УТВЕРЖДАЮ
Ректор университета
__________ А.В.Лагерев
“____”__________2012 г.
КРАТКОСРОЧНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА
Методические указания к изучению дисциплины и выполнению курсовой и контрольной работ для студентов всех форм обучения специальности 080105 «Финансы и кредит» (специализация «Финансовый менеджмент»)
Брянск 2012
УДК 336
Краткосрочная финансовая политика [Электронный ресурс]: методические указания к изучению дисциплины и выполнению курсовой и контрольной работ для студентов всех форм обучения специальности 080105 «Финансы и кредит» (специализация «Финансовый менеджмент»). – Брянск: БГТУ, 2012. – 16 с.
-
Разработала:
Е.А.Дергачёва,
к.ф.н., доц.
Рекомендовано кафедрой «Экономика, организация производства, управление» (протокол №9 от 24.09.12)
Введение
Дисциплина «Краткосрочная финансовая политика» изучается студентами всех форм обучения специальности 080105 – «Финансы и кредит» (специализация «Финансовый менеджмент») в 8-9 семестрах.
Целью изучения дисциплины является формирование знаний и практических навыков по эффективному управлению финансовыми ресурсами хозяйствующего субъекта в краткосрочном периоде, овладение процедурами формирования и реализации финансовой политики.
В рамках отведенного, ограниченного учебным планом, времени ставятся следующие задачи:
изучить основы финансовой политики организации и формирования системы финансового управления организацией;
приобрести навыки разработки финансовой политики;
научиться оперативному управлению финансовыми ресурсами организации;
ознакомиться с методами и моделями управления активами, собственными и заемными средствами предприятия.
В результате изучения дисциплины студент должен иметь представление:
об основах формирования системы финансового управления организацией;
роли краткосрочной финансовой политики в управлении финансовыми ресурсами организации;
политике управления внеоборотными, оборотными активами организации, ее собственными и заемными средствами.
Выпускник должен иметь навыки:
практических приемов управления финансовыми ресурсами организации;
оценки эффективности разрабатываемой финансовой политики;
финансового планирования в организации.
Настоящая дисциплина базируется на знании таких дисциплин, как «Финансовый менеджмент», «Финансовый анализ», «Финансы», «Бухгалтерский учет». Знания, полученные при изучении данного предмета, используются при изучении других экономических дисциплин. На изучение дисциплины студентам отводится 102 часа, в том числе на лекции – 68 часов, практические занятия – 34. Студенты-очники выполняют курсовую работу. Для студентов-заочников предусмотрено выполнение одной контрольной работы. Вид итогового контроля – экзамен.
РАБОЧАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ
Основы финансовой политики организации. Основные положения и цели разработки финансовой политики организации. Объект, предмет, субъект финансовой политики организации. Принципы организации финансовой политики организации. Виды финансовой политики организации и их характеристика.
Основы формирования системы финансового управления организацией. Формирование требований к системе финансового управления организацией. Критерии построения управляющей системы финансами организации. Методика организационного обеспечения системы финансового управления организацией. Методы формирования финансовой политики организации.
Учетная политика организации. Учетная политика организации для целей налогообложения. Учетная политика организации для целей бухгалтерского учета.
Краткосрочная финансовая политика в управлении финансовыми ресурсами организации: инвестиционный аспект. Управление оборотным капиталом организации. Политика формирования запасов. Политика управления дебиторской задолженностью. Политика управления денежными средствами.
Политика формирования источников финансов организации. Способы финансирования деятельности организации. Капитал: сущность и трактовки. Управление собственным капиталом. Управление заемным капиталом. Лизинг как источник финансирования.
Политика оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами организации. Чистый оборотный капитал и текущие финансовые потребности организации. Ускорение оборачиваемости оборотных средств как способ снижения текущих финансовых потребностей. Выбор политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами.
Операционная финансовая политика. Доходы и расходы: понятие, сущность, виды. Планирование выручки от реализации продукции. Прибыль: сущность, виды. Управление прибылью и рентабельностью. Производственный леверидж.
