8. Прогнозний звіт про рух грошових коштів

№	Показники	Од. виміру	2012	2013	2014	2015	2016	2017	Разом
п/п			0	1	2	3	4	5
1	Виручка від реалізації продукції з ПДВ	тис. грн	0,0	45260,0	87600,0	91250,0	94900,0	98550,0	417 560,0
2	ПДВ, виплачений в бюджет	тис. грн	0,0	0,0	125,0	4491,3	4699,8	4905,0	14221,2
3	Грошові витрати з виробництва та операційній діяльності	тис. грн	0,0	37149,9	64995,0	67420,7	69866,4	72338,8	311 770,8
4	Потік від операційної діяльності	тис. грн	0,0	8110,1	22480,0	19338,0	20333,8	21306,2	91 568,0
5	Капіталовкладення, з ПДВ	тис. грн	17 500,0	17 500,0	0,0	0,0	0,0	0,0	35 000,0
6	Приріст оборотного капіталу	тис. грн
7	Ліквідаційна вартість проекту	тис. грн						12 760,4	12760,6
8	Витрати по ліквідації проекту	тис. грн						4 331,3	4 331,3
9	Потік по інвестиційній діяльності	тис. грн	-17 500,0	-17 500,0	0,0	0,0	0,0	8 429,2	-26 570,8
10	Потік по фінансовій діяльності	тис. грн	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
11	Сальдо сумарного потоку	тис. грн	-17 500,0	-9 389,9	22 480,0	19 338,0	20 333,8	29 735,4	64 997,2
12	Сальдо наростаючим підсумком	тис. грн	-17 500,0	-26 889,9	-4 410,0	14 928,0	35 261,8	64 997,2	-

Під грошовим потоком (cash flow) інвестиційного проекту розуміють надходження й виплати коштів, що пов'язані винятково з реалізацією цього проекту.

Грошовий потік проекту завжди розбивається по часових періодах (місяцях, кварталах, роках).

Інформація про грошові потоки по проекту звичайно представляється у вигляді плану, що називається прогнозним звітом про рух грошових коштів. На основі цього плану, що складається за кожний період окремо, і формується грошовий потік усього інвестиційного проекту.

План грошового потоку, або прогнозний звіт про рух грошових коштів, складається із трьох частин: грошові потоки від операційної (поточної) діяльності підприємства, від інвестиційної діяльності й пов'язані з фінансовою діяльністю.

У першій частині відображаються надходження коштів від реалізації товарів, робіт і послуг, а також авансів від покупців і замовників. Як відтік коштів показують платежі за сировину, матеріали, комунальні платежі, виплати заробітної плати, сплачені податки й збори й т.д.

У другій частині показуються грошові потоки, які пов'язані із придбанням і продажем майна довгострокового користування, тобто основних коштів і нематеріальних активів.

Фінансова діяльність відображає надходження й витрати коштів по кредитах, позиках, емісії цінних паперів і т.д.

Чистий грошовий потік – це сума грошових потоків від операційної, інвестиційної й фінансової діяльності. Інакше кажучи, це різниця між сумою всіх надходжень коштів і сумою всіх платежів за той самий період. Саме чисті грошові потоки різних періодів дисконтуються при оцінці ефективності проекту.

У нашім випадку потік від операційної діяльності є позитивний, що свідчить про те, що доходи від виробництва перевершують видатки. Що стосується потоків інвестиційної діяльності, то на перших кроках він негативний, а потім, починаючи з 2014 року, набуває позитивного значення. Однак сумарний інвестиційний потік (-26 570,8 тис. руб.) негативний, отже, спочатку вкладені інвестиції не окупаються за рахунок ліквідаційної вартості обладнання.

Як видно з таблиці, накопичені кошти позитивні, починаючи з 2015 року, що свідчить про фінансову окупність проекту із цього моменту. Відзначимо, що накопичені кошти є вихідними даними для розрахунку й аналізу ефективності інвестиційного плану.