Глава 4. Рынок денег

4.2. Создание и уничтожение денег банковской системой

105

200-

150-

100-

Ш Золото И Девизы Н Кредиты банкам 0 Правительству

Рис. 4.3. Основные статьи актива центральных банков на 01.01.1990 (млрд экю).

зяйств и фирм, другая поступает в коммерческие банки в виде вкладов. При осуществлении бессрочного беспро­центного вклада вкладчик обычно получает право оплачи­вать свои расходы чеками в пределах вложенной в банк суммы. В результате наряду с банкнотами в роли платеж­ных средств оказываются чеки.

Банкноты, поступившие в виде вклада в коммерческий банк, могут быть использованы последним для предоста­вления кредита, и тогда количество платежных средств воз­растет. При возвращении кредита количество платежных средств сокращается. Следовательно, коммерческие банки тоже могут создавать и уничтожать деньги.

В отличие от Центрального банка, возможности пре­доставления кредитов которого теоретически безграничны, так как его долговые обязательства и есть деньги, коммер­ческие банки имеют пределы кредитования. Открывал у себя счета до востребования, они должны считаться с тем, что вкладчик в любой момент может потребовать наличные деньги (банкноты) в объеме своего вклада. Поэтому в целях предотвращения банкротства коммерческим банкам всегда необходимо иметь резервы наличных денег.

В современной двухуровневой банковской системе для коммерческих банков устанавливаются нормативы мини­мальных резервных покрытий в виде обязательных беспро­центных вкладов в Центральном банке. Их размер опреде­ляется в процентах от вкладов в коммерческие банки. При этом процент дифференцирован по видам вкладов: вклады до востребования имеют более высокий норматив, чем сроч­ные вклады.

Банк России с 01.11.1996 установил следующие нормы обязательного резервирования для коммерческих банков:⁵ пклады до востребования и срочные вклады до 30 дней — К)%, срочные вклады от 31 до 90 дней -- 13%, срочные шслады свыше 91 дня - 10%, по счетам в иностранной валюте — 5%. Нормы минимальных резервных покрытий являются инструментом регулирования количества денег в стране и поэтому периодически изменяются.

Кроме минимального резервного покрытия коммерче­ские банки часто отчисляют определенный процент от по­ступивших вкладов в свой резерв -- держат собственную кпосу (избыточные резервы). При определении размера ве-и и чины избыточных резервов коммерческиий банк стал-кпнается с проблемой, аналогичной той, которую решают домашние хозяйства при определении спроса на деньги из-за предосторожности. Формирование резервов несколько ограничивает возможности коммерческих банков в предо-• г;тлении кредитов, тем не менее сумма выдаваемых ими кредитов может превышать (и, как правило, превышает) величину поступивших к ним вкладов.

Числовой пример. Пусть норматив минимального резервного по­крытия установлен в размере 20%, а собственный норматив коммерче­ских банков — в размере 8% от поступивших вкладов.

В коммерческий банк А поступил вклад в виде банкнот суммой IО млн ден. ед. 2 млн банк А перечислит в Центральный банк в качестве минимального резервного покрытия и 0.8 млн — в собственный резерв. Остовшиеся 7.2 млн могут быть предоставлены в кредит домашним хо-ннйствам или бизнесу. На полученные в кредит 7.2 млн может быть пткрыт счет бессрочного вклада в коммерческом банке В, который пере-мдет 0.2 • 7.2 = 1.44 млн в резерв в Центральный банк, отчислит в свой рииорв 0.08 • 7.2 = 0.58 млн, а оставшиеся 5.18 млн сможет использо-

^БЭксперт. 1996. №42. С. 46.

106