Политика улучшения платежеспособности организации. Платежеспособность. Сущность и традиционные методы оценки. Уточнение методов оценки платежеспособности. Определение необходимого уровня коэффициента общей ликвидности. Эталонный коэффициент общей ликвидности.
Политика улучшения финансовой устойчивости. Традиционные показатели финансовой устойчивости. Оценка традиционных показателей. Расчет и оценка ключевых коэффициентов финансовой устойчивости.
Политика обеспечения кредитоспособности организации. Сущность и ключевые показатели. Оценка уровня и динамики показателей кредитоспособности.
Политика финансового планирования. Основные термины и задачи бюджетирования как метода финансового планирования организации. Инфраструктура бюджетного процесса. Аналитический, учетный, организационный и программно-технический блоки. Структура сводного бюджета промышленного предприятия. Основные понятия и категории. Продолжительность бюджетного периода. Типы бюджетов. Текущее и стратегическое бюджетирование. Организация процесса бюджетирования предприятия. Контроль (мониторинг) исполнения сводного бюджета. Анализ исполнения сводного бюджета (анализ «план-факт»). Оценка финансовой политики организации.
ТЕМАТИЧЕСКИЙ ПЛАН ЛЕКЦИОННОГО КУРСА
В лекциях излагается важнейший материал курса, освещающий основные моменты. Главной задачей каждой лекции является раскрытие сущности темы и анализ ее основных положений. По окончании прочтения каждого раздела делаются выводы и формулируются контрольные вопросы для самопроверки знаний и развития у студентов потребности к самостоятельной работе над лекционным материалом и рекомендуемой литературой. Содержание лекций определяется следующим тематическим планом (табл.1).
Таблица 1
Тематический план дисциплины
№ |
Содержание разделов курсов, тем |
Кол-во часов |
8 семестр |
||
1 |
Основы финансовой политики предприятия. Понятие «финансовая политика предприятия», ее значение в развитии предприятия. Цели, задачи и направления формирования финансовой политики. Основные этапы финансовой политики предприятия. Субъекты и объекты финансовой политики. Организация информационного обеспечения финансовой политики. Финансовая политика и другие функциональные дисциплины |
4 |
2 |
Основы формирования системы финансового управления организацией. Формирование требований к системе финансового управления организацией. Критерии построения управляющей системы финансами организации. Методика организационного обеспечения системы финансового управления организацией. Методы формирования финансовой политики организации |
2 |
3 |
Учетная политика организации. Учетная политика организации для целей бухгалтерского финансового и управленческого учета. Учетная политика организации для целей налогообложения |
2 |
4 |
Управление рыночной деятельностью. Предварительная оценка рыночной, инвестиционной, операционной и финансовой деятельности. Разработка рыночной стратегии |
4 |
5 |
Краткосрочная финансовая политика в управлении финансовыми ресурсами организации: инвестиционный аспект. Управление оборотным капиталом организации. Политика формирования запасов. Политика управления дебиторской задолженностью. Политика управления денежными средствами
|
2 |
|
Продолжение табл.1 |
|
№ |
Содержание разделов курсов, тем |
Кол-во часов |
6 |
Политика формирования источников финансов организации. Способы финансирования деятельности организации. Капитал: сущность и трактовки. Управление собственным капиталом. Управление заемным капиталом. Лизинг как источник финансирования |
4 |
7 |
Политика оперативного управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами организации. Чистый оборотный капитал и текущие финансовые потребности организации. Ускорение оборачиваемости оборотных средств как способ снижения текущих финансовых потребностей. Выбор политики комплексного оперативного управления текущими активами и текущими пассивами |
4 |
8 |
Понятие денежного потока и его роль в краткосрочной финансовой политике. Прибыль и денежный поток: основные отличия. Цели компании. Понятие «остаточный доход». Расчет таблицы денежного потока. Анализ денежного потока компании. Особенности отражения денежных потоков в российском бухгалтерском учете. Финансовые коэффициенты как инструмент краткосрочной финансовой политики. Источники и использование ресурсов в ряде ведущих российских компаний, использующих международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) |
