6.2 Финансовая стратегия

Сформулировать цели и приоритеты финансовой стратегии.

Для разработки финансовой стратегии вам также предлагается использовать трафаретный подход (та6л.13) применительно к конкретной ситуации анализа.

Краткое описание базового формата финансовой стратегии:

1. Показатели корпоративной стратегии

Сводные финансовые показатели по основным позициям корпоративной стратегии в финансовой стратегии должны быть представлены обязательно.

В табл. 13 сводные стратегические показатели представлены в варианте, когда корпоративная стратегия разработана как система стратегий отдельных бизнесов и стратегий их обеспечения. Ha практике, в зависимости от конкретной бизнес -ситуации, возможны и другие построения общей стратегии организации; например, как системы функциональных стратегий.

2. Решения по оптимизации корпоративных финансов.

Во-первых, по данной позиции всегда надо помнить, что речь идет именно о стратегических решениях, так как на практике по этой позиции зачастую рассматриваются тактические финансовые вопросы.

Во-вторых, предложенная конкретная структура данной позиции является исключительно примерной, поэтому на практике для разных организаций данная

позиция может быть различной.

В-третьих, финансово -инвестиционная стратегия.

В рамках финансовой страте­гии рассматривается только финансовый аспект инвестиционной стратегии организации.

Таблица 13

Финансовые стратегия(первичный формат)

(наименование организации) на период t- летней стратегии организации

№ п/п	Наименование стратегической позиции(виды основных стратегических решений)	Стратегические цели(отдельные примеры)	Стратегические указания(отдельные примеры)	Конкретные действия(отдельные примеры)
1	2	3	4	5
1	Показатели корпоративной стратегии (сводные стратегические показатели)	n Увеличить общий доход не менее, чем в 1,5 раза n1. Повысить номинальный уровень цен акций организации (обыкновенные акции) не менее, чем в 1,7 раза. n 2. Увеличить реальный размер дивидендов по всем видам акций. n 3.Обеспечить рост потока денежной наличности.	n1. Увеличить общий доход по Бизнесу №1 в 2 раза. n 3. Увеличить общий доход по Бизнесу №3 в 1,6раза. n 7.Сократить издержки по обеспечению №2 (транспорт) не менее, чем в 1,3 раза. m 1. Обеспечить прирост совокупного дохода за счет роста всех Бизнесов на 70%	n1.1.Обеспечить контроль за ростом финансового потока, вызванного увеличением производственных мощностей по Бизнесу №1 в 2,2 раза. n1.5. Осуществить реконструкцию системы финансового менеджмента Бизнеса №1.
1.1.	Бизнесы
1.1.1.	Стратегические показатели по Бизнесу№1
1.1.2.	Стратегические показатели по Бизнесу№2
1.1.m	Стратегические показатели по Бизнесу № m
1.2.	Подсистемы обеспечения	m.оптимизировать финансовую структуру по источникам дохода m 1.Повысить кредитный рейтинг организации.	m 2. Обеспечить прирост совокупного дохода за счет сокращения затрат по всем видам обеспечения на 10% m 3.Обеспечить прирост совокупного дохода за счет операции с ценными бумагами(чужими) на 15% m 4. Обеспечить прирост совокупного дохода за счет прочих источников на 5%.	N7.3. Обеспечить контроль за приростом экономики, связанной с сокращением парка персональных автомашин по Обеспечению №2 на 5 единиц m 1.1. Обеспечить контроль за ростом финансового потока, вызванного увеличением производственных мощностей по Бизнесу №2 в 1,7 раза. m 1.4. Обеспечить контроль за приростом затрат, связанных с увеличением складских площадей в 2,1 раза m 2.3.Обеспечить контроль за приростом экономики, связанной с заменой 50 грузовых транспортных единиц марки ЗИЛ (ЗИЛ130) на 40 транспортных единиц марки ГАЗ («Газель»)
1.2.1.	Стратегические показатели по Обеспечению №1
1.2.2.	Стратегические показатели по Обеспечению №2
1.2.к.	Стратегические показатели по Обеспечению №к
1.3.	Другие сводные позиции
2	Решения по оптимизации корпоративных финансов
2.1.	Укрупненный баланс
2.1.1	Дебиторская задолженность
2.1.2.	Кредиторская задолженность
2.2.	Решения по оптимизации внутренних финансовых потоков
2.3.	Стратегические изменения финансовой системы (организации)
2.4.	Решения по налогам
2.5.	Решения по дивидендам
2.6.	Меры по обеспечению роста уровня рыночной капитализации
2.6.1.	Проведение оценки организации
2.6.2.	PR-акции
2.6.2.1.	СМИ
2.6.2.2.	Мероприятия по акционерам организации
3	Развитие и финансовая реструктуризация
3.1.	Финансово -инвестиционная стратегия
3.1.1.	Суммарный объем инвестиций (на весь стратегический период)
3.1.2.	Объем инвестиций по годам стратегического периода
3.1.3.	Стратегические инвестиционные проекты
3.1.3.1.	Проект №1
3.1.3.2.	Проект №2
3.1.3.s.	Проект № s
3.2.	Лизинг
3.3.	Решения по операциям с собственными ценными бумагами
3.4.	Решения по финансовым рынкам (операции с чужими ценными бумагами)
3.4.1.	Отечественные рынки
3.4.2.	Зарубежные рынки
3.5.	Стратегические альянсы
3.5.1.	Партнеры по конкретным бизнесам
3.5.2.	Финансовые институты
3.5.3.	Другие партнеры
3.6.	Решения по венчурному капиталу
3.7.	Поглощения
3.8.	Слияния

