Раздел 6. Организационный план реализации проекта характе­ризует:

• основные подразделения предприятия и их функции;

• распределение обязанностей персонала управления;

• методы взаимодействия подразделений между собой;

• заинтересованность предприятия в конечных результатах;

• новые виды работ, планируемые предприятием;

• необходимую квалификацию персонала.

В этом разделе приводятся подробные данные о каждом руково­дителе предприятия, наиболее крупных держателях акций, составе команды разработчиков проекта.

Раздел 7. Финансовый план реализации проекта готовится после того, как подготовлены план маркетинга и производственный план. Он должен включать краткий обзор условий, в которых будет дей­ствовать предприятие, данные по объему продаж, валовой прибыли, затратам на оборудование, оплату труда и другим затратам, а также подробный анализ доходов и расходов, формирования чистой при­были и рентабельности предприятия. Этот раздел бизнес-плана мо­жет быть составлен только после того, как определены рамки (грани­цы) проекта с учетом непредвиденных расходов и инфляции.

Непредвиденные расходы бывают материальные и финансовые. Материальные расходы связаны с точностью прогнозирования продаж, проектных требований, материалов и услуг и составляют от 5 до 10% сметной себестоимости объекта.

Финансовые расходы связаны с инфляцией, изменением базо­вой ставки ссудного процента и другими факторами.

Составление финансового плана проходит в несколько этапов:

1. Прогноз объема продаж на рынках для каждого года.

2. Расчет затрат на реализуемую продукцию и услуги на основе прогноза объемов продаж, действующих нормативов, ценовой поли­тики и условий реализации.

3. Описание контрагентов, их надежности, распределение кон­трактов по времени, затраты по контрагентам.

4. Расчет обеспеченности сырьем, энергией, водой (технической и питьевой), запасными частями и эксплуатационными материалами на ближайшие 5 лет, обеспеченность трудовыми ресурсами.

5. Прогноз издержек (условно-постоянных, условно-переменных и суммарных) по годам.

6. Расчет планируемой прибыли для каждого года.

7. Анализ точки критического объема реализации — точки безу­быточности.

8. Описание источников финансирования по следующей схеме:

• источники формирования ресурсов (собственные и заемные средства);

• политика распределения прибыли после уплаты налогов (доля прибыли, направляемая в фонд накопления, выплата дивидендов);

• мероприятия по контролю за платежами потребителей; финан­совая политика по страхованию кредитов;

• критерии оценки эффективности;

• способы страхования.

Если для финансирования проекта планируется использовать кредит, то в бизнес-плане дается расчет порядка и сроков его полу­чения, возврата, а также выплаты процентных платежей.

Таким образом, в бизнес-плане составляются три базовые фор­мы финансовой отчетности: отчет о прибыли, отчет о движении де­нежных средств и балансовый отчет.

Отчет о прибыли иллюстрирует соотношение доходов, получае­мых в результате осуществления проекта, с расходами. Отчет о прибы­ли необходим для оценки эффективности текущей (хозяйственной) деятельности. Анализ соотношения доходов и расходов позволяет оценить резервы увеличения собственного капитала, а также осуще­ствить расчет различных итоговых выплат и дивидендов.

Отчет о движении денежных средств представляет информацию об образовании источников финансовых ресурсов и их использова­нии. В качестве источников средств в проекте могут выступать: эмис­сия новых акций, займы и выпуск облигаций, выручка от реализации продукции и пр. В случае выкупа акций или убытков от прочей ре­ализации и внереализационной деятельности в соответствующих позициях могут появиться отрицательные значения.

Для удобства анализа в проектной практике используется баланс в агрегированной, укрупненной форме. Назначение баланса инвестиционного проекта заключается в представлении динамики изме­нения структуры имущества (активов) и источников его финанси­рования (пассивов). Баланс позволяет рассчитывать общепринятые показатели финансового состояния проекта — ликвидности, обора­чиваемости, маневренности, общей платежеспособности и др.

Раздел 8. Оценка экономической эффективности затрат, осу­ществляемых в ходе реализации проекта, занимает центральное место в выборе возможных вариантов вложения средств в операции с реальными активами. При разработке этого раздела целесообразно пользоваться соответствующими директивными указаниями.

Оцениваются эффективность проекта в целом и эффективность участия в проекте.

Эффективность проекта в целом показывает его потенциальную привлекательность для возможных участников и источников финан­сирования. При этом оцениваются общественная эффективность, учитывающая социально-экономические последствия осуществления проекта для общества в целом, и коммерческая эффективность, учи­тывающая финансовые последствия непосредственно для участни­ков проекта.

Эффективность участия в проекте определяется с целью провер­ки его реализуемости и заинтересованности в нем всех участников.

Показатели эффективности проекта:

• срок окупаемости

• дисконтированный срок окупаемости

• чистый приведенный доход (NPV)

• внутренняя норма доходности (IRR) и другие