4 |
9 |
Управление операционной деятельностью. Управление персоналом. Управление расходами. Управление налоговой нагрузкой. Управление прибылью |
4 |
10 |
Операционная финансовая политика. Доходы и расходы: понятие, сущность, виды. Планирование выручки от реализации продукции. Прибыль: сущность, виды. Управление прибылью и рентабельностью. Производственный леверидж |
4 |
|
Итого 8 семестр |
34 |
|
Продолжение табл.1 |
|
№ |
Содержание разделов курсов, тем |
Кол-во часов |
9 семестр |
||
11 |
Политика улучшения платежеспособности организации. Платежеспособность. Сущность и традиционные методы оценки. Уточнение методов оценки платежеспособности. Определение необходимого уровня коэффициента общей ликвидности. Эталонный коэффициент общей ликвидности |
2 |
12 |
Управление денежными средствами и рост компании. Доходность на капитал. Связь понятий остаточного дохода и прибыли на капитал. Модель оптимальной структуры пассивов. Модель устойчивого роста фирмы. Цикл обращения денежных средств. Анализ нулевого денежного потока. Инфляция и финансовый анализ |
4 |
13 |
Поиск оптимального запаса денежных средств компании. Мотивы хранения наличности. Бюджет денежных средств. Ежедневное управление кассовыми балансами. Индексы ликвидности |
4 |
14 |
Краткосрочное кредитование и его роль в формировании краткосрочной финансовой политики. Финансовые посредники. Роль кредита в современном бизнесе. Краткосрочное кредитование под залог. Методы анализа кредитоспособности заемщика при краткосрочном кредитовании. Оценка уровня и динамики показателей кредитоспособности Оценка заемщика при кредитовании под залог. Виды залога. Проблемы кредитования под залог в России (особенности законодательства о залоге и накопленный опыт залогового кредитования). Сводная характеристика основных источников краткосрочного финансирования. Нетрадиционные формы краткосрочного кредитования |
4 |
15 |
Политика улучшения финансовой устойчивости. Традиционные показатели финансовой устойчивости. Оценка традиционных показателей. Расчет и оценка ключевых коэффициентов финансовой устойчивости |
4 |
Окончание табл.1 |
||
№ |
Содержание разделов курсов, тем |
Кол-во часов |
16 |
Методы и модели управления дебиторской задолженностью. Теоретические основы торгового кредита. Выработка условий торгового кредита. Управление дебиторской задолженностью с помощью анализа бухгалтерских таблиц и денежного потока. Равновесный подход, основанный на временной стоимости. Контроль над динамикой дебиторской задолженности. Эффективность управления дебиторской задолженностью в российских компаниях |
6 |
17 |
Управление запасами. Учет запасов и его влияние на денежные потоки. Принципы оценки запасов. Предположения о денежных потоках. Определение величины и эффективности инвестиций в запасы. Методы управления запасами. Анализ эффективности динамики запасов. Эффективность управления запасами в российских компаниях |
4 |
18 |
Управление текущими издержками и ценовая политика предприятия. Затраты: их поведение, учет и классификация для управленческих решений и планирования. Методы дифференциации затрат. Методы планирования затрат на производство и реализацию продукции. Операционный анализ в управлении текущими издержками. Ценовая политика предприятия |
4 |
19 |
Оценка эффективности краткосрочной финансовой политики |
2 |
|
Итого 9 семестр |
34 |
ТЕМАТИКА ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙ
Тематика практических занятий представлена в табл.2.
Таблица 2
Тематика практических занятий
№ |
Содержание практических занятий |
Кол-во час. |
|
8 семестр |
9 семестр |
||
1 |
Решение задач по теме: «Управление рыночной деятельностью» |
4 |
- |
2 |
Решение задач по теме: «Управление оборотными активами» |
5 |
- |
3 |
Решение задач по теме: «Управление денежными средствами и высоколиквидными активами» |
6 |
2 |
4 |
Решение задач по теме: «Управление дебиторской задолженностью» |
- |
5 |
5 |
Решение задач по теме: «Управление кредитоспособностью» |
- |
4 |
6 |
Решение задач по теме: «Управление запасами» |
- |
4 |
7 |
Выполнение итоговой контрольной работы |
2 |
2 |
|
ИТОГО |
17 |
17 |