Инвестиционная стратегия организации- это сложный объект управления; а каждое конкретное стратегическое решение по инвестициям требует специального серьезного анализа и обоснования.

4. Лизинг

В рамках финансовой стратегии рассматривается только финансовый аспект лизинговой деятельности организации.

5. Решения по операциям с собственными ценными бумагами

Данная позиция касается только стратегических решений по размещению акций организации, а также по другим операциям с ее ценными бумагами.

6. Решения no финансовым рынкам

Стратегические решения, связанные с выбором организацией конкретных финансовых рынков, на которых она предполагает работать в заданной перспективе. При этом разделение, например, на отечественные и зарубежные рынки, может быть обусловлено только различием в режимaх их правового регулирования.

7. Стратегические альянсы.

К данной позиции oтносятся только сами решения по различным стратегическим альянсам, исключая тактику и технику осуществления таких решений.

8. Решения по венчурному капиталу

Имеются в виду именно стратегические решения - без конкретизации по моделям, механизмам и т.д.

9. Поглощения и слияния

Рассматриваются решения и их цена в соответствующих финансовых показателях.

Bсe примеры, представленные в колонках «Стратегические цели», «Стратегические указания» и «Конкретные действия», имеют исключительно иллюстративное значение .

7. Oценка разработанной стратегии

Необходимо произвести относительную оценку эффективности стратегии конкретного предприятия (организации). Прогнозную оценку стратегии можно осуществить на базе построения сценариев развития ситуации на рынке при принятии разработанного варианта стратегии или иным способом, используя в работе формализованный подход. Результаты прогноза необходимо обосновать с теоретической и практической точек зрения.

8. В заключении обосновывается реализация целей и выполнение задач курсовой работы.

Литература

1. Акмаева Р. И., Стратегическое планирование и стратегический менеджмент: Учеб. пособие.- М.: Финансы и статистика, 2006.- 208с.

2. .Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Экономика,1989.

3. Ахматханова Л. З., Строительные холдинги России: проблемы стратегического управления и развития.- СПб., 2002.- 200с.

4. Балукова В. А., Стратегический анализ технической реструктуризации предприятия, СПб.: СПбГИЭУ, 2002.- 175с.

5. Баринов В. А., Харченко В. Л., Стратегический менеджмент: Учебник.- М.: ИНФРА-М, 2005.- 237с.

6. Боумэн К. Основы стратегического менеджмента: пер.с англ. М.: ЮНИТИ.

7. Бочкарев А. и др. Семь нот менеджмента ,3-е изд. М.: ЗАО «Журнал Эксперт»

8. Виханский О.С., Наумова А.П. Менеджмент, 3-изд М.: Гардарика,1988.

9. Виссема Х., Стратегический менеджмент и предпринимательство: возможности для будущего процветания(пер.с англ.),- М.: Изд. «Финпресс», 2000.- 272с.

10. Виханский О.С. Стратегическое управление, 2-е изд. М.: Гардарика,1988.

11. Гапоненко А. Л., Стратегическое управление, М.: Омега-Л, 2006.- 463с.

12. Горемыкин В. А., Экономическая стратегия предприятия, М.: Альфа-Пресс, 2007.-539с.

13. Дж. Шанк, Говиндараджан В., Стратегическое управление затратами. Новые методы увеличения конкурентоспособности, СПб.: Бизнес-Микро, 1999.- 278с.

14. Друкер П. Рынок: как выйти в лидеры. Практика и принципы: пер. с англ. М.:1992

15. Ефремов В.С. Стратегия бизнеса Концепции и методы планирования. М.:1998.

16. Карлоф Б. Деловая стратегия: концепция, содержание, символы: Пер со ш Экономика 1991.

17. Карлофф Б., Седерберг С. Вызов лидеров: Пер, со швед. М.: Дело, 1996.

