Практичне занаття №5: Аналіз ділової активності підприємства

Мета заняття: здійснити загальну оцінку ділової активності підприємства з використанням цифрових даних відповідного варіанту.

Методичні вказівки:

Ділова активність проявляється в динамічності розвитку підприємства, швидкості обороту засобів підприємства. Критеріями ділової активності є рівень ефективності використання ресурсів підприємства, стійкість економічного зростання, ступінь виконання завдання за основними показниками господарської діяльності тощо.

Аналіз ділової активності полягає у дослідженні рівнів і динаміки різноманітних фінансових коефіцієнтів – показників оборотності.

Показники ділової активності дозволяють оцінити ефективність використання власних засобів підприємства і виражаються в оцінці оборотності активів підприємства.

Оборотність активів може оцінюватися:

• швидкістю обороту – кількістю оборотів, що роблять за період, який аналізується, активи підприємства або їх складові;

• періодом обороту – середнім строком, за який повертаються грошові кошти, що вкладені у господарську діяльність підприємства.

Оцінка ділової активності (оборотності) здійснюється за допомогою таблиці 1.

Таблиця 1. Показники ділової активності (оборотності)

Показник	Розрахунок
Коефіцієнт оборотності активів	Ф2 Р035 / ((Ф1 Р280 Г3 + Ф1 Р280 Г4)*0,5)
Коефіцієнт оборотності оборотних активів	Ф2 Р035 / ((Ф1 Р260 Г3 + Ф1 Р260 Г4)*0,5)
Коефіцієнт оборотності запасів	Ф2 Р035 / ((Ф1 Σ((Р100 – Р140) Г3) + Ф1 Σ((Р100 – Р140) Г4)*0,5)
Коефіцієнт оборотності власного капіталу	Ф2 Р035 / ((Ф1 Р380 Г3 + Ф1 Р380 Г4)*0,5)
Коефіцієнт оборотності коштів в розрахунках (дебіторської заборгованості)	Ф2 Р035 / ((Ф1 Σ((Р150 – Р210) Г3) + Ф1 Σ((Р150 – Р210) Г4)*0,5)
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості	Ф2 Р035 / ((Ф1 Р620 Г3 + Ф1 Р620 Г4)*0,5)
Коефіцієнт завантаженості активів	((Ф1 Р280 Г3 + Ф1 Р280 Г4)*0,5) / Ф2 Р035
Коефіцієнт завантаженості активів в обороті	((Ф1 Р260 Г3 + Ф1 Р260 Г4)*0,5) / Ф2 Р035
Коефіцієнт завантаженості власного капіталу	((Ф1 Р380 Г3 + Ф1 Р380 Г4)*0,5) / Ф2 Р035

Примітка: Ф1 Р280 Г3 – форма №1, рядок 280, графа 3.

Загальна оборотність активів (коефіцієнт оборотності активів) – є узагальнюючим показником оборотності і характеризує швидкість обороту всього майна підприємства за балансом.

Коефіцієнт оборотності оборотних активів характеризує швидкість обороту всіх оборотних активів підприємства (як грошових, так і матеріальних) і дозволяє проаналізувати можливість вивільнення їх з господарської діяльності та визначити напрями більш ефективного використання. Суму вивільнених (додатково залучених) оборотних активів внаслідок зміни їх оборотності можна визначити, помноживши фактичний одноденний оборот з чистого доходу (виручки) за звітний період на різницю показників оборотності (у днях) звітного та базового періодів, тобто на кількість днів прискорення (сповільнення) оборотності.

Коефіцієнт оборотності запасів іноді називають показником інтенсивності використання запасів.

Коефіцієнт оборотності власного капіталу характеризує швидкість обороту власного капіталу і показує ефективність використання активів, які формуються за рахунок власного капіталу.

Коефіцієнт оборотності коштів в розрахунках характеризує розширення або скорочення комерційного кредиту, наданого підприємством. І навпаки, коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості характеризує збільшення або зменьшення комерційного кредиту, що надається підприємству контрагентами.

Коефіцієнт завантаження активів (їх складових та власного капіталу) є оберненим до відповідних коефіцієнтів оборотності.

Узагальнюючим показником ефективності використання активів підприємства є тривалість обороту активів, що представляє собою кількість днів, яка необхідна для їх перетворення в грошову форму і є величиною оберненою коефіцієнту оборотності, помноженого на 360 (кількість днів року). Розрахунок тривалості обороту активів здійснюється за допомогою таблиці 2.

Таблиця 2. Розрахунок тривалості обороту активів

Показник	Розрахунок
1	2
Період обороту активів	360 / коефіцієнт оборотності активів
1	2
Період обороту дебіторської заборгованості (К1) або період інкасації	360 / коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості
Період обороту запасів (К2)	360 / коефіцієнт оборотності запасів
Період обороту кредиторської заборгованості (К3)	360 / коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості
Фінансовий цикл	К1 + К2 – К3