіталів, що прибували, спрямовувалася на ринок нерухомості, що призвело до його обвалу. Відбувся крах: місцева валюта була знецінена, а по світовим фінансам були нанесені удари, особливо по Японії.

(7) Економічна криза 1998 р. в Росії (чи дефолт) була однією з найважчих в історії країни. Основні причини дефолту: величезний державний борг Росії, породжена обвалом азіатських економік криза ліквідності, низькі світові ціни на сировину, що становила основу експорту РФ, а також популістська економічна політика держави й будівництво піраміди ДКО (державні короткострокові зобов’язання). Його наслідки серйозно вплинули на розвиток економіки і країни в цілому як негативно, так і позитивно. Курс рубля щодо долара упав за півроку більш ніж утричі. Населення втратило значну частину своїх заощаджень, упав рівень життя. Проте девальвація рубля дозволила російській економіці стати більш конкурентоспроможною.

(8)Ек криза хар-ся показниками: падіння обсягів виробництва; падіння фондових індексів; ріст безробіття і масові звільнення; падіння обсягу споживання індивідуальними госп-ми. Суч глоб фін криза - глибока фін криза, найгірша криза з часів великої депресії. Розпочавшись з банкрутства великих фін установ в США, вона швидко розрослась у глобальну кризу, що призвела до банкрутства декількох євр банків та падіння різних біржових індексів та значного падіння вартості акцій та товарів по всьому світу. Так, фін криза у США почалася з іпотечної кризи ще у 2006 року. Осн причинами сучасної фін кризи стали: 1)відкриття кред ліній (гарна кредитна історія в США): кредит повинен надаватися тільки в сфері вир-ва, а не для спож цілей. 2)зб обсягів неповернених житлових кредитів ненадійними позичальниками 3) обвал на ринку житла 4)зниження прибутковості іпотечного бізнесу й підвищення ризиків іпотечних операцій. 5)відсутність власних коштів у кредиторів для покриття збитків 6)загострення проблеми кредитоспроможності домогосподарств. До чинників глоб фін кризи, окрім краху іпотечного ринку США, варто віднести надмірну складність деяких фінансових інструментів та продуктів: 1) активна секюритизація 2) інструменти страхування ризиків 3) пошуки способів управління ризиками призвели до появи нових інструментів, які прискорили розгортання світової фін кризи. Наслідками кризи є: 1)знецінення нац. валюти і боргових зобов’язань, 2) параліч системи міжн розрахунків 3) зменш обсягів міжн. торгівлі. Т.ч., суч фін криза, причиною якої була легковажність та безконтрольність надання кредитів американськими фінансовими інститутами в галузі нерухомості, довела до великих втрат і банкрутства банків спочатку в США, а потім в Європі та в Азії. Станом на 2010 за прогнозами МВФ збитки банківсько-фін сектору за період кризи складуть 2,28 трлн дол. Збитки США- $ 460 млрд. Отже, ця фін криза спричинила втрату довіри не тільки до менеджменту кредитно-фін інститутів, але теж і до держ установ, які не виконали своїх контрольно-наглядових обов’язків. Проте, кризові явища св. ек-ки і фін сфери приведуть до інтенсифікації інноваційного розвитку, якісного технологічного переоснащення виробництва. Ек-ка найбільш розвинутих країн світу, за прогнозами спеціалістів, вийде з кризи оновленою.