Вопрос 3.
Кредит – система денежных отношений формирующиеся в процессе мобилизации свободных денежных средств предприятий, организаций, банков, населения и предоставления их в ссуду.
Самой ранней формой кредитных отношений было ростовщичество, т.е. предоставление денег в долг с условием выплаты высоких процентов. Еще в 4 веке в древней Греции выдача денег в долг предусматривала уплату 42 % в месяц это 570% годовых. Ростовщический капитал существует и в настоящее время в странах Африки, Азии там, где слабо развиты денежные отношения. Ростовщические деньги использовались на потребительские нужды. С возникновением капитализма денежные займы начали использоваться для производства прибавочной стоимости. Однако чтобы создать условия капитализма, с использованием кредита нужно было решить 2 задачи:
Установление ссудного процента до нормального уровня ( не выше средней нормы прибыли).
Изыскать стабильные, дополнительные источники свободных капиталов. В настоящее время такими источниками являются: фонд амортизации, фонд З/П, накопляемая части капитала, денежные накопления, иные денежные источники.
Для современных условий характерна тенденция увеличения доли заемных средств для финансирования производства. В Японии – 4-5 всех потребностей в капитале для производства обеспечивается заемными средствами. В условиях современного рыночного хозяйства возникает рынок ссудных капиталов. В качестве товара на таком рынке выступает капитал. Продается, покупается потребительная стоимость капитала. Потребительная стоимость капитала заключается в его способности приносить прибавочную стоимость. Составной частью рынка капиталов являются инвестиции. Под инвестицией понимают долгосрочное вложение денег, в какое либо дело с целью получить прибыль. При этом выделяют: финансовые инвестиции и реальные инвестиции. Финансовые инвестиции, как правило, используются на покупку ценных бумаг которые выпускают банки, предприятия и т.д. Реальные инвестиции вкладываются на развитие производства. Основными организационными формами кредита являются коммерческие и банковские кредиты. Они различаются по составу участников, объему кредитования, величины процента. Коммерческим называют кредит, который предоставляется товарам, с отсрочкой платежа. Это распространённая форма кредита. Как правило, на рынке, особенно средств производства, возникает ситуация когда покупатель в нуждающихся товарах не имеет средств для их оплаты. В этом случае товары предоставляются в кредит. Причем должник выписывает вексель (долговое обязательство). Вексель ценная бумага, которая свидетельствует, что ее владелец предоставил определенную сумму средств должнику, которая должна быть возвращена в определенное время с определенными условиями. Вексель называется ценной бумагой не только по тому, что она обеспечена реальным товаром, но и потому что в процессе обращения она выполняет функцию денег, т.е. владелец векселя не может ждать срока уплаты долга поэтому на оборотной стороне векселя ставится передаточная стоимость которая называется индоссаментом. Такой вексель используется для оплаты товара. Коммерческий кредит является основой для кредитной системы, он непосредственно обслуживает движение капитала в сфере производства. Однако такой кредит возможен только между фирмами связанными между собой хозяйственными отношениями. Однако универсальный характер имеет банковский кредит, который выдается в форме денежных ссуд. Кредит основан на определенных принципах:
Срочность кредита.
Платность кредита. Если лицо берет ссуду, кредит в банке то за нее он платит кредитную ставку. Если же лицо вкладывает свои деньги в банк, то такое лицо получает % по депозиту. Разность между кредитной ставкой и % по депозиту называются банковской маржой. Маржа составляет основной способ дохода банка. На размер платы за кредит влияет целый ряд факторов: 1) базовая ставка % по ссудам, которое предоставляет коммерческим банкам центральный банк это называется нормой резервного финансирования. 2) Это средняя ставка по межбанковскому кредиту. 3) Средняя % ставка которую банк платит своим клиентам по депозитам. 4) Структура кредитных ресурсов банка. 5) Спрос на кредит со стороны хозяйственных структур. 6) Это срок на который спрашивается кредит и вид кредита. 7) Стабильность денежного обращения в стране.
Возвратность кредита, т.е. заемные средства должны быть возвращены в указанный в договоре срок. Гарантией возврата является система поручительств, залогов. Однако, в отдельных случаях банк может прибегать к бланковому кредитованию (без залога и поручительств).
Целевой характер кредита. Как правило, заемщик всегда предоставляет банку на какие цели будет использоваться кредит.
Дифференцируемость кредита. Различный объем и различные сроки предоставляются от показателей кредитоспособности заемщика.
Обеспеченность кредита.
Кредит классифицирует по целому ряду показателей:
По срокам: краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (от 1 года до 5-7 лет), долгосрочный (свыше 7 лет).
По размерам: мелкий, средний и крупный.
По видам обеспечения: обеспеченный и необеспеченный (бланковый).
По видам кредитования: коммерческий, государственный и банковский.
