Практичне заняття №2: Аналіз активів та пасивів підприємства

Мета заняття: виконати аналіз активів та пасивів підприємства за допомогою цифрових даних відповідного варіанту і зробити висновки щодо стану і розміщення засобів підприємства, а також джерел їх утворення.

Методичні вказівки:

Оцінку складу і структури активів та пасивів підприємства на підставі даних балансу проводять одним із наступних способів:

• без попередньої зміни стану балансових статей;

• формування порівняльного аналітичного балансу шляхом агрегування деяких однорідних за складом елементів балансових статей;

• додаткове коригування статей балансу на індекс інфляції з наступним їх агрегуванням в необхідних аналітичних розрізах.

Оцінюється зміна валюти балансу, формується уявлення про діяльність підприємства, виявляються зміни у складі майна та джерелах його утворення, встановлюються зв’язки між різними показниками. Характеристику про якісні зміни в структурі засобів та їх джерел можна отримати за допомогою вертикального та горизонтального аналізу. Для нього визначається питома вага окремих статей активу та пасиву балансу в загальному підсумку (валюті) балансу, розраховуються суми відхилень у структурі окремих статей балансу порівняно з попереднім періодом. Аналіз здійсняється за допомогою таблиць 1 та 2, які розташовані в додатках.

Практичне заняття №3: Аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства

Мета заняття: розрахувати показники ліквідності та платоспроможності за допомогою цифрових даних відповідного варіанту, зробити їх аналіз і висновок.

Методичні вказівки:

Платоспроможність – можливість підприємства своєчасно задовольнити платіжні зобов’язання. Ліквідність – здатність підприємства перетворити свої активи в грошові кошти для покриття боргових зобовязань.

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні засобів за активом, згрупованих за рівнем їх ліквідності, і розташованими в порядку зменьшення ліквідності із зобов’язаннями за пасивом, згрупованими за строками їх погашення і розташованими в порядку збільшення строків.

За допомогою таблиць 1-2 заповнюється таблиця 3.

Таблиця 1. Группування активів підприємства

Групи	Умовне позначення	Розрахунок
Високоліквідні	А1	Ф1 Σ (Р220 – Р240)
Швидко ліквідні	А2	Ф1 Σ (Р150 – Р210)
Повільноліквідні	А3	Ф1 Σ (Р100 – Р140, Р250, 270)
Важколіквідні	А4	Ф1 Р080

Примітка: Ф1 Р280 Г3 – форма №1, рядок 280, графа 3.

Таблиця 2. Группування зобов’язань підприємства

Групи	Умовне позначення	Розрахунок
Найбільш термінові	П1	Ф1 Σ (Р530 – Р610)
Короткострокові	П2	Ф1 Σ (Р500 – Р520)
Довгострокові	П3	Ф1 Р480, 630
Постійні	П4	Ф1 Σ (Р380, Р430)

Таблиця 3. Аналіз ліквідності балансу, тис.грн.

Група активів	На початок періоду	На кінець періоду	Група зобо-в’язань	На початок періоду	На кінець періоду	Платіжний надлишок або нестача
						на початок періоду	на кінець періоду
1	2	3	4	5	6	7	8

Для визначення ліквідності балансу необхідно порівняти підсумки наведених груп активів і зобов’язань.

Баланс підприємства вважають абсолютно ліквідним, якщо виконуються наступні співвідношення:А₁ ≥ П₁; А₂ ≥ П₂ ; А₃ ≥ П₃ ; А₄≤ П₄ .

У разі, якщо одна або декілька нерівностей системи мають протилежний знак порівняно з оптимальним варіантом, ліквідність балансу відрізняється від абсолютної.

Для комплексної оцінки ліквідності балансу в цілому можна визначити загальний показник ліквідності за формулою:

(А₁ * ПВ_А1 + А₂ * ПВ_А2 + А₃ *ПВ_А3) / (П₁ *ПВ_П1 + П₂ *ПВ_П2 + П₃ *ПВ_П3) .

де ПВ_А та ПВ_П – питома вага відповідних груп активів та пасивів в їх загальному підсумку.

За допомогою даних таблиці 3 розраховується загальний показник ліквідності підприємства за попередній період та період, що аналізується.

Крім абсолютних показників для оцінки ліквідності та платоспроможності підприємства розраховують відносні показники за допомогою таблиці 4.

Таблиця 4. Показники оцінки ліквідності підприємства

Назва показника	Розрахунок	Нормативне (рекомендоване значення)
1	2	3
Коефіцієнт покриття	Ф1 Р260 / Ф1 Р620	>2
Коефіцієнт швидкої ліквідності	Ф1 Σ (Р150 – Р240) / Ф1 Р620	≤1
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Ф1 Σ (Р220 – 240) / Ф1 Р620	>0,2 (0,01)
Частка оборотних засобів в активах	Ф1 Р260 / Ф1 Р280	–

Примітка: Ф1 Р280 Г3 – форма №1, рядок 280, графа 3.

Коефіцієнт покриття (загальний коефіцієнт ліквідності) показує, скільки гривень оборотних активів підприємства припадає на одну гривню поточних зобов’язань.

Коефіцієнт швидкої ліквідності (проміжний коефіцієнт ліквідності) характеризує, яка частина зобов’язань може бути погашена не лише за рахунок грошових коштів, але й за рахунок очікуваних надходжень за відвантажену продукцію (виконані роботи, надані послуги).

Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина поточних зобов’язань може бути погашена активами, що мають абсолютну ліквідність.