2. Финансовый анализ:

Характеристики

Стратегическая важность

Размеры рынка

Небольшие рынки не привлекают крупных/новых конкурентов; широкие рынки часто притягивают внимание корпораций

Масштабы конкуренции

Конкуренция в местном, региональном, национальном или мировом масштабе

Темпы роста рынка и стадия, на которой находится рынок (начало подъема, быстрый рост, начало зрелости, конец зрелости и насыщение, застой и старение, спад)

Быстрый рост облегчает проникновение на рынок, замедление роста ведет к уходу с рынка наиболее слабых фирм; интенсивность конкуренции тем выше, чем медленнее развивается рынок

Число конкурентов и их относительные размеры (действуют ли  в отрасли множество мелких компаний или в ней доминирует ограниченное число крупных фирм)

Чем больше количество отраслевых организаций и чем ближе их рыночные доли, тем интенсивнее конкуренция

Количество покупателей и их финансовые возможности

Большее число покупателей покупают по наименьшим ценам

Идет ли интеграция «вперед» или «назад»

Повышаются требования к размерам капитала, приводит к сильным различиям в конкурентоспособности и затратах на производство полностью интегрированных, частично интегрированных и неинтегрированных фирм

Направления и темпы технологических изменений, как в процессе производства, так и в создании новых продуктов

При быстрых технологических изменениях повышается риск: инвестиции в этих условиях могут оказаться малопродуктивными из-за быстрого морального износа. Быстрое обновление ассортимента продукции укорачивает жизненный цикл товара, увеличивает риск того, что конкуренты могут вырваться вперед

Легкость вхождения в отрасль и выхода из нее

Низкие барьеры делают позиции фирм уязвимыми для фирм-новичков

Являются ли продукты/услуги фирм-конкурентов высокодифференцированными, слабодифференцированными или практически одинаковыми

Покупатели имеют преимущества, если товары стандартны, т.к. им легче переключаться с одного продавца на другой

Имеют ли возможность компании осуществлять экономию на масштабах производства, транспортировке, маркетинге или проведении рекламных мероприятий

Увеличивает долю рынка, необходимую для достижения конкурентоспособности по издержкам

Является ли высокая степень загрузки производственных мощностей наиболее важным условием для достижения низкого уровня издержек производства

Излишние производственные мощности приводят к падению цен и прибылей, сокращение приводит к росту

Имеет ли кривая «обучение/опыт» в отрасли  такой вид, чтобы средняя цена изделия уменьшалась по мере того, как кумулятивный выпуск (и опыт, приобретаемый в процессе производства) растет

Осуществляются ли в отрасли необходимые капиталовложения

Жесткие требования к размерам необходимых капиталовложений повышают риск, становится важным точный расчет времени, создаются барьеры при выходе на рынок и уходе с рынка

Имеет ли отрасль доходность выше или ниже среднего уровня прибыли в целом

Высокая прибыльность способствует появлению на рынке новых компаний

Политико-правовая среда

Р

Экономика

Е

Выборы Президента РФ Выборы Государственной Думы РФ Стабильность правительства (политический риск) Изменение законодательства РФ Реализация федеральных и региональных программ и проектов Государственное влияние в отрасли, включая долю государственной собственности Антимонопольное регулирование Налоговое регулирование Законодательство по охране окружающей среды Регулирование экспортно-импортной деятельности и зарубежных инвестиций Наличие групп давления (лобби) Регистрационные процедуры Система контрольных цен и их регулирование

Динамика ВВП Общая характеристика экономической ситуации (подъем, стабилизация, спад) в стране, отрасли, смежных отраслях Прогнозируемый уровень инфляции Динамика курса российского рубля к доллару США и евро Динамика ставки рефинансирования ЦБ РФ Экспортно-импортная политика в отрасли Уровень безработицы Инвестиционная активность Основные внешние издержки организации, в том числе:

- Затраты на энергоносители

- Услуги связи

- Коммунальные услуги

- Затраты на сырье и материалы и др.

Сценарии: политика (реалистический, оптимистический, пессимистический)

Сценарии: экономика (реалистический, оптимистический, пессимистический)

Социум

S

Технология

Т

Изменения в базовых ценностях (классовые различия) Изменение в уровне и стиле жизни, отношение к работе и отдыху Общественное отношение к бизнесу Экологический фактор Отношение к образованию Демографические изменения (возрастная структура населения, доля населения до 19 лет и старше 65, показатели естественного прироста рождаемости и смертности, структура заболеваемости и др.) Изменение структуры расходов Структура занятости (доля «белых воротничков») Семейная структура Религиозные настроения в обществе

Государственная технологическая политика Государственные и негосударственные расходы на науку и технику Значимые тенденции в области НИОКР Новые патенты, новые тенденции в трансферте технологии Технологические изменения в отрасли, оценка скорости изменения и адаптации новых технологий Новые продукты, темпы разработки новой продукции

Сценарии: социум (реалистический, оптимистический, пессимистический)

Сценарии: технология (реалистический, оптимистический, пессимистический)

Уровень

нестабильности (от 0 до 5)

Подход к управлению

Управление на основе контроля

0 – 1,2

Справочники и инструкции

1 – 1,7

Финансовый контроль

Управление на основе экстраполяции

1,7 – 1,9

Составление текущих бюджетов

около 2

Составление бюджетов капиталовложений

2 – 2,3

Целевое управление

2,3 – 2.5

Долгосрочное планирование

Управление на основе предвидения изменений

около 3

Стратегическое планирование по периодам

3 – 3,2

Выбор стратегических позиций

Управление на основе экстренных решений

около 3

Управление на основе ранжирования стратегических задач

3,5

Управление по слабым сигналам

4

Управление в условиях неожиданных событий

№

п/п

Наименование стратегической

позиции

Качественная оценка

S Сильная

N Нейтральная

W Слабая

1

Стратегия организации

2

Бизнес - стратегии (в целом), в том числе:

Бизнес №1

Бизнес №2

...

