![](/user_photo/2706_HbeT2.jpg)
- •Сущность и функции финансов предприятия
- •2.Условия функционирования финансов предприятия(фп)
- •5. Управление фин. Предприятия в соврем. Условиях хоз-я
- •6.Принципы управления финансами предприятия.
- •7.Сущность и основные формы капитала предприятия(кп).
- •8.Классификация капитала по основным признакам.
- •9.Формир и использ-е собственного капитала предприятия.
- •10. Факторы, влияющие на формир-е собств капитала предпр-я.
- •11.Заемный капитал и формы его образования.
- •13.Банковский кредит и основы его привлечения.
- •15. Лизинг – как прогрессивная форма привлечения заемных средств
- •16.Факторинг, форфейтинг – особые формы привлечения заемного к
- •17. Альтернативные формы привлечения заемных средств
- •18. Основн факторы, влияющие на цену заемн средств
- •20. Понятие цены капитала, её виды.
- •21.Обоснование цены собственного капитала и методы ее определения.
- •23. Средневзвешенная цена всего капитала
- •25. Содержание затрат на производство и реализацию продукции
- •Формулы (не обязательно)
- •26.Сущность и структура денежных поступлений.
- •28.Сущность финансовых результатов и их формы.
- •29. Прибыль предприятия, состав, механизм расчета.
- •30.Планирование и распределение прибыли.
- •31. Характеристика внутренних и внешних факторов, влияющих на прибыль предприятия.
- •32.Показатели рентабельности, порядок их расчёта.
- •33. Сущность инвестиций и их виды.
- •34.Орга-ция инвестиционного процесса предпр-я.
- •35.Способы начисления ао на предпр-и.
- •36. Характеристика предвар методов оценки инвест проектов.
- •38.Последующие методы оценки инвестиционных проектов.
- •39. Определение потребности в оборотных средствах и оценка эффективнлости их использования
- •Оборотные активы х 365;
- •40. Показатели эффективности использования оборотных средств.
- •41. Управление оборотными активами
- •1.Управление товарно-материальными запасами
- •2. Управление денежными активами
- •42. Финанс менеджмент в упр-и запасами
- •44 Механизм управления денежными средствами
- •47. Формы финансовых планов и методы их разработки.
- •49.Понятие фин. Состояния пр-я и показатели его оценки. Анализ фин-ых коэфф-ов.
- •51.Анализ структуры имущества и источников его финансирования
2. Управление денежными активами
Хранение денежных средств без использования связано с определёнными потерями – потерями упущенных возможностей использовать их в каком-либо деле. Поэтому при решении вопроса о том, сколько наличных денег следует иметь, надо учитывать два соображения:
поддержание на должном уровне текущей платёжеспособности;
возможность получить дополнительную прибыль от инвестирования свободных денег.
Модель EOQ (Economic Order Quantity - экономический размер заказа) Баумоля (Baumol).
Эта модель основана на сопоставлении альтернативных затрат, связанных с хранением наличных денег в кассе фирмы, и стоимости получения их по заказу из банка. Она минимизирует общие затраты на заказ наличных и затраты, связанные с их хранением без использования. Экономический размер заказа (т.е. оптимальный) соответствует ситуации, когда издержки хранения равны стоимости заказа наличных. Этот оптимум находится по формуле
,
где
-
оптимальный размер остатка денежных
средств на расчетном счете
Т – общая потребность в денежных средствах за период времени
F – фиксированные издержки по пополнению остатка денежных средств на расчетном счете
r- альтернативная ставка процента в долях от единицы
42. Финанс менеджмент в упр-и запасами
Сущ-вует несколько методов оценки стоимости материалов и сырья, поступ-их со склада в произв-во, а следовательно, и стоимость запасов на конец периода:
метод ФИФО (First-in-first-out) – «первым вошёл, первым вышел» или «первым поступил – первым продан»;
метод ЛИФО (Last-in-first-out) – «последним вошёл, первым вышел» или «последним поступил – первым продан»;
средняя за период стоимость запаса.
Особенно важно сделать правильн выбор метода спис-я матер-ов в произв-во при высокой инфляц, когда цены на сырьё постоянно увелич-ся. По методу ФИФО изделия, куплен первыми, первыми и исп-ся (продаются). Это значит, что оценка запасов на конец периода производ-ся по ценам последн закупок. Принято считать, что этот метод соотв-вует лучш практике упр-я запасами. При использовании метода ЛИФО оценка запасов произв-ся по ценам перв покупок. Основн цель этого метода – максимально приблиз себестоимость реализованной прод-ии к последн издержкам на их приобретение. При стабильном уровне цен оценка по ФИФО не будет отличаться от оценки по ЛИФО. Если же цены меняются, то результаты будут сильно различаться. При высок уровне инфляции метод ЛИФО лучше отраж соотношение выручки и затрат. Метод оценки запасов по средней их стоимости за период сглаживает влияние на оценку изменения цен.
Контроль ТМЗ по методу АВС Запасы сырья и мат-ов делятся на категории по степени важности в завис-ти от их удельной стоимости. Категория А включ огранич кол-во наиболее ценных видов ресурсов, кот требуют постоян скрупулезн учета и контроля (возмож ежедневн). Для этих ресурсов обязат расчет оптим размера заказа. Категория В составл из тех видов тмз, кот в меньш степени важны для предп-я и кот оцениваются и проверяются при ежемесячн инвентаризации; для ТМЗ этой категор, как и категории А, приемлемы методики опр-я оптимальн размера заказа. Категория С включ широкий ассортимент оставшихся малоцен видов тмз, закупаемых обычно в большом кол-ве.
Определение оптимального (экономического) размера заказа (Economic Order Quantity) На произв-ве перед менеджером стоит проблема оптимизации размеров запасов. Эта проблема обусловл действием факторов:1)предприятию, как правило, приходится платить более высок цены за маленькие партии товаров;2)сущ-вует риск кратковрем остановки произв-ва в случае недоставки сырья и материалов вовремя. Поэтому очень часто размер производств запасов на предприятии гораздо больше, чем потребность в них на текущ день. Однако предп-е несет издержки по хранению производств запасов, связан со складск расходами, с порчей, а также омертвлением денежн средств, кот вложены в запасы, в то время как они могли быть инвестированы, например, в ценные бумаги с целью получения процентн дохода. Менеджеру по произв-ву необход найти оптим объем фин ресурсов, вкладываемых в производств запасы с тем, чтобы минимиз-ть общ издержки. Расчет оптим размера заказа с учетом указанных ограничений возможен при помощи модели Уилсона:
, где
- оптимальный размер заказа товарно-материальных ценностей
о – фиксир издержки по пополн запасов товарно-матер ценностей
S – общая потребность в товарно-матер ценностях за период времени
с – удельные складск издержки по хранению товарно-матер ценностей