По заемщикам: С/Х, промышленный и т.д.
По использованию: потребительский, экспортный/импортный, инвестиционный.
Роль кредита в современной экономике важна. Он выполняет функции:
Пере распределительная. Суть ее в том, что кредит перемещает деньги тем, кто может их эффективно использовать. В результате повышается мобильность производства.
Стимулирующая, она имеет широкий диапазон . Прежде всего она дополняет недостающие средства производств.
Кредит значительно ускоряет рост капитала. .. кредит это нормы издержки обращений
Контрольная функция. Отношение кредита дисциплинируют финансовое состояние субъектов экономики. Прежде чем получить кредит, заёмщик всегда предоставляет информацию о своей кредитоспособности.
Структурная функция. Обеспечивая непрерывность процесса производства, кредит способствует росту его концентрации и централизации, а следовательно способствует уровню обобществлению производства. и так за пользование кредитом выплачивается процент. Процент – это плата заёмщика любым физ. , юр. Лицам, кредиторам, которые предоставляют в долг свой денежный или реальный капитал в качестве кредиторов могут выступать: банк, держатели облигаций, акций в форме отсрочки выплати дивидендов, а также любой арендодатель. По словам Фейна писал следующее: % это цена которую люди платят за то чтобы получить ресурсы сейчас, вместо того чтобы ждать до тех пока люди заработают деньги чтобы купить благо. Заемщики готовы платить % до тех пор, пока эта плата меньше того, что они ожидают получить от заработка. Годовая ставка % отражает большую ценность, которой люди приписывают блага имеющимся у них сейчас по сравнению с благами которое она получат через год. Из этого следует, что для определения ценности благ, которые ожидают получить через год необходимо их дисконтировать в соответствии со ставкой %. Таким образом, дисконтирование – это процесс определения ценности сегодняшних благ. Динамика дохода на судный капитал выражается нормой ссудного процента, которая определяется путем отношения годового дохода к величине сужаемого капитала. % является … финансовым регулированием. ЦБ по заказу правительства устанавливает норму резервного требования, т.е. это та сумма денег в отличие от рефинансирования, которую должны держать в коммерческие банки в ЦБ.
ЦБ устанавливает учетную ставку т.е. это процент который платят коммерческие банки центральному банку за кредиты. % является не только формой дохода от собственности на капитал, но и важнейшим средством регулирования .
Рента – связана с предпринимательством в аграрном секторе экономики, земля как ресурс способна приносить прибыль. Поэтому и возникает спрос, на землю как на ресурс. Если участки земли высоко плодородны, то на них формируется особый спрос (завышенный). Но поскольку существует ЧС то собственники земли сдают ее в аренду за плату, которая называется рентой. Таким образом, рента это реализация Частной собственности на земле. Существует несколько форм ренты: дифференциальная, абсолютная и монопольная.
Земля как ресурс имеет количественную ограниченность, поэтому возникает монополия отдельных собственников на землю как объект хозяйства. И если общественная потребность в СХ продуктов заключается в обработку худших, средних и лучших участков, то ценообразование на С/Х продукцию должно формироваться по затратам на худших участках земли, в противном случае эти земли не обрабатывались. При таких условиях на средних и лучших участках образуется излишек, поскольку их индивидуальные затраты ниже общественно необходимых. Этот излишек получил название дифференциальная рента I. Дифференциальная рента I может возникать в зависимости в месторасположения участков от рынка. Земли расположенные ближе к рынку будут нести меньшие затраты, но цену формируют по дальнему местоположению.
Выводы:
Причиной возникновения по плодородию является монополия на землю как на объект хозяйствования.
Условием образованием этой ренты является различие в естественном плодородии и их месторасположении.
Дифференциальная рента I это разность между индивидуальными ценами и затратами труда и общественно-необходимыми затратами.
Кроме дифференциальной ренты I выделяют дифференциальную ренту II. Вторая связана с экономическим плодородием, т.е. искусственно плодородием созданным человеком и орудиями труда. Суть в том, что арендатор, стремясь получить дополнительную прибыль кроме указанной в договоре осуществляет дополнительные капитальные вложения в данной участок земли. В результате повышается плодородие этого участка, повышается урожайность, продуктивность и снижается себестоимость единицы продукции, но общественно необходимые затраты будут формироваться по первичным вложениям капитала. В результате от вторичных вложений, арендатор будет иметь доход, который получит название дифференциальной ренты II.
Вывод:
Причиной ее формирования является монополия на землю как объект хозяйствования.
Условием формирования Д.Р. II является различие плодородие данного участка земли в связи с дополнительными вложениями капитала в этот участок.
Д.Р. II образуется как разность между индивидуальными и общественными затратами труда, а стало быть и ценами производства в результате дополнительных вложений в данный участок.
Печатал: Самойлов В.С.