Денежная система. Инфляция и антиинфляционная политика.

Денежное обращение – непрерывное движение денег, выполняющих функцию средства обращения и платежа, обслуживающих оборот товаров и услуг в рыночном хозяйстве.

Закон денежного обращения определяет количество денег , необходимых для обращения:

Д – количество денег, необходимое для обращения; Р – сумма цен товаров, подлежащих реализации; К – сумма цен товаров, проданных в кредит; П – платежи, срок на которые наступил; ВП – взаимопогашающиеся платежи; С₀ – скорость оборота одной денежной единицы.

Денежная система – исторически сложившаяся форма организации денежная обращения, законодательно установленная государством в каждой стране.

Элементы денежной системы:

1. Денежная единица – мера денег, принятая в стране за единицу.

2. Масштаб цен – весовое количество денежного металла, принятого в стране в качестве денежной единицы и ее составляющих частей.

3. Эмиссионная система – учреждение, выпускающее деньги и ценные бумаги, организация и порядок эмиссии.

4. Форма денег – овеществленная в определенной теме общественного эквивалента меновая стоимость, которая в состоянии обеспечить устойчивость обращения товаров.

5. Институты денежной системы – государственные и не государственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

Эволюция денег породила их разнообразные формы, которые отражают развитие роли функций и значений денег в рыночной экономике.

Товарные денежные эквиваленты – товар, с натуральной формой которого сращивается его общественная функция всеобщего эквивалента. Золотые, серебряные монеты – это полноценная монета из золота и серебра, вес которой соответствует ее номинальной стоимости. Биллонные монеты – неполноценная разменная монета, номинальная стоимость которой превышает стоимость находящегося в ней металла и расходы на ее чеканку. Бумажные деньги – денежные знаки, выпускаемые государственным Казначейством для бюджетных нужд и снабженные принудительной покупательной способностью. Кредитные деньги – знаки стоимости, возникшие на основе замещения имущественных обязательств частных лиц и государства.

В процессе развития рыночного хозяйства вследствие усложнения связей между рыночными субъектами наиболее распространенной формой становятся кредитные деньги.

Виды кредитных денег:

1. Вексель – долговое обязательство заемщика кредитору об уплате долга в определенный срок.

2. Депозитные деньги – система специальных расчетов между банками на основе банковских вкладов путем переноса суммы с одного счета на другой.

3. Банкнота, банковский билет – денежные знаки, выпускаемые эмиссионными банками. В современных банкнотах отсутствуют собственная внутренняя стоимость.

4. Чек – приказ собственника счета об оплате определенной суммы, который выписывает владелец текущего счета в этом банке.

5. Электронные деньги – система банковских расчетов с помощью ЭВМ.

Современное денежное обращение представляет собой совокупность денежных средств, внешне выступающую в двух формах: наличной и безналичной. По объему наличные деньги значительно уступают денежным средствам, находящимся на банковских счетах. Банкноты и разменные монеты в современных условиях представляют около 10% всех денежных средств.

Многообразие денежных средств, которые функционируют в современной экономике требует измерения денежной массы. Она включает совокупность всех денежных средств, находящихся в обороте в наличной и безналичной формах и выполняющих функции средства обращения, средства платежа и средства накопления. В зависимости от степени ликвидности денежных средств в различной форме выделяют следующие показатели структуры денежной массы (L). Существуют 4 агрегата, которые включают в себя всю денежную массу:

М1: банкноты, биллонные монеты и денежные средства на текущих счетах.

М2: включает М1 + сберегательные и срочные вклады.

М3: включает М2 + вклады специализированных учреждений и особые виды накоплений.

Таким образом, денежная масса L = М3 + банковские акценты, коммерческие бумаги, сберегательные облигации.

Денежный рынок – это рынок, на котором спрос на деньги и их предложение определяют "цену" денег или уровень процентной ставки. Деньги не продаются и не покупаются. При сделках на денежном рынке деньги обмениваются на другие ликвидные активы по альтернативной стоимости, измеренной в единицах номинальной нормы процента. В современной экономической теории существуют различные подходы при анализе спроса на деньги с целью решить следующие проблемы:

1. Почему экономический субъект предпочитает держать деньги в ликвидной форме?

2. Как он определяет желаемое количество ликвидных денежных средств?

В рамках количественной теории денег за основу анализа брали следующие тождества, известные как уравнении обмена:

M * V = P * I

M – Количество денег.