18. . Клейнер Г.Б. и др. Предприятие в нестабильной экономической среде; риски, стратегии безопасность. М.: Экономика, 1997.

19. Корпоративное управление. Владельцы, директора и наемные работники акционерного общества: Пер. с анг л. М.: Джон Уайли энд Санз,1995.

20. Котлер Ф. И др. Основы маркетинга, 2-е европейское издание. Пер. с англ. М.: Издат дом. 1998.

21. Круглова Н. Ю., Круглов М. И., Стратегический менеджмент: Учебник для вузов,-М.: Изд. РДЛ, 2003.- 464с.

22. Куприянов Н. С., Михненков О. В., Щербакова Т. С., Стратегический менеджмент в строительстве: Учеб. пособие,- М,: ИНФРА-М,2004.-336с.

23. Ламсен Жан-Жак. Стратегический маркетинг. Европейская перспектива: Пер. с СПб.: Наука, 1996.

24. Ланцов В. А., Песоцкая Е. В., Чикишева Н. М., Стратегический анализ.- СПб.: Изд. «ЛитераПлюс»,2001.- 274с.

25. Лапин А. Н., Стратегическое управление современной организацией,- М.: ООО «Журнал «Управление персоналом», 2006.- 288с.

26. Лапыгин Ю. Н., Стратегическое развитие организации: Учеб. пособие,- М.: КНОРУС, 2005.- 288с.

27. Лапыгин Ю. Н., Стратегический менеджмент: Учеб. пособие,- М.: ИНФРА-М, 2007.-236с.

28. Люкшинов А. Н., Стратегический менеджмент: Учеб. пособие для вузов,- М.: ЮНИТИ-ДАНА,2000.-375с.

29. Ляско В. И., Стратегическое планирование развития предприятия,- М.: Изд. «Экзамен», 2005.- 287с.

30. Молодчик А. В., Менеджмент: стратегия, структура, персонал,- М.: изд. Высшей школы экономики, 1997.- 207с.

31. Мексон М.Х. Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. М.: 1992.

32. Попов С. А., Стратегическое управление. Модуль 4,-М.: « Инфра-М», 1999.-344с.

33. Попов С.А. Корпоративная стратегия в системе прогрессии менеджмента // Консультант директора. 1998 №2

34. Попов С.А. От анализа глобального рынка к стратегии конкретного предприятия // Консультанта директора. 1998. №6.

35. Попов С.А. Продуктово - маркетинговая стратегия/программ как «волшебный ключ успеха» // Консультант директора. 1998. №12, №16, №17, №22.

36. Портер М. Международная конкуренция: Пер с англ. М.: Международные отношения, 1993.

37. Стратегический план города. Под ред. Егоршина А. П., - Н. Новгород.: НИМБ, 2000.- 240с.

38. Стратегическое планирование. Под. Ред. Уткина Э. А., - М.: Ассоциация авторов и издателей « ТАНДЕМ». Изд. ЭКМОС, 1998.- 440с.

39. Питерс Т., Уотермен Р. В поисках эффективного управления (опыт лучших компаний): Пер. М.: Прогресс, 1996.

40. Реструктурирование предприятия Мс Kinsey Со. М.: Дело, 1996.

41. Рохчин В. Е., Жилкин С. Ф., Стратегический выбор города: научный подход,- СПб.: ИСЭП РАН, 1998.-112с

42. Семенов А. К., Стратегический менеджмент: Практикум,- М.: Изд. «Дашков и К^о», 2003.- 151с.

43. Соловьев В. С., Стратегический менеджмент, Ростов-на-Дону: Феникс, Новосибирск: Сибирское соглашение,2002.- 448с.

44. Современное управление. М.: Издатцентр, 1997.

45. Стратегическое планирование // Бизнес Уик. 1996. №7

46. Томпсон А. А., Стрикленд А. Дж., Стратегический менеджмент, Искусство разработки и реализации стратегии: Учебник для вузов,- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.-576с.

47. Тренев В.Н. и др. Реформирование и реструктуризация предприятий. Методика и опыт. М.: ПРИОР, 1998.

48. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций, 2-е изд. М.: Филинъ, 1996.

49. Хан. Д. Планирование и контроль: концепция контролинга: Пер. с нем. М.: Финансы и статистика, 1997.

50. Фатхутдинов Р.А. Система менеджмента М.: Бизнес- школа «Интел- Синтез», 1997.

51. Фольмут Х.И. Инструменты контролинга: Пер. с нем М.: финансы и статистика, 1998.

52. Чекалин В. С., Стратегическое управление в городском хозяйстве: Деловые игры и ситуации,- СПб.: СПбГИЭУ, 2003.-83с.