Глава 14. Модели равновесного роста экономикой

ш.

Равновесный рост без технического прогресса

527

и экономика окажется в состоянии динамического равно­весия при наличии конъюнктурной безработицы. В слу­чае превышения естественного темпа роста над гаранти­рованным фактический темп роста тоже может оказаться выше гарантированного, так как избыток трудовых ресур­сов позволяет увеличивать инвестиции. Тогда фактиче­ский объем производства превысит ожидаемый, стимули­руя дальнейший рост инвестиций и вызывая бум.

Однако любое отклонение от объема инвестиций, обес­печивающего равенство (14.8), будет сопровождаться все увеличивающимся расхождением между совокупным спро­сом и совокупным предложением.

Числовой пример. Пусть 8_У — 0.2, ж — 2, у^ = у^ = 120. То­гда в соответствии с равенством (14.8) равновесный темп прироста равен 0.2/(2 — 0.2) = 0.11. Значит, в первом периоде сохранится равновесие, если предприниматели запланируют у1 = 133.3. В этом случае их спрос на инвестиции составит 2 • 13.3 = 26.6. При таких инвестициях сово­купный спрос будет равен 26.6/0.2 = 133.3. Если же предприниматели в первом периоде наметят довести объем производства до 150, то их по­требности в инвестициях составят (150 — 120) • 2 = 60, а совокупный спрос будет равен 60/0.2 = 300.

Обнаружив дефицит, предприниматели начнут инве­стировать еще больше, но снова не удовлетворят совокуп­ный спрос, так как для увеличения производства с У1-.1 до з/₄ потребность в инвестициях составит x(у^-у^-\}, а при таких инвестициях совокупный спрос равняется (х/5у)(уг - У1-\)-Поскольку *с/3у > 1, спрос все время будет опережать пред­ложение.

Таким образом, в модели Харрода, как и в модели До­мара, динамическое равновесие в условиях экономического роста неустойчиво.

Пессимистический вывод Харрода и Домара о внутрен­ней нестабильности роста рыночной экономики побудил экономистов к более глубокому исследованию проблемы равновесного роста.

Причину неустойчивости равновесного роста в рассмо­тренных посткейнсианских моделях Н. Калдор³ видит в по-

// Есоп. «I. 1957. Уо1. 67.

³КаШог N. А тойе! о^ есопопйс

Вес.

стоянном уровне цен. По его мнению, при гибких ценах сбережения и инвестиции постоянно выравниваются.

Модель Калдора. В отличие от Р. Харрода и Е. Домара Н. Калдор учитывает неравенство предельных склонностей к сбережению у предпринимателей (5™) и у домашних хо­зяйств (5у). Функция сбережений в его модели имеет вид

(14.9)

+ 8^н_у(у -

5 =

0 < 8^н < 8 < 1,

где и - доля предпринимателей в национальном доходе; у - и — доля домашних хозяйств.

Разделив обе части равенства (14.9) на у, получим сред­нюю норму сбережений как функцию от удельного веса доли предпринимателей в национальном доходе:

-

У

—

У

(14.10)

Поскольку предприниматели имеют большую предель­ную склонность к сбережению, чем домашние хозяйства, то по мере увеличения их доли в национальном доходе сред­няя норма сбережений растет.

Спрос на инвестиции в модели Калдора определяется разницей между фактической и оптимальной величиной капитала. При этом предполагается, что объем капитала доводится до оптимальных размеров в течение текущего периода. Поэтому на начало периода ^ предприниматели имеют оптимальный для периода 2—1 размер капитала. Оптимальная величина капитала по Калдору зависит от двух факторов: объема национального дохода и рентабель­ности капитала:

и

(14.11)

К* = ау + Ь-—у. К

Тогда объем инвестиций (приращение капитала) в пе­риоде ^ определяется по формуле

= к; - к_г =

(14.12)

528