После преобразования можно получить:

MD = P * I / V

MD – величина спроса на деньги;

V – скорость обращения денег;

P – абсолютный уровень цен;

I – реальный объем производства.

При анализе предложенных денег необходимо определить денежного мультиимитатора. Денежный мультиимитатор – это коэффициент, который выражает отношение денежной массы к денежной базе (деньгам центрального банка). Денежный мультиимитатор m показывает, во сколько раз изменится объем денежной массы в случае изменения денежной базы M, и таким образом, денежную массу можно представить как продукт денежной базы и мультиимитатора:

M * m = B.

Денежный мультиимитатор используется институтами денежной системы для макроэкономического прогнозирования предложенных денег и регулируемой денежной массы. Макроэкономика – отрасль экономической науки, которая изучает такие крупномасштабные явления как безработица, инфляция и экономический рост.

Соотношение денежной массы с соотношением денежной базы с массой товаров и услуг на рынке является основным вопросом здоровья денежной системы и определяет покупательную способность денег.

Покупательная способность денег – количество товаров и услуг, которые можно купить на денежную единицу. Покупательная способность денег снижается при увеличении цен на товары и услуги вследствие роста издержек и монополизма, а также при необоснованном росте эмиссии денег.

Инфляция – процесс обесценивания денег, который проявляется как устойчивое повышение уровня цен в экономике.

Основными причинами инфляции являются:

1. Денежная эмиссия, не покрытая товарной массой.

2. Дефицит государственного бюджета.

3. Милитаризация, которая приводит к росту расходов бюджета, дополнительному поглощению материальных, трудовых ресурсов, сокращение производства потребляемых товаров, необоснованное увеличение потребительского спроса со стороны занятых в оборонной промышленности.

4. Незавершенное производство в сверхнормативных объемах, которое ведет к иммобилизации ресурсов, снижению оборачиваемости и рентабельности капиталов и инвестиций.

5. Монополия государства и предприятий, которая ведет к росту цен, дефициту товаров, снижению реальных доходов и сокращению потребления.

6. Система налогообложения, когда при увеличении налога на прибыль наблюдается тенденция к снижению объемов производства.

7. Инфляция ценовой политики, когда осуществляется повышение цен с целью компенсировать будущие убытки, возможные в результате организационной перестройки государством политики страны.

8. Давление импортера, которой ведет к сокращению отечественного производства, зависимости от других стран, снижению уровня жизни населения.

Различают три типа инфляции:

1. Открытая. Характеризуется постоянным повышением роста уровня цен и действием механизма инфляционного ожидания. Подразделяется на инфляцию, вызванную спросом, т.е. вызванную повышением цен со стороны хозяйственных субъектов в ответ на возросший спрос и инфляционных издержек, т.е. вызванным повышением цен со стороны хозяйственных агентов для покрытия более высоких ожидаемых затрат. При данном типе инфляции в экономике возникает "инфляционная спираль": "зарплата – цены", при которой повышение зарплаты порождает повышение цен, что ведет в свою очередь к дальнейшему росту цен и ставок зарплаты.

2. Подавленная. Этот тип инфляции характеризуется тотальным административным контролем над ценами. Временное замораживание цен. Устанавливаются предельные цены на продукцию. Признак этой инфляции – административное регулирование цен и устойчивые дефицитные ожидания потребителей.

3. Гиперинфляция. Характеризуется высоким темпом повышения цен. Массовое и резкое снижение жизненного уровня. При гиперинфляции наблюдается следующее поведение потребителя: потребители пытаются быстрее вложить деньги в материальные ценности.

4. Сталфляция – инфляция, которая сопровождается сталнацией производства и длительным сохранением высокого уровня безработицы при одновременном повышении уровня цен.

Для страны зависимость от внешней торговли есть угроза импортированной инфляции. Она возникает в случае повышения цен на импортируемые товары при условии твердого валютного курса.

Последствия инфляции таковы:

1. Эффект инфляционного налогообложения.

2. Снижение стимулов к труду и расширению производства.

3. Нарушение при стихийной инфляции системы управления экономикой в целом.

Антиинфляционные меры:

1. Стабилизация инфляционных ожиданий.

2. Решение проблем бюджетного дефицита.

3. Денежные ограничения.

4. Реформа налогообложения.

5. Структурная перестройка и конверсия военного производства.

6. Повышение степени товарности экономики станы.

7. Приватизация.

8. Способы увеличения нормы сбережений у уменьшение их ликвидности.

9. Денежная реформа конфискационного типа.

Повышение степени товарности – увеличение выпуска товарной массы.