3.3. Пути решения выхода из кризиса

Таким образом, величина рентабельности банковского сектора значительно превосходит ставку рефинансирования (процентную ставку) и рентабельность реального сектора экономики. Данный эффект фактически является количественным воплощением отрыва финансового сектора экономики от реальных секторов. Уравнение И.Фишера превращается в неравенство, так как определённая величина денежной массы обслуживает сугубо финансовые трансакции, поэтому произведение денежной массы на скорость оборота денег не равно произведению индекса цен на объём произведенной продукции. Правда, последний параметр уравнения часто рассматривается как объём трансакционных сделок в экономике - в этом случае тождество должно сохраняться.

Ресурсы являются ограниченными, особенно для стран, стремящихся приблизиться к самому высокому социальному уровню, достигнутому за счёт значительного использования энергетических ресурсов и их производительного использования. Ограниченность ресурса действует в направлении увеличения его стоимости. Этот эффект, обусловленный, в том числе неэластичным спросом, позволяет воссоздавать «игру» на повышение или понижение стоимости. Особую роль в организации данной игры занимают страны, владеющие и добывающие энергетические ресурсы, контролирующие и калькулирующие их цену. Картелизация цены на нефть и газ часто идёт вразрез с чисто «рыночной» логикой ценообразования, так что цена может совершенно не отражать затраты по добыче и транспортировке энергетического ресурса, а также может быть недостаточной для инвестирования данной отрасли.

Нефть и газ становятся очень удобными активами в мировой спекулятивной игре. Они выступают аналогом акций и иных ценных бумаг на фондовой бирже. Поэтому колебания цены на эти активы никак не отражают реальной потребности, затрат, стоимости этих активов. По этой причине моноэкспортные развивающиеся страны, обладающие энергетическим сырьём (нефтью, газом), могут испытывать серьёзные трудности в развитии своей экономики при резком снижении цены на нефть и, наоборот, занимать относительно благоприятное положение при резком возрастании этой цены. Рост цены увеличивает ликвидные средства соответствующих стран, а сокращение - снижает их. Противоборство стран, заинтересованных в снижении и увеличении цены действует в сторону провокации кризисов.

На взгляд многих ведущих экономистов и финансистов России, выход был предложен в Российской академии наук в рамках развитой Д.С.Львовым концепции национального имущества, согласно которой энергетическая сфера должна полностью контролироваться государством, а природно-ресурсная рента расходоваться в интересах всех граждан страны. Это позволило бы ввести и обоснованное ценообразование на добываемые ресурсы, исключить участие этих активов в финансовой игре и столь необоснованную динамику цены, когда в считанные недели цена колеблется от 150 долларов до 50-60 долларов за баррель и обратно. Одновременно необходима промышленно-структурная политика, выправляющая перекос в межсекторной рентабельности, и гибкое управление процентными ставками, отражающими реальную стоимость используемых в обороте денег. Подобие промышленной политики, проводимой сегодня правительством, не отражает актуальные задачи, стоящие перед российской и мировой экономикой и не способно решить эти задачи. Приведу пример разработки Министерством промышленности и торговли РФ перечня автомобилей, при покупке которых можно рассчитывать на льготные условия кредитования. Государство собирается компенсировать банкам 2/3 процентной ставки (ставки рефинансирования) по кредитам, выданным на приобретение некоторых автомобилей, выпускаемых на территории России. В данный список попали 30 моделей автомобилей, стоимость которых не превышает 350 тыс. рублей. Однако не ясно, почему в этом перечне оказались модели, которые дороже указанной суммы и не оказались отдельные модели, которые дешевле. Более того, как быть с указанной суммой? Почему именно 350 тыс. рублей, а не 300 или не 500 тыс. рублей и будет ли индексироваться эта сумма, либо вообще изменяться? Чиновники сами определяют список автомобилей и резервы снижения цены до указанного уровня по каждой модели. Кроме того, они разрабатывают и список банков, которым будет разрешено работать с таким кредитом. При этом никто не задумывается о необходимости данной меры, её целесообразности и величине стимулирующего влияния на промышленность. Никого не волнует явно коррупционный характер самой модели предоставления такого кредита, не говоря уже о том, что инфраструктура России абсолютно не готова принять всё увеличивающееся число автомобилей.  Властям следует осознать, что уровень жизни определяется не числом автомобилей на душу населения, а возможностью их комфортного использования.

Как видим, промышленно-структурная политика не должна сводиться к столь поверхностным и по существу ничего не меняющим корректировкам, а должна изменять базовые пропорции промышленной системы и повышать её эффективность, разумеется, не за счёт распространения числа коррупционных списков и сделок  и разделения рынка в нижней части ценового диапазона.

Относительно международного картеля ОПЕК и картелизации мирового газового рынка необходимо отметить, что выход состоит в изменении роли и организационного поведения этих картелей. Необходимо планировать объёмы добычи, поставок и цену, задавать и гарантировать эти величины, не допуская значительных колебаний, и исключить игровые эффекты  с названными активами. Возможно, дополнительный анализ приведёт к решению роспуска данных картелей и планированию использования энергетических ресурсов планеты земля на уроне ООН.