Бизнес № m

3

Организационная структура

4

Общее финансовое положение, в том числе

4.1

состояние баланса

4.2

уровень бухгалтерского учета

4.3

структура финансов

4.4

доступность инвестиционных ресурсов (кредиты, размещение ценных бумаг и т.д.)

4.5

уровень финансового менеджмента

5

Конкурентоспособность продукции (в целом), в том числе:

Продукт №1

Продукт №2

...

Продукт № n

6

Структура затрат (уровень себестоимости) по бизнесу (в целом), в том числе:

Бизнес №1

Бизнес №2

...

Бизнес № m

7

Эффективность системы реализации продукта (в целом), в том числе:

7.1

Как материальная структура

7.2

Как умение торговать

8

Использование информационных технологий

9

Инновации как способность к реализации на рынке новых продуктов

10

Способность к лидерству в целом (как синтез субъективных и объективных факторов), в том числе:

10.1

Способность к лидерству 1-го лица

10.2

Способность к лидерству всего персонала

10.3

Способность к лидерству как совокупность субъективных факторов

11

Уровень производства (в целом), в том числе:

11.1

Качество материальной базы

11.2

Профессионализм ключевых специалистов

11.3

Профессионализм персонала  основной сферы деятельности

12

Уровень маркетинга

13

Уровень менеджмента (т.е. качество и способность обеспечить рыночный успех всей системой менеджмента в целом)

14

Известность товарного знака (фирменного наименования), политика брэндирования

15

Качество персонала (в целом)

16

Репутация на рынке

17

Репутация как работодателя

18

Отношения с органами власти (в целом), в том числе:

18.1

С федеральным правительством

18.2

С правительством субъекта федерации

18.3

С органами местного самоуправления

18.4

С системой налогового контроля

...

18k

19

Отношения с профсоюзами (в целом), в том числе

19.1

С корпоративным

19.2

С отраслевым

20

Отношения со смежниками (качество ключевых звеньев кооперационной сети организации)

21

Инновации как исследования и разработки

22

Степень вертикальной интегрированности

23

Корпоративная культура

24

Стратегические альянсы

Дополнительные стратегические позиции (с учетом специфики организации)

25

...

n

КФУ, зависящие от технологии:

• -качество проводимых научных исследований (особенно важно в фармацевтике, медицине, электронике и т.д.);

• -возможность инноваций в производственном процессе;

• -возможность разработки новых товаров;

• -степень овладения существующими технологиями

КФУ, относящиеся к производству:

• -низкая себестоимость продукции (достижение экономии на масштабах производства и т.д.)

• -качество продукции (снижение количества дефектов, уменьшение потребности в ремонте и др.);

• -высокая степень использования производственных мощностей (важно в капиталоемких отраслях);

• -выгодное местонахождение предприятия, приводящее к экономии на затратах по транспортировке;

• -доступ к квалифицированным трудовым ресурсам;

• -высокая производительность труда (важно для трудоемких отраслей);

• -возможность изготовления большого количества моделей продукции разных размеров;

• -возможность выполнения заказов потребителей

КФУ, относящиеся к реализации продукции:

• -широкая сеть оптовых дистрибьютеров/дилеров;

• -широкий доступ/присутствие в точках розничной торговли;

• -наличие точек розничной торговли, принадлежащих компании;

• -низкие расходы по реализации;

• -скорая доставка

КФУ, относящиеся к маркетингу:

• -высокая квалификация сотрудников отдела реализации;

• -доступная для клиентов система технической помощи при покупке и использовании продукции;

• -аккуратное исполнение заказов покупателей (небольшое количество ошибок и возвратов);

• -разнообразие моделей/видов продукции;

• -искусство продаж;

• -привлекательный дизайн/упаковка;

• -гарантии для покупателей (важны при заказах по почте, реализации новых продуктов и т.д.);

КФУ, относящиеся к профессиональным навыкам:

• -особый талант (очень важен при оказании профессиональных услуг);

• -ноу-хау в области контроля за качеством;

• -компетентность в области дизайна (особо важна в текстильной промышленности);

• -степень овладения (знание) определенной технологией;

• -способность (умение) создавать эффективную рекламу;

• -способность быстро переводить новые товары из стадии разработки в промышленное производство

КФУ, связанные с организационными возможностями:

• -уровень информационных систем (особенно важен при осуществлении авиаперевозок, аренде автомашин, индустрии кредитных карт и т.д.);

• -способность быстро реагировать на изменяющуюся рыночную ситуацию (хорошо отлаженный процесс принятия решений, требуется немного времени для вывода новых товаров на рынок);

• -большой опыт и ноу-хау в области менеджмента

Прочие КФУ:

• -благоприятный имидж/репутация фирмы у покупателей;

• -общие низкие затраты (не только производственные);

• -выгодное расположение (особенно важно для розничной торговли);

• -приятные в общении, доброжелательные служащие;

• -доступ на финансовые рынки (особенно важен для молодых фирм, работающих в рискованных или капиталоемких отраслях);

• -наличие патентов.