17. И 22. Анализ финансового состояния предприятия. Система показателей предприятия.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.

Финансовое состояние характеризуется:

• Обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для функционирования предприятия;

• целесообразным их размещением и эффективным использованием;

• финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами;

• платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть:

1. Устойчивым.

Способность предприятия своевременно делать платежи и финансировать свою деятельность на расширение основы говорит об устойчивом финансовом состоянии.

2. Неустойчивым.

3. Кризисным.

Главная цель анализа: своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия.

Для оценки финансового состояния предприятия используется система показателей:

1. Показатели, характеризующие изменение структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования - структурный анализ активов и пассивов.

2. Эффективности и интенсивности использования капитала.

3. Ликвидности и платежеспособности.

4. Финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, т.к. абсолютные показатели баланса в условиях инфляции трудно привести к сопоставимому виду.

Относительные показатели можно сравнивать:

1. С общепризнанными нормами.

Для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства.

2. С аналогичными данными других предприятий.

Позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности.

3. С аналогичными данными за предыдущие годы.

Для изучения тенденций развития.

Среди абсолютных показателей наибольшую роль играют так называемые критериальные показатели. Их так называют потому что с их помощью формируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния.

Критериальные показатели:

1. Чистые активы (реальный собственный капитал).

В активе не применяется к рассчету задолженность участников, учредителей по взносам в уставный капитал.

Чистые активы должны быть больше уставного капитала.

2. Собственные оборотные средства (собственный оборотный капитал).

ДО долгосрочные обязательства.

3. Показатель обеспеченности запасов нормальными источниками финансирования (излишек или недостаток).

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы, но и его учредители, инвесторы (с целью изучения эффективности использования ресурсов), банки (для оценки условий кредитования и определения степени риска), поставщики (для своевременного получения платежей), налоговые инспекции (с целью оценки поступления средств в бюджет) и др.

В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. Информационными источниками служат годовая и квартальная бухгалтерская отчетность. А для внутреннего анализа еще и необходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.

Практика финансового анализа выработола довольно стандартную методику анализа финансовых отчетов, которая включает следующие виды анализа:

1. Горизонтальный (временной анализ).

Это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом и определение абсолютных и относительных изменений.

2. Вертикальный анализ.

Оределение структуры актива, пассива, баланса на определенную дату.

3. Трендовый анализ.

Это сопоставление величин балансовых статей за ряд сложных периодов для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей.

4. Анализ относительных показателей (коэффициентный анализ).

Изучение уровня и динамики относительных состояний финансового состояния.

5. Сравнительный анализ.

Заключается в сравнении расчетных финансовых коэффициентов с базисными величинами (с общепринятыми нормами, со средними величинами по отраслям, с анализными данными других предприятий и за предыдущие периоды).

6. Факторный анализ.

С целью выявления причин изменений показателей.

Анализ финансового состояния может проводиться на основе:

1. Исходной отчетности (баланса) без изменения состава статей;

2. По аналитическому балансу, который получают из исходного путем дополнительной оистки и перегруппировки статей баланса;

3. По скорректированному балансу на индекс инфляции.

В общем виде программа анализа бухгалтерской отчетности:

1. Предварительный обзор экономического и финансового состояния субъекта.

1. Характеризует объект направленности деятельности.

2. Выявление больших статей:

• непокрытые убытки;

• кредиты и займы непогашенные в срок;

• кредиторская задолженность просроченная;

• векселя выданные просроченные;

• дебиторская задолженность просроченная;

• векселя полученные просроченные;

• дебиторская задолженность списанная на финансовые результаты.

2. Оценка и анализ экономического потенциала субъекта хозяйствования.

1. Оценка имущественного положения.

2. Оценка финансового состояния:

• оценка ликвидности и платежеспособности;

• оценка финансовой устойчивости.

3. Оценка анализа финансовой деятельности хозяйствующего субъекта:

1. Объема продаж;

2. Структуры доходов;

3. Структуры расходов;

4. Прибыли;

5. Анализ рентабельности;

6. Финансовой устойчивости, кредитоспособности и платежеспособности предприятия.