Growth Management

Note that your 1)________ has grown from $6.0 million to $10.5 million due to retained earnings. You have acquired a substantial amount in deposits, some of which are ordinary 2)__________ that pay no interest. Others were borrowed at 3)_________. All deposits whether or not they bear interest have associated costs.

With the additional funds available from deposits, you have redistributed your 4) __________ to what you hope will enhance future earnings: $5.0 million in reserves, $7.7 million in T-bills, $1.1 million in loans to other banks, and $110 million in ordinary loans. You project 5) __________ for the coming year after taxes of $1.51 million. That would be 6)__________ of 14.38% and a return on assets of 1.21%, which is quite reasonable performance.

The earnings forecast is based on expected 7)____________ of the bank’s assets and the cost of borrowed funds. Also shown is the expected cost of operations or 8)____________, covering rent, insurance, utilities, salaries, etc. The entries in blue are items that you might try to modify to see how they would 9) ___________ the key performance measure, the return on equity. Of course, you must maintain the required minimum ratios set by the 10)___________.

(earning rates, equity, affect, market rates, regulators, assets, a return on equity, checking accounts, fixed costs, net earnings).

Exercise V. Render in English:

Организационная структура коммерческого банка

Банк может предоставлять кредиты предприятиям и организациям различных отраслей народного хозяйства и другим банкам, включая свои филиалы, финансовым компаниям и населению. Специфика источников формирования ссудного фонда, используемого для тех или иных кредитных операций, назначение и характер обеспечения выдаваемых кредитов, механизм предоставления и сроки кредитования, сфера использования и другие факторы обусловили создание в рамках кредитного управления шести отделов.

Отдел общей организации кредитных операций (credit department): определяет общую политику банка и порядок ее реализации в зависимости от конкретных экономических условий; разрабатывает общие методики краткосрочного и долгосрочного кредитования и финансирования, методики определения кредитоспособности клиентов, методики организации перспективных финансовых услуг; изучает кредитные риски и определяет механизм страхования банковских кредитных операций.

Отдел краткосрочного кредитования: распределяет кредитные ресурсы по видам ссуд и заемщикам, исходя из кредитного потенциала банка; определяет потребности в кредите; организует выдачу и погашение кредита, ведет кредитные дела; заключает кредитные договоры; проверяет кредитоспособность клиентов; ведет картотеку кредитоспособности; организует факторинговые операции (продажу имеющихся долговых обязательств с целью покрытия собственных долгов).

Read and translate Text 2

Text 2 Banking

Banks safeguard money and provide loans, credit, and payment services such as checking accounts, debit cards, and cashier's checks. Banks also may offer investment and insurance products. As a variety of models for cooperation and integration among finance industries have emerged, some of the traditional distinctions between banks, insurance companies, and securities firms have diminished. In spite of these changes, banks continue to maintain and perform their primary role – accepting deposits and lending money.