Тема 6. Методы финансирования инвестиционных проектов. Бизнес-план инвестиционного проекта.

Классификация видов и форм финансирования. Венчурное финансирование. Облигационные займы. Лизинг.

Бизнес-планирование как база достижения целей инвестиционной деятельности. Международные стандарты бизнес-планов. Сущность бизнес-планирования. Разработка и оформление бизнес-плана инвестиционного проекта. Проблемы реализации бизнес-плана инвестиционного проекта.

Тема 7. Пакет документов проекта.

Практические рекомендации по разработке пакета документов инвестиционного проекта. Информационная и консалтинговая поддержка проектов. Показатели деятельности предприятия за истекший период. Обороты капитала, баланс, характеристика основных средств, планировка технологического оборудования, производительность производства, объем продаж, доход, прибыль. Залоговое обеспечение инвестиций. Страхование залогового обеспечения. Обеспечение выполнения проекта. Критерии и методы оценки инвестиционных проектов. Состоятельность проектов.

Тема 8. Понятие инвестиционного портфеля.

Роль ценных бумаг в инвестиционном портфеле. Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфелей, принципы и этапы формирования. Модели формирования портфеля инвестиций. Стратегия управления портфелем. Оптимальный портфель. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений: объекты и субъекты, права, обязанности и ответственность. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности.

Тема 9. Риски и неопределенность инвестиционного процесса.

Понятие инвестиционных рисков и их виды. Понятие неопределенности. Различие этих понятий. Идентификация и оценка рисков. Качественный и количественный анализ рисков и неопределенности. Управление инвестиционными рисками.

Контрольные вопросы для подготовки к итоговому междисциплинарному экзамену.

1. Основные понятия и терминология инвестиционного менеджмента.

2. Классификация инвестиции.

3. Инвестиционный цикл, каковы его фазы.

4. Сформировать назначение и объём прединвестиционных исследований. Пояснить суть внутренней и внешней сред деятельности предприятия.

5. Инвестиционный портфель предприятия.

6. Формы и методы инвестирования проектов.

7. Раскрыть понятие субъектов инвестирования, особенности их деятельности.

8. Роль государства в инвестиционном процессе.

9. Эффективность инвестиционного проекта.

10. Основные показатели технико-экономической эффективности. Критерии эффективности.

11. Понятие «бизнес-планирование» как инструмент достижения желаемой цели в деятельности предприятия.

12. Типовая структура бизнес-плана инвестиционного проекта. Описание цели и содержания каждого раздела бизнес-плана инвестиционного проекта.

13. Инвестиционный план, его содержание и методика анализа.

14. Определение объёма и статей финансирования инвестиционного проекта.

15. Чувствительность проекта.

16. Риск и гарантии при выполнении проекта.

17. Интегральные показатели инвестиционного проекта.

18. Методика оптимизации показателей эффективности инвестиционного проекта.

19. Этапы разработки бизнес-плана.

20. Перечень документов, характеризующих деятельность предприятия.

21. Юридические документы, подтверждающие статус предприятия, право на осуществление деятельности, характеристики товара.

22. Контракты, обеспечивающие выполнение проекта.

23. Информационная поддержка инвестиционного проекта. Современные системы информационной поддержки инвестиционного проекта.

24. Методы уклонения от рисков.

25. Интегральные оценки влияния рисков на эффективность проекта.

26. Компенсация убытков от возможных рисков.

27. Анализ рисков.

Учебно-методическое обеспечение.

Основная литература.

1. Инвестиции: источники и методы финансирования / А.Г.Ивасенко, Я.И.Никонова. — М.: Омега-Л, 2006г.

2. Ливенцев Н.Н., Костюнина Г.М. Международное движение капитала (Инвестиционная политика зарубежных стран): Учебник. — М.: Экономистъ, 2004г.

3. Мальцев А.А. Государственное регулирование внешнеэкономической деятельности в Российской Федерации (1986-2000 гг.): Учебное пособие. В 2-х томах. — М.: Экономика, 2006г.

4. Шарп У.Ф., Александер Г.Д., Бэйли Д.В. Инвестиции / переведено с англ. — М.: ИНФРА-М, 2007г.

Дополнительная литература.

1. Зимин А.И. Инвестиции [Текст]: вопросы и ответы. — М.: ИД «Юриспруденция», 2008г.

2. Инвестиционная политика современной России (экономико-правовые проблемы). Сборник научных трудов. — М.: МИЭП, 2002г.

3. Мелкумов Я.С. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. — М.: ИНФРА-М, 2000г.

4. Орлова Б.Р. Инвестиции: курс лекций / 5-е изд., переработанное и дополненное. — М., Омега-Л, 2008г.

5. Гайдар Е. Российская экономика в 2004г.: тенденции и перспективы / Под ред. Е.Гайдара. — М.: Институт экономики переходного периода, 2005г. Выпуск 25.

6. Гайдар Е. Российская экономика в 2005г.: тенденции и перспективы / Под ред. Е.Гайдара. — М.: Институт экономики переходного периода, 2006г. Выпуск 26.

7. Гайдар Е. Российская экономика в 2006 г.: тенденции и перспективы / Под ред. Е.Гайдара. — М.: Институт экономики переходного периода, 2007г. Выпуск 28.

8. Гайдар Е. Российская экономика в 2007 г.: тенденции и перспективы / Под ред. Е.Гайдара. — М.: Институт экономики переходного периода, 2008г. Выпуск 29.

Ресурсы Интернет.

1. www.beafnd.org — официальный сайт Бюро экономического анализа.

2. www.worldbank.org — официальный сайт Всемирного банка.

3. www.unctad.org — официальный сайт Конференции по торговле и развитию.

4. www.euromoney.com — официальный сайт международного рейтингового агентства Euromoney.

5. www.standardandpoors.ru — официальный сайт международного рейтингового агентства «Standard & Poor's» в России.

6. www.raexpert.ru — официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт».

7. www.iet.ru — официальный сайт Института экономики переходного периода.

8. www.mcds.ru — Межрегиональный центр делового сотрудничества.

9. www.fsgs.ru — официальный сайт Федеральной службы государственной статистики России.

10. www.ivr.ru — сайт «Инвестиционные возможности России».

33