- •3.4.1. Понятие эмиссионно-кассовых операций
- •3.4.2. Функции по регулированию наличного денежного обращения
- •3.4.3. Организация регулирования эмиссионно-кассовых операций Банком России
- •3.4.4. Регулирование порядка ведения кассовых операций в коммерческих банках
- •3.5. Политика резервных требований
- •3.5.1. Понятие и назначение системы резервных требований
- •3.5.2. Правовая основа обязательного резервирования
- •3.5.3. Состав резервируемых обязательств
- •3.5.4. Определение нормативной величины обязательных резервов
- •3.5.5. Механизм усреднения обязательных резервов
- •3.5.6. Развитие зарубежных систем обязательного резервирования
3.5. Политика резервных требований
3.5.1. Понятие и назначение системы резервных требований
Большинство центральных банков стран с рыночной экономикой в процессе денежно-кредитного регулирования используют систему резервных требований.
Резервные требования представляют собой определенную часть денежных средств банка, которую они в соответствии с законодательством обязаны хранить в качестве резервов в центральном банке. Данные резервы относятся к числу обязательных.
В то же время коммерческие банки могут иметь и добровольные резервы, которые хранятся на одном счете с обязательными резервами и представляют собой остаток средств, превышающий объем обязательных резервов. Поэтому обязательные резервы получили название минимальных резервов.
Возникновение системы обязательного резервирования связывалось с необходимостью обеспечить банками своевременность выполнения взятых на себя обязательств перед вкладчиками и кредиторами, для чего требовалось всегда иметь денежную наличность в определенном объеме.
3.5.2. Правовая основа обязательного резервирования
Система обязательного резервирования в России сформировалась с учетом целей, которые она призвана решать в процессе денежно-кредитного регулирования, и международного опыта в этой области.
В официальных документах Банка России, указано, что резервные требования применяются в целях регулирования общей ликвидности банковской системы и контроля денежных агрегатов посредством снижения денежного мультипликатора.
К числу законодательных актов, определяющих применение обязательного резервирования в России, относятся:
Федеральный закон «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» и Федеральный закон «О банках и банковской деятельности».
К нормативным документам Банка России, регулирующим порядок резервирования привлеченных ресурсов, относятся:
Положение от 7 августа 2009 г. № 342-П «Об обязательных резервах кредитных организаций», детально регламентирующее весь механизм обязательного резервирования, включая контроль Банка России за полнотой и своевременностью резервирования;
решения Совета директоров Банка России об уровне норматива обязательных резервов, дифференцированного по срокам, объемам и видам привлеченных ресурсов.
3.5.3. Состав резервируемых обязательств
Важным элементом механизма обязательного резервирования является определение состава резервируемых обязательств, который включает следующие виды привлеченных ресурсов:
депозиты до востребования предприятий, организаций, индивидуальных предпринимателей;
средства федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов, находящихся на счетах в банках;
средства кредитных организаций на корреспондентских счетах (резидентов и нерезидентов) в рублях и иностранной валюте;
средства на счетах банков по другим операциям (средства клиентов по незавершенным расчетным операциям, в том числе через подразделения Банка России, и др.);
кредиты, полученные от банков-нерезидентов;
депозиты и иные привлеченные средства банков-нерезидентов;
депозиты (до востребования и срочные) Минфина России, финансовых органов субъектов Российской Федерации, внебюджетных фондов всех уровней; и др.
Не включаются в состав резервируемых обязательств следующие обязательства:
- денежные средства, привлеченные от юридических лиц (резидентов и нерезидентов) на срок не менее 3 лет;
- облигации, выпущенные кредитными организациями, со сроками погашения не менее 3 лет;
- обязательства, выраженные в неденежной форме (в драгоценных металлах и природных драгоценных камнях в их физической форме, в форме займа ценных бумаг);
- обязательств перед другой кредитной организацией;
- задолженность, возникающая между обособленными подразделениями кредитной организации.