III. Примерные задачи по финансовому менеджменту

Задача 1

Предприятие производит и продает один вид продукции. Его деятельность характеризуют следующие данные: выручка от реализации – 81 000 руб.; переменные затраты – 55 000 руб.; постоянные затраты – 20 000 руб.; прибыль – 6 000 руб.; объём произведённой продукции – 5 500 шт.; цена единицы напитка – 15 руб.

Найти точку безубыточности в ед. продукции. Объясните значение показателя.

Задача 2

Проанализируйте раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов.

Исходная информация для проведения факторного анализа

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год
Чистая прибыль, тыс. руб.	8 600	7 500
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб.	4 400	59 800
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	33 600	30 700

Задача 3

На фирме используется 300 единиц материала в месяц, стоимость каждого заказа равна 100 тыс. руб., стоимость хранения каждой единицы материала – 9 тыс. руб. Определить оптимальный размер заказа.

Задача 4

За какой срок сумма в 2 млн. руб. возрастет до 2,5 млн. руб. при условии, что на нее начисляются проценты по номинальной ставке 19% годовых один раз в квартал.

Задача 5

Составить баланс предприятия, исходя из следующих условий:

• коэффициент автономии равен 0,4;

• коэффициент фондоотдачи внеоборотных средств равен 4;

• коэффициент оборачиваемости собственного капитала равен 3;

• доля прибыли в выручке составляет 40%;

• коэффициент рентабельности перманентного капитала равен 1,2;

• выручка составляет 6000 тыс. руб.

Задача 6

Предприятие производит и продает один вид продукции. За последний период выручка компании составила 1 800 000 руб. при цене 80 руб. за ед. продукции. При этом переменные издержки составили 800 000 руб., а постоянные 200 000 руб.

Рассчитайте операционный рычаг. Объясните значение показателя.

Задача 7

Акционерный капитал предприятия состоит из 1 000 обыкновенных акции номиналом 30 тыс. руб. Сумма чистой прибыли по итогам года составил 350 тыс. руб. В развитие предприятия необходимо инвестировать 190 тыс. руб. Определить в соответствии с различными методиками выплаты дивидендов:

• размер прибыли, направляемой на дивиденды по итогам года;

• размер дивидендов на одну акцию;

• долю чистой прибыли, направляемой на дивиденды;

• потребность во внешнем финансировании.

Задача 8

Компания, имеющая β-коэффициент 1,2, собирается привлечь дополнительный собственный капитал путем эмиссии обыкновенных акций. Уровень безрисковой процентной ставки составляет 6,00%, средняя доходность фондового рынка – 25%. Какой уровень дохода необходим для того, чтобы сделать свои ценные бумаги привлекательными для инвесторов. Обоснуйте ответ.

Задача 9

Требуется проанализировать инвестиционный проект по критерию чистой текущей стоимости (NPV) со следующими характеристиками: первоначальные инвестиции 10 000 тыс. руб., в течение 3 лет планируются денежные поступления (тыс. руб.): 4 800, 5 000, 3 000. Проектная дисконтная ставка – 18%.

Задача 10

Из информации о калькуляции затрат предприятия следует, что прямые затраты на производство единственного продукта составляют 9 тыс. руб. на изделие. Постоянные затраты ожидаются в размере 90 тыс. руб. При помощи метода калькуляции с полным распределением затрат подготовьте отчет о прибылях и убытках для этого предприятия, если ожидаемый объем производства планировался на уровне 40 тыс. изделий, однако фактический объем оказался меньше, составив 30 тыс. изделий. Товарный запас в начале отчетного периода отсутствовал. Было реализовано только 25 тыс. изделий. Цена продажи составила 15 тыс. руб. за изделие. Используйте следующую таблицу:

Наименование показателя	Величина статьи (млн. руб.)
1. Продажи
2. Производственная себестоимость, в т.ч.
прямые затраты
постоянные затраты
3. Предварительно определенная прибыль (убыток)
4. Запасы на конец отчетного периода
5. Себестоимость реализованной продукции
6. Неполностью распределенные накладные расходы
7. Чистая прибыль (убыток)

Задача 11

Известны следующие показатели издержек производства на плановый период: цена 6 000 руб. за изделие, удельные переменные издержки – 2 500 руб., постоянные издержки – 1 000 000 руб., план реализации составляет 400 ед.

Предприятие планирует улучшение качества продукции за счет увеличения переменных затрат на 1 000 руб. на единицу продукции. Улучшение качества позволит увеличить объем продаж при неизменной цене до 600 ед. Стоит ли это делать?